II sammas

LHV Pensionifond S
Aktiivne juhtimine
10%
-10%
10%
10 aasta netotootlus
2
1
7
Riskiklass
10,59%
0%
100%
Investeerib Eestisse
8355
Investorite arv

Sobib kui

  • sul on pensionini aega 2-5 aastat,
  • oled madala riskitaluvusega,
  • sinu eesmärgiks on pensioniks kogutud raha säilitamine ja kerge kasvatamine.
Selle fondiga on seotud tehing, mis jõustub
Vaata pooleliolevaid tehinguid
Minu portfellis
~
Sissemaksed suunduvad siia
Osakute kogus
Soetushind
Osaku NAV
Kasum/kahjum
Kasum/kahjum
Väärtus kokku

Strateegia

Fondi vara investeeritakse peamiselt võlakirjadesse. Seejuures võib fondi vara investeerida ka alla investeerimisjärgu krediidireitinguga võlakirjadesse. Kuni 25% fondi varast võib investeerida kinnisasjadesse, infrastruktuuri objektidesse, aktsiafondidesse ja vahetusvõlakirjadesse. Fondi arvel võib anda ka laenu. Fondi pikaajaliselt eelistatuim varaklass on börsil noteeritud võlainstrumendid.

Tootlus
Algusest
...
Jooksev aasta
...
Jooksev kuu
...
...
Fondi tootlus on esitatud puhastootlusena, millest on maha arvestatud kõik tasud.

Suurimad investeeringud

Andmed on toodud 31.01.2021 seisuga

Suurimad investeeringud
Temasek 0.5% 01/03/225,07%
Latvenergo 1.9% 10/06/224,98%
Riigi Kinnisvara 1.61% 09/06/274,59%
France Government 3.25% 25/10/214,06%
German Government 3.25% 04/07/214,05%
France Government 3.75% 25/04/213,77%
Transpordi Varahaldus 2.85% 18/04/253,67%
France Government 25/05/213,44%
Ignitis Grupe 2% 21/05/303,42%
German Government 2.25% 04/09/213,33%

Suurimad Eesti investeeringud

Suurimad Eesti investeeringud
Riigi Kinnisvara 1.61% 09/06/274,59%
Transpordi Varahaldus 2.85% 18/04/253,67%
Luminor 0.792% 03/12/242,13%

Varaklassid

Andmed on toodud 31.01.2021 seisuga.

Fondi info

Fondi info
Fondi maht (seisuga 31.01.2021)52 370 303,24 €
FondivalitsejaAS LHV Varahaldus
Omaosalus fondis150 000 osakut
Depootasu määr0,054% (maksab LHV)
DepositooriumAS SEB Pank

Sisenemistasu: 0%

Väljumistasu: 0%

Valitsemistasu: 0,576%

Edukustasu: puudub

Jooksvad tasud (sh valitsemistasu): 0,62%

Jooksvad tasud on esitatud viimase kalendriaasta, s.o 2020. a, kulude põhjal. Jooksvate tasude suurus võib aastati varieeruda.

Jaanuar 2021: võlakirjaturgudel jätkus hinnalangus

Kristo Oidermaa ja Romet Enok, fondijuhid

Võlakirjaturud jäid aasta esimesel kuul valdavalt miinusesse nii Euroopas, Ameerika Ühendriikides kui ka arenevatel turgudel. Langus polnud järsk, kuid Ühendriikide ja eriti Saksamaa turud on võtnud järjekindlalt suuna madalamale novembri algusest saadik, mil selgusid Pfizeri/BionTechi vaktsiini kliinilise testi tulemused. Kahe sellise ankru liikumine on mõjutanud turge väga laialdaselt.

Hindade kergest langusest (ja intresside tõusust) hoolimata jätkub uute väärtpaberite müügi tugev kasv: jaanuaris laenasid näiteks Euroopa riigid kokku ligikaudu 40% rohkem kui veel 2017. aasta jaanuaris. Vähenenud maksutulu asendamiseks pole praegu teist viisi kui laenamine.

Kuna oleme hoidnud suurema hinnariskiga võlakirjadest eemale, lõpetas fond vaatamata turu langusele ka jaanuari minimaalselt plusspoolel.

Detsember 2020: võlakirjaturgudel on võita vähe, kuid kaotada palju

Kristo Oidermaa ja Romet Enok, fondijuhid

Möödunud aasta esimesel poolel saabunud koroonakevad ehmatas võlakirjaturge üle maailma. Nii Euroopas kui ka Ameerika Ühendriikides ulatus nõrgemate ettevõtete võlakirjaturgude hinnalangus 20% ligidale. Keskpankade reageering sellele oli sama järsk ja tugev kui turu paanika veebruaris. Et sügisel lisandus lootus vaktsiinitootmise edule, olid aasta lõpuks peaaegu kõik turusegmendid selgelt positiivse tootlusega.

Oleme juba pikemat aega vältinud võlakirjaportfellis riskide suurendamist, sest võita oleks sellest väga vähe, aga kaotada väga palju – juba ainuüksi võlakirjade ülikõrge hinnataseme tõttu. Kevadel tegime siiski uue suure investeeringu, kui Leedu riiklik energiaettevõte Ignitis kaasas raha investeeringuteks.

Teise suure investeeringuna soetasime Eesti riigi võlakirju, kui valitsus otsustas täiendada riigireserve. Müüsime võlakirjad aga juba mõni nädal pärast emissiooni paariprotsendise kasumiga, sest nende edasine oodatav tootlus oli peaaegu olematu.

Fondi portfell koosneb aastalõpu seisuga endiselt väga suures osas kõrge reitingu ja lühikese tähtajaga võlakirjadest.

November 2020: asendasime Luminori vanad võlakirjad uutega

Kristo Oidermaa ja Romet Enok, fondijuhid

Novembris tegime portfelli investeeringutes Luminori võlakirjadega vangerduse, sest Luminor ostis need enne tähtaega tagasi ja emiteeris uusi võlakirju. Fond S osales nii vanade võlakirjade tagasimüügis kui ka uute märkimises.

Ajal, mil hoiuseintressid on nullilähedased, pakuvad võlakirjad teatud juhul veel teenimisvõimalusi. Nii maksti Luminori vanadelt võlakirjadelt viimasel kahel aastal intressi 1,5% aastas ja varasema lunastamise eest maksis pank veidi üle 1% lisamakse. Nende ridade kirjutamise ajaks oli ka uue võlakirja hind kerkinud ligikaudu 0,5%.

Rohkem vabadust tähendab suuremat vastutust
Andres Viisemann, LHV pensionifondide juht

Aasta algas rahvusvahelistel aktsiaturgudel küll positiivselt, kuid jaanuari teises pooles meeleolu muutus ja kuu esimese poole võidud anti tagasi. Maailma suurimaid aktsiaturge hõlmav indeks MSCI World jäi eurodes mõõdetuna 0,3%-ga miinusesse. Seejuures kaotasid Ameerika Ühendriikide suurimad ettevõtted väärtust eurodes arvestatuna 0,4% ja Euroopa suurimad ettevõtted 0,8%.