II cтупень

LHV Pensionifond S
Активное управление • Умеренная стратегия
10%
-10%
10%
Нетто-доходность за 10 лет
2
1
7
Уровень риска
13,40%
0%
100%
Инвестиции в Эстонию
10649
Инвесторы фонда

Это разумный выбор, если:

  • Вам осталось до выхода на пенсию от 2 до 5 лет,
  • Ваш порог риска - низкий,
  • Ваша цель - сохранность и небольшой рост пенсионных накоплений.
С этим фондом связана операция, вступающая в силу
Смотреть незавершенные сделки
В моем портфеле
~
Взносы направляются сюда
Количество паев
Цена приобретения
NAV пая
Прибыль/убыток %
Прибыль/убыток €
Итого стоимость

Стратегия
Активы фонда инвестируются главным образом в облигации. При этом активы фонда можно также инвестировать и в облигации с кредитным рейтингом ниже инвестиционного класса. До 25% активов фонда можно инвестировать в недвижимое имущество, объекты инфраструктуры, фонды акций и обменные облигации. За счет фонда могут также выдаваться кредиты. Долгосрочным предпочтительным классом активов в фонде являются биржевые долговые инструменты.

Доходность
С начала
...
Текущий год
...
Текущий месяц
...
...

Крупнейшие инвестиции

Данные приведены по состоянию на 30.09.2019 г.

Крупнейшие инвестиции
Temasek 0.5% 01/03/224,83%
Latvenergo 1.9% 10/06/224,71%
Luminor 1.5% 18/10/214,60%
Riigi Kinnisvara 1.61% 09/06/274,33%
Transpordi Varahaldus 2.85% 18/04/254,27%
TOTAL 03/19/203,24%
Investor 4.5% 12/05/233,17%
Romania 2.875% 28/10/243,08%
SANOFI 1.875% 04/09/202,73%
Allianz 07/12/202,71%

Крупнейшие инвестиции в Эстонию

Крупнейшие инвестиции в Эстонию
Luminor 1.5% 18/10/214,60%
Riigi Kinnisvara 1.61% 09/06/274,33%
Transpordi Varahaldus 2.85% 18/04/254,27%

Классы активов

Данные приведены по состоянию на 30.09.2019 г.

Информация о фонде

Информация о фонде
Объем фонда (по состоянию на 30.09.2019)55 642 227,76 €
Управляющий фондомAS LHV Varahaldus
Доля собственного участия в фонде270 000 паев
Плата за услуги Депозитария0,0576% (оплачивает LHV)
ДепозитарийAS SEB Pank

Плата за вход в фонд: 0%

Плата за выход: 0%

Плата за управление: 0,672%

Текущие платы (в т.ч. плата за управление): 0,7%

Текущие платы определены по данным о расходах предыдущего хозяйственного года (т.е. 2018). Размер текущих плат может варьироваться.

2019 сентябрь – Инвестиционные возможности требуют быстрого реагирования

Ромет Энок, управляющий фондом

В сентябре главные европейские рынки облигаций оказались в минусе. Приближающийся выход из ЕС Объединенного Королевства является главным фактором, на котором сфокусированы рынки, однако внимание направлено и на всемирное «остывание» экономики. Несмотря на это обстоятельство, положение на рынках облигаций остается крайне сильным, что позволяет крупным международным компаниям по-прежнему при желании брать взаймы очень крупные суммы под почти нулевую процентную ставку.

В этой ситуации мы избегаем долгосрочных вложений на не привлекательных с точки зрения инвесторов условиях. Весной мы приобрели значительное количество облигаций финской страховой компании Sampo, во время, когда компания занималась привлечением на рынке крупной суммы. В сентябре компания сделала это снова, но по гораздо более низкой процентной ставке. Облигации Sampo, которые пенсионный фонд S приобрел весной, к настоящему моменту принесли доходность почти в 15%, в то время как по облигациям, предложенным в сентябре, выплачивается процент по ставке ниже 2% годовых. На этом рынке привлекательные возможности появляются редко, а значит, реагировать на них нужно быстро.

2019 август – На международном рынке облигаций инвесторы согласны терять деньги

Ромет Энок, управляющий фондом

Европейский рынок облигаций напряженно ждет заседания центрального банка, которое состоится в середине сентября. В связи с охлаждением экономики инвесторы снова хотели бы видеть благоприятные решения центробанка. В свете этого процентные ставки опустились настолько, что сегодня банки с очень высоким рейтингом могут делать даже десятилетние займы с отрицательной ставкой. Правительственные облигации достигли этой точки еще раньше.

В этой ситуации мы снова продавали облигации Литвы, Словакии, а также шведской инвестиционной компании Investor AB. Две последние позиции достигли такого высокого ценового уровня, что покупатель, решивший держать их в портфеле до конца срока, определенно понесет убыток. Среди существующих инвестиций фонда хорошо держится Sampo. После приобретения в начале мая облигация принесла на сегодняшний день доходность приблизительно в 15%. Мы работаем с несколькими отечественными компаниями и надеемся в скором времени сделать вложения на этом направлении с определенно лучшей доходностью.

2019 июль – Поиск новых инвестиции сложен, но возможен

Ромет Энок, управляющий фондом

Процентный цикл центробанков меняет направление: в июле федеральный резерв США в первый раз с осени 2008 года снизил процентные ставки, и для участников рынка консенсусным стало решение о скором движении в том же направлении Европейского Центробанка.

Поэтому повышение цен на рынке облигаций — это естественный процесс, однако ситуация в момент текущего повышения исключительна из-за высокого уровня цен. Так, на начало августа негативную доходность показывают все облигации правительства Германии, включая те, которые закончатся через 30 лет.

Для инвестора ситуация станет еще опаснее при сопутствующем снижении стоимости кредитования для компаний. В момент написания этих строк ожидаемая производительность облигаций крупных европейских компаний составляет 0,3 %! В данной ситуации вероятный следующий шаг фонда — в снижении последующих рисков, а именно в продаже долгосрочных облигаций.

С новыми инвестициями будет сложно, но инвестирование все же возможно — в прошлом месяце облигации страхового концерна Финляндии Sampo выросли более 5 %. Приобретенная в июне инвестиция за пару недель заработала фонду около 12 % доходности.

Сегодняшний евро должен служить и завтрашним интересам
Андрес Вийземанн, руководитель пенсионных фондов LHV

Все крупнейшие мировые фондовые рынки по итогам сентября вышли в небольшой плюс. Индекс S&P500, объединяющий крупнейшие корпорации США, в пересчете на евро подрос в прошедшем месяце на 2,5 %, а значение индекса Stoxx 600, отражающего состояние дел крупнейших европейских компаний, выросло на 3,6 %.