LHV Pensionifond M
Sobib kui
- sul on pensionini jäänud 3-10 aastat,
- oled mõõduka riskitaluvusega,
- sinu eesmärgiks on stabiilselt kasvatada pensioniks kogutud raha pika aja jooksul.
Stabiilsust pakkuv M
- Fondi M investeerimisstrateegia fookus on suunatud kindlat rahavoogu teenivatele varadele: kinnisvara- ja võlakirjainvesteeringutele.
- Võlakirjainvesteeringute puhul oleme keskendunud Eesti ettevõtetele. See on andnud fondile viimase seitsme aasta jooksul märkimisväärselt suurema tootluse kui üleilmsed võlakirjaturud.
- M on juhitud aktiivselt, tänu millele on riskid juhitud ja koguja raha hoitud. Meie investeerimistiim teeb otsuseid põhjaliku analüüsi tulemusena ja majandusolukorrast lähtudes.
Romet Enok
LHV fondijuht
„Ebastabiilsed ajad on näidanud, et LHV pensionifondi M strateegia on end õigustanud: stabiilse tootlusega investeeringud on kaitsnud ja kasvatanud pensionikogujate vara ka langeval turul.“
Suurimad investeeringud
Andmed on toodud 31.03.2024 seisuga
| Suurimad investeeringud | |
|---|---|
| Luminor 7.75% 08/06/2027 | 5,00% |
| German Treasury Bill 16/10/2024 | 4,54% |
| France Treasury Bill 30/10/2024 | 4,53% |
| ZKB Gold ETF | 4,35% |
| Riigi Kinnisvara 1.61% 09/06/27 | 3,53% |
| EfTEN Real Estate Fund | 3,35% |
| East Capital Real Estate Fund IV | 2,92% |
| France Government 2.25% 25/05/2024 | 2,82% |
| SG Capital Partners Fund 1 | 2,82% |
| German Treasury Bill 1% 15/08/2024 | 2,77% |
Suurimad Eesti investeeringud
| Suurimad Eesti investeeringud | |
|---|---|
| Luminor 7.75% 08/06/2027 | 5,00% |
| Riigi Kinnisvara 1.61% 09/06/27 | 3,53% |
| East Capital Real Estate Fund IV | 2,92% |
Varaklassid
Fondi info
| Fondi info | |
|---|---|
| Fondi maht (seisuga 31.03.2024) | 108 023 816,31 € |
| Fondivalitseja | LHV Varahaldus |
| Omaosalus fondis | 300 000 osakut |
| Depootasu määr | 0.0427% (maksab LHV) |
| Depositoorium | AS SEB Pank |
Sisenemistasu: 0%
Väljumistasu: 0%
Valitsemistasu: 0,6120%
Edukustasu: Edukustasu on 20% fondi tootluse ja võrdlusindeksi positiivsest vahest ning maksimaalselt 2% aastas fondimahust. Edukustasu 2021. a 0,00%.
Jooksvad tasud (sh valitsemistasu): 1,08%
Jooksvate tasude näitaja on hinnanguline, baseerudes kehtival valitsemistasul ning kõigi teiste arvestusse minevate kulude 2023. aasta tasemel. Jooksvate tasude suurus võib aastati varieeruda.
Märts 2024: Aktsiaturgude tõus aeglustus
Kristo Oidermaa ja Romet Enok, fondijuhid
Turud jätkasid märtsis tõusmist, kuigi juba madalamas tempos võrreldes eelmiste kuudega. Ameerika Ühendriikide S&P 500 indeks kallines kuuga dollarites mõõdetuna 3,1% ja Euroopa Euro Stoxx 50 indeks eurodes mõõdetuna 4,3%. Arenevad turud kogusid kuuga väärtust dollarites mõõdetuna 2,2%, kusjuures turu suurima liikme Hiina kasv aeglustus võrreldes eelmise kuuga 0,9%-le. Baltikumi OMX Baltic Benchmarki indeks langes kuuga ligikaudu 2,5%.
Era- ja riskikapitalitehingute poolelt oli märts rahulikum kuu, mis ei tähendanud aga turutegijatele sellegipoolest puhkust. Riskikapitalifondi Tera Fund II portfellis olev küberturvalisusega tegelev idufirma BotGuard kaasas 12 miljonit eurot A-seeria ringis, mida juhtis MMC Ventures. Varasematest investoritest osalesid nii Tera ja Expeditionsi fond kui ka ingelinvestorid. Investeering annab tõuke BotGuardi tehnoloogia edasiarendamisele, võimaldab värvata meeskonda talente ja liikuda globaalsetele turgudele. Ettevõte on välja töötanud pilvepõhise lahenduse, mis aitab veebisaidi omanikul võidelda pahatahtlike tarkvararobotite ehk bottidega, samal ajal vähendades omaniku halduskulusid, ning kaitsta oma taristut.
Veebruar 2024: aktsiaturgudel jätkus tugev tõus
Kristo Oidermaa ja Romet Enok, fondijuhid
Veebruaris püsisid turud tõusulainel. Ameerika Ühendriikide S&P 500 indeks kallines kuuga dollarites mõõdetuna 5,2% ja Euroopa Euro Stoxx 50 eurodes mõõdetuna 5%. Sama suund oli arenevatel turgudel: indeks MSCI EM kerkis kuuga dollarites 4,6%. Sealset kasvu vedas suuresti Hiina, mis tõusis pärast pikki langusi kuu jooksul dollarites mõõdetuna 8,4%. Baltikumi OMX Baltic Benchmarki indeks lõpetas veebruari väikese langusega: –1,3%.
Veebruaris teatas East Capital Real Estate’i fond, et omandab Tallinna külje all Tänassilmas asuva logistikapargi, kus on üüritavat pinda ligikaudu 40 000 ruutmeetrit. Tehingu maht on 42 miljonit eurot, mis on Eesti logistikahoonete müügituru läbi aegade kõige kõrgema väärtusega tehing. Kompleksis on kümme üürnikku, kelle hulka kuuluvad DSV Estonia AS ja Humana Sorteerimiskeskus OÜ. Logistikapark on fondi kümnes ja ühtlasi viimane varaobjekt.
Baltic Horizon Fund teatas suuremahulise ja pikaajalise laenulepingu sõlmimisest Leedus. Tehing tähendab, et ettevõte on kindlustanud suure osa vahenditest, millega maksta tagasi 2023. aasta mais väljastatud võlakirjadega võetud kohustus. Ettevõte maksis esimese osa võlakirjadest meile tagasi juba mullu ja nüüd kaasatud raha viib ettevõtte märkimisväärselt lähemale järgmise osa tagasi maksmisele. Fond on teeninud võlakirjadelt intressi väärtuses euribor + 8%, millele lisanduvad varasema lunastuse preemiamaksed.
Jaanuar 2024: arenenud riikide aktsiaturgudel jätkus tõusulaine
Kristo Oidermaa ja Romet Enok, fondijuhid
Jaanuarikuu oli arenenud turgudel positiivne. Ameerika Ühendriikide S&P 500 indeks tõusis dollarites 1,6% ja Euroopa Euro Stoxx 50 eurodes mõõdetuna 2,9%. Arenevatel turgudel oli pilt negatiivsem: üldisem indeks odavnes dollarites 4,7%. Seda vedas allapoole peamiselt Hiina (dollarites mõõdetuna langes kuuga 10,6%), kus on meeleolu jätkuvalt kehv. Baltikumi OMX Baltic Benchmarki indeks kuu jooksul peaaegu ei muutunud.
Võlakirjaportfellis allkirjastasime muudatused Sunly väärtpaberite tingimustes. Pärast meie fondide investeeringu tegemist 2020. aasta sügisel on ettevõte kiiresti kasvanud ja selle rahastamiseks on kaasatud ka suures mahus lisakapitali investoritelt. Nüüd leppisime kokku muudatustes, mille alusel muu hulgas makstakse meie võlakirjad tagasi plaanitust varem ehk selle aasta septembri lõpuks. Seni teenib võlakiri edasi 8% intressitootlust.
Uued rekordid aktsiaturgudel
Andres Viisemann, LHV pensionifondide juht
Maailma suurimatel aktsiaturgudel on jätkunud möödunud aasta oktoobris alanud tõusutrend, tehes läbi uue kiirenduse ja saavutades sellega uued rekordilised tasemed. Minu jaoks on üleilmsetel aktsiaturgudel aga kõige suuremaks sündmuseks olnud Jaapani aktsiaturge kajastava Nikkei 225 indeksi võimas tõus.
