LHV Pensionifond M

Активное управление
10%
-10%
10%
Нетто-доходность за 10 лет
2
1
7
Уровень риска
39,85%
0%
100%
Инвестиции в Эстонию
9012
Инвесторы фонда

Это разумный выбор, если:

  • Вам осталось до выхода на пенсию от 3 до 10 лет,
  • Ваш порог риска - умеренный,
  • Вы хотите, чтобы накопленные к пенсии средства стабильно росли в течение длительного времени.
С этим фондом связана операция, вступающая в силу
Смотреть незавершенные сделки
В моем портфеле
~
Взносы направляются сюда
Количество паев
Цена приобретения
NAV пая
Прибыль/убыток %
Прибыль/убыток €
Итого стоимость

Стратегия

При инвестировании активов фонд отдает предпочтение активам с движением денежных средств и по возможности местному рынку, осуществляя в числе прочего малоликвидные инвестиции в частный капитал и недвижимость. Инвестиции осуществляются преимущественно в местной валюте, максимальная доля открытого валютного риска составляет 50% от стоимости активов фонда. Активы LHV M можно инвестировать непосредственно в акции в объеме до 75% стоимости активов фонда. Долгосрочным предпочтительным классом активов в фонде являются инвестиции в недвижимость.

Доходность
С начала
...
Текущий год
...
Текущий месяц
...
...
Доход фонда отображается как чистая доходность после вычета всех сборов.

Крупнейшие инвестиции

Данные приведены по состоянию на 31.12.2021 г.

Крупнейшие инвестиции
France Government 2.25% 25/10/227,25%
German Government 1.5% 04/09/226,15%
Luminor 0.792% 03/12/244,27%
EfTEN Kinnisvarafond4,11%
ZKB Gold ETF3,99%
Riigi Kinnisvara 1.61% 09/06/273,58%
German Treasury Bill 23/02/20222,51%
SG Capital Partners Fund 12,44%
Eastnine 08/07/242,35%
Coop Pank 6.75% 04/12/20272,26%

Крупнейшие инвестиции в Эстонию

Крупнейшие инвестиции в Эстонию
Luminor 0.792% 03/12/245,05%
EfTEN Kinnisvarafond4,31%
Riigi Kinnisvara 1.61% 09/06/273,56%

Классы активов

Данные приведены по состоянию на 31.12.2021 г.

Информация о фонде

Информация о фонде
Объем фонда (по состоянию на 31.12.2021)106 715 051,11 €
Управляющий фондомAS LHV Varahaldus
Доля собственного участия в фонде400 000 паев
Плата за услуги Депозитария0,0576% (оплачивает LHV)
ДепозитарийAS SEB Pank

Плата за вход: 0%

Плата за выход: 0%

Плата за управление: 0,576%

Комиссия за успех: 20% в год от достигнутой фондом доходности, превышающей кумулятивное увеличение поступления части пенсионного страхования социального налога в Эстонии в расчете от последней даты календарного года.

Текущие платы (в т.ч. плата за управление): 0,86%

Показатель текущих плат является прогнозом на основе действующих плат за управление и прочих расходов по данным за 2020 год. Размер текущих плат может варьироваться.

Декабрь 2021: мы инвестировали в застройщика недвижимости Liven

Кристо Ойдермаа и Ромет Энок, управляющие фондами

В декабре мировые фондовые рынки преимущественно росли. Глобальный индекс MSCI World вырос в евро на 3,2%, рост фондового индекса США S&P 500 составил 3,7%, японский индекс Nikkei вырос на 1,6%, а европейский индекс Euro Stoxx 50 – на целых 5,8%. Индекс развивающихся рынков MSCI Emerging Markets показал относительно скромный результат, поднявшись за месяц в евро на 0,9%. Биржи стран Балтии также были на волне роста: Таллиннская биржа выросла в декабре на 1,6%, Рижская биржа – на 0,7%, а Вильнюсская биржа – на 0,6%.

Местная частная инвестиционная компания BaltCap объявила, что управляемый ею фонд BaltCap Infrastructure Fund инвестирует 6 миллионов евро в развитие частной школы в Вильнюсе. В 4-этажном здании будут также лаборатория, тренажерный зал и бассейн, на территории школы построят футбольную и баскетбольную площадки. Строительство должно быть завершено в конце 2023 года. Фонд BaltCap, занимающийся инвестициями в инфраструктуру, начал инвестиционную деятельность в 2017 году, и в настоящее время в портфеле фонда уже семь инвестиций.

В последний месяц года как Alexela, так и Citadele погасили свои облигации перед фондом М. Таким образом, фонд М заработал на облигациях Alexela 5,5% годовых плюс премия за досрочное погашение, а доходность облигаций Citadele составила 6,25% годовых. Обе компании в течение последних лет успешно развивались и за счет привлечения денег движутся дальше в направлении публичного рынка и банков соответственно.

В качестве новой инвестиции мы подписали облигации Liven для финансирования проекта строительства жилого здания в Таллинне на Кадака теэ. Обеспечением облигаций является земельный участок. Согласно проекту деньги будут возвращены не позднее 2026 года, а годовая процентная ставка составляет 8%.

По нашей оценке, местные проекты продолжают оставаться явно более привлекательными, чем биржи облигаций в Западной Европе и США. Поэтому мы сосредоточены на работе с местными предприятиями.

Ноябрь 2021: мы сделали новое вложение в венчурный капитал

Кристо Ойдермаа и Ромет Энок, управляющие фондами

В ноябре мировые фондовые рынки в основном находились в падении. Поскольку евро значительно укрепился по отношению к доллару США (на 1,9%), лишь единичные фондовые биржи показали в евро небольшой рост. Например, глобальный индекс MSCI World и индекс фондовой биржи США S&P 500 выросли за месяц в евро на 0,6% и 1,2% соответственно.

Японский индекс Nikkei подешевел в евро на 0,9%, европейский индекс Euro Stoxx 50 – на 4,3% и индекс развивающихся рынков MSCI Emerging Markets – на 2,2%. Местные биржи в ноябре двигались по-разному: в то время как Таллиннская и Вильнюсская биржи выросли на 0,6% и 0,9% соответственно, Рижская биржа упала на 2,5%.

В портфель венчурных и прямых инвестиций пенсионного фонда мы добавили новый фонд Karma Ventures II. Karma является эстонской компанией венчурного капитала, которую в 2014 году основали Маргус Уудам, Кристьян Лаанемаа и Томми Маркус Ухар. Стратегия фонда – инвестировать в высокотехнологичные стартапы в Европе, в том числе большое внимание уделяется странам Балтии. Пенсионный фонд M является инвестором также первого фонда Karma с аналогичной стратегией, который начал инвестиционную деятельность в 2016 году и к настоящему времени успешно продал несколько портфельных инвестиций.

Октябрь 2021: мы приобрели облигации Eckerö

Кристо Ойдермаа и Ромет Энок, управляющие фондами

Октябрь принес с собой значительный подъем большинства мировых фондовых рынков. Глобальный индекс MSCI World за месяц вырос в евро на 5,8%, рост фондового индекса США S&P 500 составил 7,2%, европейский индекс Euro Stoxx 50 поднялся на 5,1%, а индекс развивающихся рынков MSCI Emerging Markets вырос на 1,2%.

Отличный от них результат показал японский индекс Nikkei, который хотя и упал в евро на 3,9%, однако не будем забывать, что в сентябре он был одним из немногих поднявшихся. Местные биржи в октябре также были на волне роста, хотя и продемонстрировали несколько более скромные темпы: Таллиннская биржа выросла на 1,4%, Рижская биржа – на 0,4%, а Вильнюсская биржа – на 2%.

Местная компания прямых инвестиций BaltCap объявила, что ее фонд BaltCap Infrastructure Fund, сосредоточенный на инвестициях в сфере инфраструктуры, участвует в новом крупномасштабном инвестиционном проекте, при поддержке которого в Вильнюсе будет построен многофункциональный спортивный комплекс площадью 85 000 квадратных метров. Проект реализуется в сотрудничестве с Министерством образования, науки и спорта Литвы и городской управой Вильнюса. На сегодняшний день это самый крупный проект государственно-частного партнерства в странах Балтии.

К нашим инвестициям в портфеле облигаций мы добавили судоходную компанию Eckerö. Компания взяла займ на пять лет, выплачивает за него процентную ставку 7% плюс Euribor, облигации обеспечены залогом пассажирского судна Finlandia. Это первый выпуск облигаций компании.

Для европейских рынков облигаций в целом это снова был слабый месяц, и с начала года рынок упал примерно на 3%. Долгосрочные государственные облигации, естественно, еще больше подешевели, поэтому мы по-прежнему воздерживаемся от этого класса активов. Вместо этого мы продолжаем работать с компаниями в Эстонии и странах Балтии, используя непубличные рыночные инструменты.

Правительственные субсидии привели к быстрому росту цен
Андрес Вийземанн, руководитель пенсионных фондов LHV

В декабре глобальный индекс MSCI World вырос на 3,2%, достигнув исторического максимума. Индекс S&P 500, отражающий динамику стоимости акций крупнейших компаний США, вырос в евро на 3,4%, а индекс крупных европейских предприятий Euro Stoxx 50 – на целых 5,8%.