LHV Pensionifond M

Активное управление
10%
-10%
10%
Нетто-доходность за 10 лет
2
1
7
Уровень риска
44,89%
0%
100%
Инвестиции в Эстонию
7987
Инвесторы фонда

Это разумный выбор, если:

  • Вам осталось до выхода на пенсию от 3 до 10 лет,
  • Ваш порог риска - умеренный,
  • Вы хотите, чтобы накопленные к пенсии средства стабильно росли в течение длительного времени.
С этим фондом связана операция, вступающая в силу
Смотреть незавершенные сделки
В моем портфеле
~
Взносы направляются сюда
Количество паев
Цена приобретения
NAV пая
Прибыль/убыток %
Прибыль/убыток €
Итого стоимость

Стратегия

При инвестировании активов фонд отдает предпочтение активам с движением денежных средств и по возможности местному рынку, осуществляя в числе прочего малоликвидные инвестиции в частный капитал и недвижимость. Инвестиции осуществляются преимущественно в местной валюте, максимальная доля открытого валютного риска составляет 50% от стоимости активов фонда. Активы LHV M можно инвестировать непосредственно в акции в объеме до 75% стоимости активов фонда. Долгосрочным предпочтительным классом активов в фонде являются инвестиции в недвижимость.

Доходность
С начала
...
Текущий год
...
Текущий месяц
...
...
Доход фонда отображается как чистая доходность после вычета всех сборов.

Крупнейшие инвестиции

Данные приведены по состоянию на 30.06.2022 г.

Крупнейшие инвестиции
France Government 2.25% 25/10/228,23%
German Government 1.5% 04/09/226,47%
Luminor 0.792% 03/12/245,26%
ZKB Gold ETF4,62%
Riigi Kinnisvara 1.61% 09/06/273,88%
EfTEN Kinnisvarafond3,84%
SG Capital Partners Fund 12,74%
Eastnine 08/07/242,37%
Coop Pank 6.75% 04/12/20272,35%
Baltic Horizon Fund 4.25% 08/05/232,12%

Крупнейшие инвестиции в Эстонию

Крупнейшие инвестиции в Эстонию
Luminor 0.792% 03/12/245,26%
Riigi Kinnisvara 1.61% 09/06/273,88%
EfTEN Kinnisvarafond3,84%

Классы активов

Данные приведены по состоянию на 30.06.2022 г.

Информация о фонде

Информация о фонде
Объем фонда (по состоянию на 31.07.2022)98 997 291,38 €
Управляющий фондомLHV Varahaldus
Доля собственного участия в фонде400 000 паев
Плата за услуги Депозитария0,0576% (оплачивает LHV)
ДепозитарийAS SEB Pank

Плата за вход: 0%

Плата за выход: 0%

Плата за управление: 0,6240%

Комиссия за успех: Поощрительная премия составляет 20% от положительной разницы между результатами фонда и базовым индексом, премия не может превышать 2% от объема фонда. Поощрительная премия на 2021 год 0,00%.

Текущие платы (в т.ч. плата за управление): 1,17%

Показатель текущих плат является прогнозом на основе действующих плат за управление и прочих расходов по данным за 2021 год. Размер текущих плат может варьироваться.

Июнь 2022: Падение на фондовых рынках усилилось

Кристо Ойдермаа и Ромет Энок, управляющие фондами

В июне мы наблюдали более значительное падение на фондовых рынках. За месяц глобальный индекс MSCI World упал в евро на 6,4%, падение фондового индекса США S&P 500 составило 6,2%, японский индекс Nikkei упал на 6,2%, а европейский индекс Euro Stoxx 50 – на 8,8%. Ситуация на развивающихся рынках сильно не отличалась – так, индекс MSCI Emerging Markets в июне снизился в евро на 4,9%.

Балтийские рынки вели себя скромнее. Таллиннская и Вильнюсская биржи упали на 3,2% и 3,4% соответственно. Рижская фондовая биржа стала на этот раз исключением, показав рост на 7,2%.

В июне местная частная инвестиционная компания BaltCap объявила, что управляемый ею фонд BaltCap Private Equity Fund II продает предприятие по аренде насосов и насосных систем Uprent. Покупателем оказалась Renta Group, основанная в Финляндии компания по аренде строительной техники и оборудования. Фонд BaltCap инвестировал в Uprent в 2016 году. В течение инвестиционного периода был успешно расширен ассортимент продукции предприятия, а также деятельность на рынках стран Балтии и Польши.

В условиях роста процентных ставок рынки облигаций предлагают наилучшие перспективы ожидаемой доходности. Так, в прошлом месяце мы подписались на субординированные облигации Coop Pank. Процентная ставка по инструментам составляет 10% годовых, а первое право выкупа наступит через пять лет. Речь идет о ценных бумагах, которые по сложности ближе к банковскому капиталу, чем к депозитам. Пенсионные фонды LHV были крупнейшим инвестором этой внешней эмиссии на публичном рынке.

Май 2022: фондовые рынки продолжили падение

Кристо Ойдермаа и Ромет Энок, управляющие фондами

В мае рынки в основном продолжили падение. Глобальный индекс MSCI World в евро упал на 1,4%, индекс S&P 500, включающий акции 500 крупнейших торгуемых на биржах США компаний, подешевел на 1,7%, а индекс технологического сектора США Nasdaq Composite – на целых 3,7%.

Японский и европейский фондовые индексы в некоторой степени отличились: японский индекс Nikkei вырос за месяц в евро на 1,4%, а европейский индекс Euro Stoxx 50 – на 0,9%. В то же время индекс развивающихся рынков MSCI Emerging Markets подешевел на 1,6%. Местные балтийские рынки в мае двигались разнонаправленно: значение индекса Таллиннской биржи снизилось на 2,5%, а индексы Риги и Вильнюса выросли на 11,2% и 0,8% соответственно.

Мы добавили в наш портфель облигаций очередную местную инвестицию, когда Bigbank выпустил облигации непосредственно для наших пенсионных фондов. Процентные выплаты составляют 7,5% годовых, а первая возможность погашения возникает через пять лет.

Процентные ставки в настоящее время резко повышаются как на внутреннем, так и на международном рынках. Вместе с этим растут и перспективы получения более высокой доходности по облигациям.

Апрель 2022: фондовые рынки оставались под давлением продавцов

Кристо Ойдермаа и Ромет Энок, управляющие фондами

В апреле фондовые рынки в основном падали, и мы наблюдали также весьма ощутимое ослабление курса евро, который за месяц потерял 5% по отношению к доллару США. За месяц глобальный индекс MSCI World в евро упал на 3,3%, фондовый индекс США S&P 500 – на 4,2%, а индекс Nasdaq Composite, включающий в себя компании технологического сектора США, – на 8,9%.

Япония, Европа и развивающиеся рынки не стали исключением: японский индекс Nikkei подешевел в евро на 5,6%, европейский индекс Euro Stoxx 50 – на 2,1% и индекс развивающихся рынков MSCI Emerging Markets – на 1%. Несколько иная картина сложилась на рынках стран Балтии, где упала только Рижская фондовая биржа: 16,7%. Акции Таллиннской и Вильнюсской фондовых бирж, напротив, выросли в апреле на 0,3% и 2,3% соответственно.

В апреле местная частная инвестиционная компания BaltCap сообщила, что управляемый ею фонд инфраструктурных инвестиций BaltCap Infrastructure Fund инвестирует в парки по производству солнечной энергии мощностью 30 МВт в Латвии. Их планируется построить в течение трех лет, инвестиции будут осуществляться в сотрудничестве с компаниями AJ Power и AJP Capital. В долгосрочной перспективе планируется расширение на вcю Прибалтику и, таким образом, увеличение общей мощности портфеля до 100 МВт.

Котируемые на бирже позиции акций фонда в апреле немного снизились. В конце месяца ряд инвестиций фонда в сырьевой сектор подешевел, поскольку радикальная борьба Китая с коронавирусом все больше парализует экономику страны. Это снизило спрос на многие виды сырья и товаров.

Однако в широком плане проблемы с поставками в сырьевом секторе никуда не исчезли. Инвестиции фонда остаются в большинстве компаний, связанных с сырьевым сектором, которые показали положительную доходность на фоне общего падения фондовых бирж в этом году. В случае падения цен мы готовы пополнить позиции, связанные с сырьевым сектором.

Значительных сделок по инвестированию в акции в фонде в апреле не совершалось.

От быстрого роста цен лучше всего защищают реальные активы
Андрес Вийземанн, руководитель пенсионных фондов LHV

Июнь был довольно драматичным месяцем для рынков ценных бумаг, но активно управляемые пенсионные фонды LHV все-таки сумели и в этой весьма непростой ситуации защитить активы клиентов пенсионных фондов.