| Aktsia hind tõuseb 10% | |
| Positsiooni väärtus | 11 000 € |
| - Võimenduslaenu jääk koos laenuintressi kuluga* | 5 035 € |
| = Positsiooni netoväärtus | 5 965 € |
| Positsiooni kasum | 965 € |
| Positsiooni tootlus | +19,30% |
Võimenduslaenu kasutades ei jää hea investeering tegemata isegi siis, kui õigel hetkel peaks vaba jääk kontolt puudu olema
- Laenu saad võtta börsil noteeritud väärtpaberite tagatisel kogu oma portfelli ulatuses
- Võimenduslaenu saad kasutada väärtpaberite ostmiseks ning märkimiseks
- Laenu tähtaeg on 1 kuu ja see pikeneb automaatselt
- Laenu saab tagasi maksta ka enne tähtaega
- Laenuvõtmise ja tagasimaksmise eest tasu ei ole, samuti pole lepingutasu
Võimenduslaenu kasutamise näited
Ostad 10 000 € eest aktsiaid, kasutades 5 000 € vaba raha ning 5 000 € ulatuses võimenduslaenu
| Aktsia hind langeb 10% | |
| Positsiooni väärtus | 9 000 € |
| - Võimenduslaenu jääk koos laenuintressi kuluga* | 5 035 € |
| = Positsiooni netoväärtus | 3 965 € |
| Positsiooni kasum | -1 035 € |
| Positsiooni tootlus | -20,70% |
*Eeldame 30 päevast hoiuperioodi 8,5% intressiga
Näide:
Sul on 10 000 $ suurune positsioon Apple aktsias ning sa soovid osta Facebooki aktsiat, kuid sul puudub sularaha jääk.
Maksimaalse võimaliku Facebooki ostusumma arvutamine kasutades võimenduslaenu:
Apple aktsial on 50% suurune tagatismäär, ehk 50% ulatuses positsiooni väärtusest suureneb sinu vabade omavahendite määr, mida saad kasutada uute positsioonide finantseerimiseks
| Maksimaalne laen Apple aktsiate tagatisel uue positsiooni võtmiseks | 5 000 $ |
Facebooki aktsial on samuti 50% suurune tagatismäär, ehk 50% võetavast positsioonist on võimalik finantseerida Facebooki aktsiate enda tagatisel ning ülejäänud 50% peab finantseerima vabadest omavahenditest.
| Vabad omavahendid (Apple aktsia tagatisel võetav laen) | 5 000 $ |
| Võimenduslaen Facebooki aktsia enda tagatisel | 5 000 $ |
| = Maksimaalne võetav positsioon Facebooki aktsias (maksimaalsed vahendid jagatud 50 protsendiga) | 10 000 $ |
| Positsioonide koguväärtus pärast Facebooki ostu | 20 000 $ |
| Kasutatud võimenduslaen | 10 000 $ |
| Sellises olukorras on võimenduslaen maksimaalselt kasutuses, vabade omavahendite jääk on 0 ning omavahendite osakaal 50%. Juhul, kui positsiooni väärtus peaks langema, siis on oht selle likvideerimisele. |
Tasub tähele panna, et aktsiate väärtuse languse korral langeb ka positsioonide tagatisväärtus (tagatisväärtus = tagatisvara turuväärtus*tagatismäär). Kui tagatisväärtus langeb alla kasutuses võimenduslaenu summa, siis võidakse positsioonid laenukahjude kaitseks sulgeda. Täpse metoodika jaoks soovitame detailselt tutvuda Võimendusega tehingute juhendiga.
Intressimäärad
LHV laenu ja võimendusega tehingute aastased intressimäärad
| EUR | 8.50% | AUD | 12.00% | HKD | 7.75% | KRW | 10.25% |
| SEK | 9.25% | USD | 9.75% | CAD | 8.25% | MXN | 14.50% |
| SGD | 8.5% | CHF | 7.50% | HUF | 13.25% | NOK | 9.50% |
| CZK | 8.00% | JPY | 7.25% | NZD | 11.5% | GBP | 7.75% |
| DKK | 8.25% | INR | 20.25% | PLN | 11.75% |
Tagatismäärad
LHV laenu ja võimendusega tehingute tagatismäärad
| Raha | 75% |
| Hoiused | 75% |
| Fond | |
|---|---|
| LHV Varahaldus | 60% |
| JPMorgan Asset Management | 60% |
| East Capital Asset Management | 60% |
| Swedbank Investeerimisfondid | 60% |
| SEB Varahaldus | 60% |
| SEB Fund Management S.A | 60% |
| Trigon Funds | 60% |
| Avaron Asset Management | 60% |
| London, Nasdaq, NYSE, AMEX | |
|---|---|
| SPY, DIA, QQQQ, IVV, MDY, IWM, EFA, TDF, GLD, EWJ, EWZ, EPP, FXI, IEV, RSX, CEE, EWH, EWY, SLV, APB, EFA | 60% |
| > 5 USD | 50% |
| 3—5 USD | 40% |
| GBTC | 40% |
| London | |
|---|---|
| > 5 GBP | 50% |
| 3—5 GBP | 40% |
| XETRA, OMX Helsinki | |
|---|---|
| > 5 EUR | 50% |
| 3—5 EUR | 40% |
| OMX Stockholm | |
|---|---|
| > 40 SEK | 50% |
| 20—40 SEK | 40% |
| COINETHE | 40% |
| COINXBE | 40% |
| COINXBT | 40% |
| Nasdaq Tallinna börs | |
|---|---|
| Arco Vara, ARC1T | 0% |
| Coop Pank, CPA1T | 60% |
| Ekspress Grupp, EEG1T | 50% |
| Harju Elekter, HAE1T | 60% |
| Hepsor HPR1T | 50% |
| Merko Ehitus, MRK1T | 60% |
| Nordecon, NCN1T | 40% |
| PRFoods, PRF1T | 25% |
| Pro Kapital Grupp, PKG1T | 40% |
| Silvano Fashion Group, SFG1T | 0% |
| Nordic Fibreboard, SKN1T | 0% |
| Tallinna Sadam, TSM1T | 65% |
| Tallink Grupp, TAL1T | 65% |
| Tallinna Kaubamaja, TKM1T | 65% |
| Tallinna Vesi, TVEAT | 65% |
| Baltic Horizon Fund, NHCBHFFT | 50% |
| EfTEN Real Estate Fund III, EFT1T | 65% |
| Nasdaq Riia börs | |
|---|---|
| DelfinGroup DGR1R | 40% |
| Latvijas Gaze, GZE1R | 40% |
| SAF Tehnika, SAF1R | 45% |
| Nasdaq Vilniuse börs | |
|---|---|
| Akola Group, AUG1L | 50% |
| Amber Grid, AMG1L | 50% |
| Apranga, APG1L | 65% |
| Grigeo, GRG1L | 60% |
| Ignitis Grupe, IGN1L | 65% |
| Invalda, IVL1L | 25% |
| INVL Baltic Farmland, INL1L | 25% |
| INVL Baltic Real Estate, INR1L | 25% |
| INVL Technology, INC1L | 25% |
| KN Energies, KNE1L | 50% |
| Litgrid, LGD1L | 50% |
| Novaturas, NTU1L | 50% |
| OMX Baltic Benchmark Fund, OAMOBBF1L | 50% |
| Panevezio Statybos Trestas, PTR1L | 0% |
| Pieno Zvaigzdes, PZV1L | 50% |
| Rokiskio Suris, RSU1L | 50% |
| Siauliu Bankas, SAB1L | 50% |
| Snaige, SNG1L | 25% |
| Telia Lietuva, TEL1L | 65% |
| Vilkyskiu Pienine, VLP1L | 50% |
| Vilniaus Baldai, VBL1L | 40% |
| Zemaitijos Pienas, ZMP1L | 50% |
| Warsaw Stock Exchange | |
|---|---|
| ALLEGRO.EU SA, ALE | 50% |
| PGE SA, PGE | 50% |
| PKO BANK POLSKI SA, PKO | 50% |
| Powszechny Zakla, PZU | 50% |
| ORANGE POLSKA SA, OPL | 50% |
| PKN Orlen, PKN | 50% |
| JASTRZEBSKA SPOLKA WEGLOWA SA, JSW | 50% |
| BANK PEKAO SA, PEO | 50% |
| KGHM Polska Miedz S.A., KGH | 50% |
| CCC, CCC | 50% |
| Cyfrowy Polsat SA, CPS | 50% |
| CDPROJEKT, CDR | 50% |
| DINOPL, DNP | 50% |
| SANPL, SPL | 50% |
| MBANK SA, MBK | 50% |
| Kernel Holding SA, KER | 50% |
| Asseco Poland SA, ACP | 50% |
| LPP SA, LPP | 50% |
| Pepco Group NV, PEPCO | 50% |
| Copenhagen Stock Exchange | |
|---|---|
| Novo Nordisk A/S, NOVOB | 50% |
| Vestas Wind Systems A/S, VWS | 50% |
| Ørsted A/S, ORSTED | 50% |
| Genmab A/S, GMAB | 50% |
| DSV Panalpina A/S, DSV | 50% |
| A.P. Møller - Mærsk A/S, MAERSKA | 50% |
| Danske Bank A/S, DANSKE | 50% |
| Coloplast A/S, COLOB | 50% |
| Pandora A/S, PNDORA | 50% |
| Ambu A/S, AMBUB | 50% |
| Novozymes A/S, NZYMB | 50% |
| GN Store Nord A/S, GN | 50% |
| ISS A/S, ISS | 50% |
| Tryg A/S, TRYG | 50% |
| Demant A/S, DEMANT | 50% |
| Bavarian Nordic A/S, BAVA | 50% |
| Royal UNIBREW A/S, RBREW | 50% |
| FLSmidth & Co. A/S, FLS | 50% |
| Netcompany Group A/S, NETC | 50% |
| Dampskibsselskabet Norden A/S, DNORD | 50% |
| NKT Holding A/S, NKT | 50% |
| Jyske Bank A/S, JYSK | 50% |
| Sydbank A/S, SYDB | 50% |
| Carlsberg B, CARLB | 50% |
| A.P. Møller - Mærsk B, MAERSKB | 50% |
| Rockwool Int. B, ROCKB | 50% |
| Oslo Stock Exchange | |
|---|---|
| Equinor, EQNR | 50% |
| NEL, NEL | 50% |
| DNB, DNB | 50% |
| Mowi, MOWI | 50% |
| Telenor, TEL | 50% |
| Yara International, YAR | 50% |
| Aker BP, AKRBP | 50% |
| Norsk Hydro, NHY | 50% |
| Orkla, ORK | 50% |
| Tomra Systems, TOM | 50% |
| Storebrand, STB | 50% |
| SalMar, SALM | 50% |
| Scatec, SCATC | 50% |
| Gjensidige Forsikr, GJF | 50% |
| Schibsted ser. A, SCHA | 50% |
| Aker ASA, AKER | 50% |
| Frontline, FRO | 50% |
| Golden Ocean, GOGL | 50% |
| MPC Container, MPCC | 50% |
| Nordic Semiconductor, NOD | 50% |
| P/f Bakkafrost, BAKKA | 50% |
| REC Silicon, RECSI | 50% |
| Subsea 7, SUBC | 50% |
| Amsterdam Stock Exchange | |
|---|---|
| ASML HOLDING, ASML | 50% |
| ING GROEP N.V., INGA | 50% |
| ADYEN, ADYEN | 50% |
| PROSUS, PRX | 50% |
| Koninklijke DSM NV, DSM | 50% |
| HEINEKEN, HEIA | 50% |
| JUST EAT TAKEAWAY, TKWY | 50% |
| AKZO NOBEL, AKZA | 50% |
| WOLTERS KLUWER, WKL | 50% |
| AEGON, AGN | 50% |
| NN GROUP, NN | 50% |
| ASM INTERNATIONAL, ASM | 50% |
| RANDSTAD NV, RAND | 50% |
| Eurocommercial Properties N.V., ECMPA | 50% |
| Unibail-Rodamco-Westfield, URW | 50% |
| ARCELORMITTAL SA, MT | 50% |
| BE SEMICONDUCTOR, BESI | 50% |
| RELX, REN | 50% |
| SHELL PLC, SHELL | 50% |
| SIGNIFY NV, LIGHT | 50% |
| Universal Music Group N.V., UMG | 50% |
| UNILEVER Plc, UNA | 50% |
Kui LHV hinnangul on mõne aktsia puhul riskitaseme tõttu sobivam kasutada kõrgemat või madalamat tagatisemäära, on LHV-l õigus kohaldada ülaltoodust erinevaid tagatismäärasid. Enne laenu võtmist tutvu kindlasti toote sisuga ja lepingu tingimustega. Erilist tähelepanu tasub pöörata laenamise riskidele. Vajaduse korral pea enne laenuvõtmist nõu LHV finantsnõustajaga. Laenu intressimäär ja tagatismäär sõltub keskpankade intressimääradest.
Võimenduslaen toob homse tänasesse
Võimenduslaenu peetakse sageli vaid päevakauplejate pärusmaaks. Samas on selle abil võimalik ka pikaajalistel investoritel oma portfelli kasvatada. Loe, kuidas võimenduslaenuga saab mõistlik kasutaja tuua tuleviku kätte juba täna, juhul kui kasutada seda ilma emotsioonideta ja ainult põhjendatud investeeringute tegemiseks.
Loe artiklit