II sammas

LHV Pensionifond S
Aktiivne juhtimine • Tasakaalustatud strateegia
10%
-10%
10%
10 aasta netotootlus
2
1
7
Riskiklass
13,40%
0%
100%
Investeerib Eestisse
10649
Investorite arv

Sobib kui

  • sul on pensionini aega 2-5 aastat,
  • oled madala riskitaluvusega,
  • sinu eesmärgiks on pensioniks kogutud raha säilitamine ja kerge kasvatamine.
Selle fondiga on seotud tehing, mis jõustub
Vaata pooleliolevaid tehinguid
Minu portfellis
~
Sissemaksed suunduvad siia
Osakute kogus
Soetushind
Osaku NAV
Kasum/kahjum
Kasum/kahjum
Väärtus kokku

Strateegia
Fondi vara investeeritakse peamiselt võlakirjadesse. Seejuures võib fondi vara investeerida ka alla investeerimisjärgu krediidireitinguga võlakirjadesse. Kuni 25% fondi varast võib investeerida kinnisasjadesse, infrastruktuuri objektidesse, aktsiafondidesse ja vahetusvõlakirjadesse. Fondi arvel võib anda ka laenu. Fondi pikaajaliselt eelistatuim varaklass on börsil noteeritud võlainstrumendid.

Tootlus
Algusest
...
Jooksev aasta
...
Jooksev kuu
...
...

Suurimad investeeringud

Andmed on toodud 30.09.2019 seisuga

Suurimad investeeringud
Temasek 0.5% 01/03/224,83%
Latvenergo 1.9% 10/06/224,71%
Luminor 1.5% 18/10/214,60%
Riigi Kinnisvara 1.61% 09/06/274,33%
Transpordi Varahaldus 2.85% 18/04/254,27%
TOTAL 03/19/203,24%
Investor 4.5% 12/05/233,17%
Romania 2.875% 28/10/243,08%
SANOFI 1.875% 04/09/202,73%
Allianz 07/12/202,71%

Suurimad Eesti investeeringud

Suurimad Eesti investeeringud
Luminor 1.5% 18/10/214,60%
Riigi Kinnisvara 1.61% 09/06/274,33%
Transpordi Varahaldus 2.85% 18/04/254,27%

Varaklassid

Andmed on toodud 30.09.2019 seisuga.

Fondi info

Fondi info
Fondi maht (seisuga 30.09.2019)55 642 227,76 €
FondivalitsejaAS LHV Varahaldus
Omaosalus fondis270 000 osakut
Depootasu määr0,0576% (maksab LHV)
DepositooriumAS SEB Pank

Sisenemistasu: 0%

Väljumistasu: 0%

Haldustasu: 0,672%

2019 september – Investeerimisvõimalused nõuavad kiiret tegutsemist

Romet Enok, fondijuht

Euroopa peamised võlakirjaturud jäid septembris miinuspoolele. Ühendkuningriigi oodatav peatne lahkumine Euroopa Liidust on peamine tegur, millele turgudel keskendutakse, kuid lisaks saab üksjagu tähelepanu ka üleilmse majanduse jahtumine. Sellele vaatamata on võlakirjaturgudel seis äärmiselt tugev, võimaldades suurtel rahvusvahelistel ettevõtetel jätkuvalt soovi korral raha laenata väga suures mahus peaaegu olematu intressiga.

Väldime taolises olukorras raha kinni panemist pikaks ajaks investori vaatevinklist ebaatraktiivsetel tingimustel. Soetasime kevadel olulises mahus Soome kindlustusfirma Sampo võlakirju siis kui ettevõte üle hulga aja turult raha kaasas. Septembris tegi ettevõte seda uuesti, kuid hoopis madalamal intressitasemel. Pensionifondi S kevadel soetatud Sampo võlakirjad on nüüdseks andnud tootlust pea 15%, samas kui septembris pakutud võlakirjad maksavad intressi veidi vähem kui 2% aastas. Atraktiivseid võimalusi avaneb sellisel turul harva, mis tähendab, et reageerida tuleb kiirelt.

2019 august – Rahvusvahelisel võlakirjaturul on investorid nõus leppima raha kaotamisega

Romet Enok, fondijuht

Euroopa võlakirjaturg ootab pingsalt septembri keskpaigas toimuvat keskpanga istungit. Majanduse jahtumisest tingitult soovivad investorid näha võlakirjaturul taas keskpanga toetavaid ostusid. Selles valguses on intressid liikunud nii madalale, et väga kõrge reitinguga pankadel õnnestub praegu ka kümneks aastaks raha laenata negatiivse intressiga. Valitsuste võlakirjad jõudsid sellesse punkti juba varem.

Müüsime selles olukorras taas pikemaid Leedu, Slovakkia ja Rootsi investeerimisettevõtte Investor AB võlakirju. Kaks viimast olid samuti saavutanud nii kõrge hinnataseme, et ostjale jääb lõpuni hoidmisel kindel kaotus. Fondi olemasolevatest investeeringutest jätkub Sampo võidukäik. Võlakiri on pärast soetamist mai algul nüüdseks toonud ligi 15% tootlust. Töötame mitme kohaliku ettevõttega ja loodame selgelt parema tootlusega investeeringuid peagi taas sellelt suunalt.

2019 juuli – Uute investeeringute leidmine on raske, aga mitte võimatu

Romet Enok, fondijuht

Keskpankade intressitsükkel on üha selgemalt pöördumas: juulis langetas Ühendriikide föderaalreserv esimest korda alates 2008. aasta sügisest intressimäärasid ja turuosaliste seas on sisuliselt konsensuseks muutunud ootus, et sama teed on peagi minemas ka Euroopa Keskpank.

Võlakirjaturgude hinnatõus on seetõttu loomulik, kuid erakordseks muudab praeguse hetke äärmuslikult kõrge hinnatase, kust seda liikumist tehakse. Nii on augusti alguse seisuga negatiivse oodatava tootlusega juba kõik väljas olevad Saksa valitsuse võlakirjad, ka need mis lõppevad alles 30 aasta pärast.

Veelgi ohtlikumaks muudab olukorra investorite jaoks aga seis, kus krediidi hind ettevõtetele on samuti alanenud. Nende ridade kirjutamise ajal on Euroopa suurte ettevõtete võlakirjaturu oodatav edasine tootlus 0,3% aastas! Sellises olukorras on fondi tõenäoline järgmine samm riskide edasine vähendamine, müües pika tähtajaga võlakirju.

Uute investeeringute tegemine on raske, kuid mitte võimatu – nii tõusid möödunud kuul Soome kindlustuskontserni Sampo võlakirjad veidi enam kui 5%. Kõigest juunis soetatud investeering on mõne nädalaga fondile toonud pea 12% tootlust.

Tänane euro peab teenima ka homseid huve
Andres Viisemann, LHV pensionifondide juht

Kõik maailma suurimad aktsiaturud jäid septembris väikesesse plussi. USA suurimaid ettevõtteid koondav S&P500 indeks kerkis eelmisel kuul eurodes mõõdetuna 2,5% ja Euroopa suurimate ettevõtete käekäiku hõlmav Stoxx 600 indeksi väärtus tõusis 3,6%.