II ступень

Пенсионные фонды LHV - номер 1 в пенсионном накоплении с 2002 года¹

Чем ближе пенсионный возраст, тем с меньшей степенью риска должен быть пенсионный фонд. При выборе пенсионного фонда II ступени следует учитывать два важных обстоятельства:

  • сколько лет Вам осталось до выхода на пенсию
  • насколько Вы готовы рисковать

Фонды

LHV Pensionifond XS - Самый защищенный выбор

Это разумный выбор, если:

  • Вам осталось до выхода на пенсию менее 3 лет
  • Ваш порог риска - низкий
  • Ваша цель - сохранить пенсионные накопления и избежать их потери
Присоединиться к фонду
Стратегия

Мы инвестируем деньги в облигации различных государств и связанных с ними организаций. Они предлагают самую большую стабильность и самые низкие риски. Риск фондовых рынков отсутствует. Пенсионные накопления остаются стабильными.

Доходность

С начала / Текущий год / Текущий месяц

Расходы

Плата за вход в фонд составляет 0% / плата за выход 0% / плата за управление 0,585%

Информация о фонде

Объем фонда (по состоянию на 31.10.2018)20 318 574,91 €

Стоимость пая

Управляющий фондомLHV Varahaldus

Доля собственного участия в фонде110 000 паев

Плата за услуги Депозитария0,0588% (оплачивает LHV)

ДепозитарийAS SEB Pank

Ваши деньги мы размещаем в международные предприятия, в развитие которых верим. В то же время следует учитывать, что на будущее этих предприятий оказывают влияние как решения, принимаемые самими этими фирмами, так и изменения в мировой экономике.

Данные приведены по состоянию на 31.10.2018 г.

Крупнейшие инвестиции
France 05/20275,57%
Germany 09/20224,76%
Czech Republic 05/20224,53%
Temasek Financial 03/20224,34%
Riigi Kinnisvara 06/20273,96%
Slovakia 11/20243,94%
Transpordi Varahaldus 04/20253,88%
United States 08/20193,03%
Amber Circle Funding 12/20222,79%
Stedin Holding 10/20222,56%
Распределение активов на данный момент
Деньги и вклады27,21%
Государственные облигации30,59%
Облигации предприятий42,20%
Региональное распределение
Деньги и вклады27,21%
Балтия28,15%
Европа (v.aза искл. Балтии)28,17%
Азия9,11%
Северная Америка3,03%
Прочее4,33%

Фонд по-прежнему первый в своей категории

Ромет Энок, управляющий фондом

На рынок государственных облигаций во всем мире по-прежнему оказывает влияние цикл повышения процентных ставок в Соединенных Штатах Америки. Иными словами, ситуация в Европе такова, что краткосрочные облигации демонстрируют ожидаемую отрицательную доходность, а цена долгосрочных облигаций падает. Лишь в отдельных сегментах краткосрочные облигации не имеют отрицательной доходности или долгосрочные облигации не всегда движутся в соответствии с общим настроением на рынке. Однако эти сегменты в большинстве своем довольно оперативно реагируют на проблемы своего государства, как это имело место, например, с облигациями правительства Италии.

В этой ситуации мы, как и прежде, держим значительную часть активов фонда на депозитах и в местных облигациях в близком к разрешенному правилами максимальному объему. Фонд XS – единственный из консервативных фондов второй ступени, удерживающийся в плюсе с начала года.

Способ выплаты зависит от того, сколько Вы накопили в фонде. При прогнозировании способа выплат используется такое понятие, как ставка народной пенсии, сумма которой каждый год определяется на основании утвержденного индекса. C апреля 2018 года эта сумма составляет 189,31 евро.

Как получить накопления из II ступени?

Смотреть видео

Пенсионный договор: если накоплено больше 50-кратной ставки народной пенсии

Основным способом получения своих денег, накопленных в фонде II ступени, является заключение пенсионного договора. Это означает, что, выйдя на пенсию, Вы заключите с обществом по страхованию жизни договор, в соответствии с которым передадите накопленные в пенсионном фонде деньги в распоряжение общества. В замен страховое общество начнет регулярно выплачивать Вам пенсию, и будет делать это до конца Вашей жизни. Это важно знать, поскольку страховые общества прогнозируют продолжительность пенсионного возраста и на основе этого рассчитывают размер производимых Вам выплат. Если Вы ведете здоровый образ жизни и проживете до глубокой старости, страховое общество выплатит Вам пенсии больше, чем накопилось в фонде. В противном случае часть денег останется страховому обществу, которое будет за счет них делать выплаты тем своим клиентам, кто проживет дольше.

Фондовая пенсия: если Вы накопили сумму менее 50-кратной ставки народной пенсии

Если на пенсионном счете накопилось до 9465 евро, Вы сможете начать использовать деньги в виде периодических выплат из пенсионного фонда. Для этого следует подать заявление в банковской конторе или интернет-банке. В заявлении сообщите банку, с какой частотой или в течение какого периода Вы хотели бы получать пенсионные выплаты. Насколько коротким этот период может быть, зависит от возраста пенсионера, как это установлено Законом о накопительных пенсиях. В отличие от страхового общества, которое выплачивает пенсию до конца Вашей жизни, из пенсионного фонда Вы будете получать выплаты только до тех пор, пока на Вашем счете имеются деньги. Кроме того, все находящееся в фонде имущество принадлежит получателю пенсии и после его ухода из этого мира останется наследникам.

Вся сумма разом: если накоплена сумма сумма менее 10-кратной ставки народной пенсии

Единовременную выплату из II ступени Вы получите в случае, если в пенсионном фонде накопилось менее 1893 евро.

Наследование

Накопленное в пенсионом фонде имущество может переходить по наследству. Наследники смогут выбрать, желают ли они получить всю сумму разом или предпочитают наследовать паи фонда. С денежных выплат наследникам придется платить 20% подоходного налога.

Налоги

С пенсионных выплат следует платить 20% подоходного налога. Основанием для начисления подоходного налога является не облагаемая налогом ставка получаемого пенсионером дохода, которая в 2018 году составляет 500 евро в месяц.

LHV Pensionifond S - Надежный выбор

Это разумный выбор, если:

  • Вам осталось до выхода на пенсию до 3 лет,
  • Ваш порог риска - низкий,
  • ваша цель - сохранность и небольшой рост пенсионных накоплений.
Присоединиться к фонду
Стратегия

Мы инвестируем в облигации сильных предприятий. Они обеспечивают стабильность и сохранность вложенных средств и не столь подвержены влиянию общего состояния экономики как, к примеру, акции предприятий. Риск фондовых рынков отсутствует. Пространство для роста пенсионных накоплений ограничено, однако стабильно.

Доходность

С начала / Текущий год / Текущий месяц

Расходы

Плата за вход в фонд составляет 0% / плата за выход 0% / плата за управление 0,684%

Информация о фонде

Объем фонда (по состоянию на 31.10.2018)59 279 695,91 €

Стоимость пая

Управляющий фондомLHV Varahaldus

Доля собственного участия в фонде270 000 паев

Плата за услуги Депозитария0,0588% (оплачивает LHV)

ДепозитарийAS SEB Pank

Ваши деньги мы размещаем в международные предприятия, в развитие которых верим. В то же время следует учитывать, что на будущее этих предприятий оказывают влияние как решения, принимаемые самими этими фирмами, так и изменения в мировой экономике.

Данные приведены по состоянию на 31.10.2018 г.

Крупнейшие инвестиции
Temasek Financial 03/20224,51%
Latvenergo 06/20224,41%
Transpordi Varahaldus 04/20254,21%
Riigi Kinnisvara 06/20274,07%
Luminor Bank 10/20214,01%
Investor 05/20233,42%
Total Capital Intl 03/20203,05%
France 10/20222,76%
Amber Circle Funding 12/20222,76%
Romania 10/20242,76%
Распределение активов на данный момент
Деньги и вклады13,59%
Государственные облигации17,26%
Облигации предприятий69,09%
Региональное распределение
Деньги и вклады13,59%
Балтия26,54%
Европа (за искл. Балтии)42,08%
Азия7,76%
Северная Америка7,31%
Прочее2,66%

Понемногу увеличиваем в фонде число облигаций с плавающей процентной ставкой

Ромет Энок, управляющий фондом

Дополнительная доходность по процентам корпоративных облигаций в отличие от государственных остается стабильной, однако проблемой сегодня является рост процентных ставок по государственным облигациям. Так, процентная ставка по долгосрочным облигациям правительства Соединенных Штатов Америки в начале октября достигла уровня, на котором в последний раз находилась летом 2011 года. Это ведет к снижению цен на облигации и по эту сторону Атлантического океана.

Инвестирование осложняется сегодня также тем, что в Европе краткосрочные облигации по-прежнему находятся на отрицательном уровне ожидаемой доходности. Это оставляет инвесторам слишком мало возможностей для защиты своих денег. Там не менее мы ищем и используем некоторые возможности, вновь увеличивая, например, удельный вес в фонде облигаций с плавающей процентной ставкой.

Способ выплаты зависит от того, сколько Вы накопили в фонде. При прогнозировании способа выплат используется такое понятие, как ставка народной пенсии, сумма которой каждый год определяется на основании утвержденного индекса. C апреля 2018 года эта сумма составляет 189,31 евро.

Как получить накопления из II ступени?

Смотреть видео

Пенсионный договор: если накоплено больше 50-кратной ставки народной пенсии

Основным способом получения своих денег, накопленных в фонде II ступени, является заключение пенсионного договора. Это означает, что, выйдя на пенсию, Вы заключите с обществом по страхованию жизни договор, в соответствии с которым передадите накопленные в пенсионном фонде деньги в распоряжение общества. В замен страховое общество начнет регулярно выплачивать Вам пенсию, и будет делать это до конца Вашей жизни. Это важно знать, поскольку страховые общества прогнозируют продолжительность пенсионного возраста и на основе этого рассчитывают размер производимых Вам выплат. Если Вы ведете здоровый образ жизни и проживете до глубокой старости, страховое общество выплатит Вам пенсии больше, чем накопилось в фонде. В противном случае часть денег останется страховому обществу, которое будет за счет них делать выплаты тем своим клиентам, кто проживет дольше.

Фондовая пенсия: если Вы накопили сумму менее 50-кратной ставки народной пенсии

Если на пенсионном счете накопилось до 9465 евро, Вы сможете начать использовать деньги в виде периодических выплат из пенсионного фонда. Для этого следует подать заявление в банковской конторе или интернет-банке. В заявлении сообщите банку, с какой частотой или в течение какого периода Вы хотели бы получать пенсионные выплаты. Насколько коротким этот период может быть, зависит от возраста пенсионера, как это установлено Законом о накопительных пенсиях. В отличие от страхового общества, которое выплачивает пенсию до конца Вашей жизни, из пенсионного фонда Вы будете получать выплаты только до тех пор, пока на Вашем счете имеются деньги. Кроме того, все находящееся в фонде имущество принадлежит получателю пенсии и после его ухода из этого мира останется наследникам.

Вся сумма разом: если накоплена сумма сумма менее 10-кратной ставки народной пенсии

Единовременную выплату из II ступени Вы получите в случае, если в пенсионном фонде накопилось менее 1893 евро.

Наследование

Накопленное в пенсионом фонде имущество может переходить по наследству. Наследники смогут выбрать, желают ли они получить всю сумму разом или предпочитают наследовать паи фонда. С денежных выплат наследникам придется платить 20% подоходного налога.

Налоги

С пенсионных выплат следует платить 20% подоходного налога. Основанием для начисления подоходного налога является не облагаемая налогом ставка получаемого пенсионером дохода, которая в 2018 году составляет 500 евро в месяц.

LHV Pensionifond M - Сбалансированный выбор

Это разумный выбор, если:

  • Вам осталось до выхода на пенсию от 3 до 10 лет,
  • Ваш порог риска - умеренный,
  • Вы хотите, чтобы накопленные к пенсии средства стабильно росли в течение длительного времени.
Присоединиться к фонду
Стратегия

Большую часть денег мы размещаем в облигации, которые отличаются стабильностью при сохранении средств. Для равновесия мы инвестируем также в недвижимость и предприятия, чтобы обеспечить стабильный рост пенсионных накоплений. До 25% имущества фонда мы размещаем на фондовые рынки, т.е. приобретаем доли участия в предприятиях. Оставшуюся часть инвестируем в облигации и недвижимость.

Доходность

С начала / Текущий год / Текущий месяц

Расходы

Плата за вход в фонд составляет 0% / плата за выход 0% / плата за управление 1,008%

Информация о фонде

Объем фонда (по состоянию на 31.10.2018)113 370 589,12 €

Стоимость пая

Управляющий фондомLHV Varahaldus

Доля собственного участия в фонде380 000 паев

Плата за услуги Депозитария0,0588% (оплачивает LHV)

ДепозитарийAS SEB Pank

Ваши деньги мы размещаем в международные предприятия, в развитие которых верим. В то же время следует учитывать, что на будущее этих предприятий оказывают влияние как решения, принимаемые самими этими фирмами, так и изменения в мировой экономике.

Данные приведены по состоянию на 31.10.2018 г.

Крупнейшие инвестиции
Luminor Bank 12/20194,01%
EfTEN Kinnisvarafond3,71%
Riigi Kinnisvara 06/20273,37%
France 10/20222,84%
Transpordi Varahaldus 04/20252,82%
Berkshire Hathaway 01/20212,79%
Tartu Linnavalitsus 10/20322,27%
Coop Pank 12/20272,08%
Latvenergo 06/20222,00%
Citadele banka 12/20261,97%
Распределение активов на данный момент
Деньги и вклады2,30%
Государственные облигации11,37%
Облигации предприятий70,47%
Недвижимость7,44%
Акции8,40%
Региональное распределение
Деньги и вклады2,30%
Балтия50,97%
Европа (за искл. Балтии)31,42%
Азия2,55%
Северная Америка12,69%
Прочее0,05%

В портфель добавлена новая инвестиция - в фонд венчурного капитала Tera Ventures

Ромет Энок, управляющий фондом

На результат пенсионного фонда М в сентябре повлияло падение на бирже как Германии, так и Финляндии на 0,9%. Положительные результаты принес, однако, фондовый рынок Японии, который при переводе в евро поднялся на 3,1%, а в местной валюте на целых 5,5%. На фондовых рынках стран Балтии сентябрь также выдался месяцем со слегка отрицательной доходностью. Наибольшее падение пережила биржа Вильнюса с результатом –1,6%. Падение таллинского биржевого индекса составило 0,7%, а рижского – 0,1%.

Пенсионный фонд М произвел новую инвестицию в фонд венчурного капитала Tera Ventures, недавно привлекшего инвестиций, в том числе из Европейского инвестиционного фонда, на 21 миллион евро. Tera Ventures размещает капитал в стартапы на ранней стадии роста, работающие в сфере технологий в Эстонии и ближних странах. Ранее команда предприятия уже инвестировала в такие успешные эстонские фирмы, как GrabCAD, Cleveron и Monese.

В сентябре мы полностью продали позицию облигаций одного из крупнейших предприятий за пределами Балтии – облигации бразильской компании пищевой промышленности BRF. Как и ожидалось, результаты предприятия ухудшились во всех отношениях, и в экономике Бразилии наблюдаются проблемы. Несмотря на это, приобретенные ровно три года назад облигации принесли доходность, более чем в два раза превосходящую среднюю по рынку эмитированных в евро корпоративных облигаций, т.е. почти 15%.

Другим заслуживающим внимания событием стало приобретение инвестиционной компанией США Blackstone контрольного пакета акций в банке Luminor. Банк также получил международный рейтинг, который открывает путь на европейский рынок облигаций, а вместе с тем и к замене наших сделанных минувшей зимой инвестиций в облигации еще более долгосрочными денежными средствами.

На международные рынки облигаций по-прежнему оказывает влияние цикл повышения процентных ставок в Соединенных Штатах Америки, вследствие чего основные сегменты рынка вновь завершили месяц в минусе. В фондах мы, как делаем это уже в течение некоторого времени, основное внимание уделяем анализу местных инвестиционных возможностей.

Способ выплаты зависит от того, сколько Вы накопили в фонде. При прогнозировании способа выплат используется такое понятие, как ставка народной пенсии, сумма которой каждый год определяется на основании утвержденного индекса. C апреля 2018 года эта сумма составляет 189,31 евро.

Как получить накопления из II ступени?

Смотреть видео

Пенсионный договор: если накоплено больше 50-кратной ставки народной пенсии

Основным способом получения своих денег, накопленных в фонде II ступени, является заключение пенсионного договора. Это означает, что, выйдя на пенсию, Вы заключите с обществом по страхованию жизни договор, в соответствии с которым передадите накопленные в пенсионном фонде деньги в распоряжение общества. В замен страховое общество начнет регулярно выплачивать Вам пенсию, и будет делать это до конца Вашей жизни. Это важно знать, поскольку страховые общества прогнозируют продолжительность пенсионного возраста и на основе этого рассчитывают размер производимых Вам выплат. Если Вы ведете здоровый образ жизни и проживете до глубокой старости, страховое общество выплатит Вам пенсии больше, чем накопилось в фонде. В противном случае часть денег останется страховому обществу, которое будет за счет них делать выплаты тем своим клиентам, кто проживет дольше.

Фондовая пенсия: если Вы накопили сумму менее 50-кратной ставки народной пенсии

Если на пенсионном счете накопилось до 9465 евро, Вы сможете начать использовать деньги в виде периодических выплат из пенсионного фонда. Для этого следует подать заявление в банковской конторе или интернет-банке. В заявлении сообщите банку, с какой частотой или в течение какого периода Вы хотели бы получать пенсионные выплаты. Насколько коротким этот период может быть, зависит от возраста пенсионера, как это установлено Законом о накопительных пенсиях. В отличие от страхового общества, которое выплачивает пенсию до конца Вашей жизни, из пенсионного фонда Вы будете получать выплаты только до тех пор, пока на Вашем счете имеются деньги. Кроме того, все находящееся в фонде имущество принадлежит получателю пенсии и после его ухода из этого мира останется наследникам.

Вся сумма разом: если накоплена сумма сумма менее 10-кратной ставки народной пенсии

Единовременную выплату из II ступени Вы получите в случае, если в пенсионном фонде накопилось менее 1893 евро.

Наследование

Накопленное в пенсионом фонде имущество может переходить по наследству. Наследники смогут выбрать, желают ли они получить всю сумму разом или предпочитают наследовать паи фонда. С денежных выплат наследникам придется платить 20% подоходного налога.

Налоги

С пенсионных выплат следует платить 20% подоходного налога. Основанием для начисления подоходного налога является не облагаемая налогом ставка получаемого пенсионером дохода, которая в 2018 году составляет 500 евро в месяц.

LHV Pensionifond L - флагман LHV

Это разумный выбор, если:

  • Вам осталось до выхода на пенсию более 10 лет,
  • Ваш порог риска - средний,
  • Вы хотите, чтобы накопленные к пенсии средства росли в течение длительного времени.
Присоединиться к фонду
Стратегия

Мы инвестируем в различные сферы, в развитие которых мы верим (например, недвижимость, лес, частный капитал, балтийские акции, международные биржи и облигации). До 50% активов фонда мы размещаем в акции, т.е. приобретаем доли участия в предприятиях. Оставшуюся часть мы инвестируем в облигации и недвижимость.

Доходность

С начала / Текущий год / Текущий месяц

Расходы

Плата за вход в фонд составляет 0% / плата за выход 0% / плата за управление 1,260%

Информация о фонде

Объем фонда (по состоянию на 31.10.2018)808 207 666,56 €

Стоимость пая

Управляющий фондомLHV Varahaldus

Доля собственного участия в фонде2 400 000 паев

Плата за услуги Депозитария0,0588% (оплачивает LHV)

ДепозитарийAS SEB Pank

Ваши деньги мы размещаем в международные предприятия, в развитие которых верим. В то же время следует учитывать, что на будущее этих предприятий оказывают влияние как решения, принимаемые самими этими фирмами, так и изменения в мировой экономике.

Данные приведены по состоянию на 31.10.2018 г.

Крупнейшие инвестиции
EfTEN Kinnisvarafond4,49%
Luminor Bank 12/20194,00%
Riigi Kinnisvara 06/20273,87%
France 10/20223,16%
Latvia 01/20212,65%
JP Morgan Chase 08/20212,30%
Wells Fargo & Company 07/20212,28%
Siauliu Bankas 12/20201,99%
Lithuania 01/20241,79%
East Capital Baltic Property Fund III1,76%
Распределение активов на данный момент
Деньги и вклады1,80%
Государственные облигации14,60%
Облигации предприятий53,08%
Недвижимость9,54%
Акции20,99%
Региональное распределение
Деньги и вклады1,80%
Балтия51,34%
Европа (за искл. Балтии)31,30%
Азия4,55%
Северная Америка10,89%
Иное0,13%

Европейские фондовые рынки пережили небольшой спад, Япония демонстрирует хорошие результаты

Кристо Ойдермаа, управляющий фондом

На результат пенсионного фонда L в сентябре повлияло падение на бирже как Германии, так и Финляндии на 0,9%. Положительные результаты принес, однако, фондовый рынок Японии, который при переводе в евро поднялся на 3,1%, а в местной валюте на целых 5,5%. На фондовых рынках стран Балтии сентябрь также выдался месяцем со слегка отрицательной доходностью. Наибольшее падение пережила биржа Вильнюса с результатом –1,6%. Падение таллинского биржевого индекса составило 0,7%, а рижского – 0,1%.

В портфеле пенсионного фонда L появилась произведенная совместно с фондом частного капитала Livonia Partners инвестиция в ведущего эстонского производителя материалов для строительства бань Ha Serv. В сентябре Ha Serv сообщило о своем объединении с другим предприятием деревообрабатывающего сектора Эстонии Thermory, производящим преимущественно термообработанную древесину и обеспечивающим работой более 200 человек. В результате слияния предприятий на рынке материалов для строительства бань и термообработанной древесины появился новый лидер. Кроме того, объединение предприятий привело к географической синергии и сокращению административных расходов.

В сентябре мы полностью продали позицию облигаций одного из крупнейших предприятий за пределами Балтии – облигации бразильской компании пищевой промышленности BRF. Как и ожидалось, результаты предприятия ухудшились во всех отношениях, и в экономике Бразилии наблюдаются проблемы. Несмотря на это, приобретенные ровно три года назад облигации принесли доходность, более чем в два раза превосходящую среднюю по рынку корпоративных облигаций, т.е. почти 15%.

Другим заслуживающим внимания событием стало приобретение инвестиционной компанией США Blackstone контрольного пакета акций в банке Luminor. Банк также получил международный рейтинг, который открывает путь на европейский рынок облигаций, а вместе с тем и к замене наших сделанных минувшей зимой инвестиций в облигации еще более долгосрочными денежными средствами.

На международные рынки облигаций по-прежнему оказывает влияние цикл повышения процентных ставок в Соединенных Штатах Америки, вследствие чего основные сегменты рынка вновь завершили месяц в минусе. В фондах мы, как делаем это уже в течение некоторого времени, основное внимание уделяем анализу местных инвестиционных возможностей.

Способ выплаты зависит от того, сколько Вы накопили в фонде. При прогнозировании способа выплат используется такое понятие, как ставка народной пенсии, сумма которой каждый год определяется на основании утвержденного индекса. C апреля 2018 года эта сумма составляет 189,31 евро.

Как получить накопления из II ступени?

Смотреть видео

Пенсионный договор: если накоплено больше 50-кратной ставки народной пенсии

Основным способом получения своих денег, накопленных в фонде II ступени, является заключение пенсионного договора. Это означает, что, выйдя на пенсию, Вы заключите с обществом по страхованию жизни договор, в соответствии с которым передадите накопленные в пенсионном фонде деньги в распоряжение общества. В замен страховое общество начнет регулярно выплачивать Вам пенсию, и будет делать это до конца Вашей жизни. Это важно знать, поскольку страховые общества прогнозируют продолжительность пенсионного возраста и на основе этого рассчитывают размер производимых Вам выплат. Если Вы ведете здоровый образ жизни и проживете до глубокой старости, страховое общество выплатит Вам пенсии больше, чем накопилось в фонде. В противном случае часть денег останется страховому обществу, которое будет за счет них делать выплаты тем своим клиентам, кто проживет дольше.

Фондовая пенсия: если Вы накопили сумму менее 50-кратной ставки народной пенсии

Если на пенсионном счете накопилось до 9465 евро, Вы сможете начать использовать деньги в виде периодических выплат из пенсионного фонда. Для этого следует подать заявление в банковской конторе или интернет-банке. В заявлении сообщите банку, с какой частотой или в течение какого периода Вы хотели бы получать пенсионные выплаты. Насколько коротким этот период может быть, зависит от возраста пенсионера, как это установлено Законом о накопительных пенсиях. В отличие от страхового общества, которое выплачивает пенсию до конца Вашей жизни, из пенсионного фонда Вы будете получать выплаты только до тех пор, пока на Вашем счете имеются деньги. Кроме того, все находящееся в фонде имущество принадлежит получателю пенсии и после его ухода из этого мира останется наследникам.

Вся сумма разом: если накоплена сумма сумма менее 10-кратной ставки народной пенсии

Единовременную выплату из II ступени Вы получите в случае, если в пенсионном фонде накопилось менее 1893 евро.

Наследование

Накопленное в пенсионом фонде имущество может переходить по наследству. Наследники смогут выбрать, желают ли они получить всю сумму разом или предпочитают наследовать паи фонда. С денежных выплат наследникам придется платить 20% подоходного налога.

Налоги

С пенсионных выплат следует платить 20% подоходного налога. Основанием для начисления подоходного налога является не облагаемая налогом ставка получаемого пенсионером дохода, которая в 2018 году составляет 500 евро в месяц.

LHV Pensionifond XL - Самый смелый выбор

Это разумный выбор, если:

  • Вам осталось до выхода на пенсию более 15 лет,
  • Вы готовы на риск выше среднего,
  • Вы хотите, чтобы накопленные к пенсии средства росли в течение длительного времени.
Присоединиться к фонду
Стратегия

Фонд может инвестировать до 75% от объема средств в фонде в рынки акций, в том числе приобретать позиции в предприятиях. Остальная часть средств инвестируется в облигации и недвижимость. Инвестиционная стратегия фонда поменялась в 2012 году, до этого фонд мог инвестировать в рынки акций до 50% от объема средств в фонде.

Доходность

С начала / Текущий год / Текущий месяц

Расходы

Плата за вход в фонд составляет 0% / плата за выход 0% / плата за управление 1,260%

Информация о фонде

Объем фонда (по состоянию на 31.10.2018)165 111 821,82 €

Стоимость пая

Управляющий фондомLHV Varahaldus

Доля собственного участия в фонде500 000 паев

Плата за услуги Депозитария0,0588% (оплачивает LHV)

ДепозитарийAS SEB Pank

Ваши деньги мы размещаем в международные предприятия, в развитие которых верим. В то же время следует учитывать, что на будущее этих предприятий оказывают влияние как решения, принимаемые самими этими фирмами, так и изменения в мировой экономике.

Данные приведены по состоянию на 31.10.2018 г.

Крупнейшие инвестиции
Luminor Bank 12/20193,99%
EfTEN Kinnisvarafond3,64%
Riigi Kinnisvara 06/20273,23%
France 10/20222,89%
East Capital Baltic Property Fund II2,54%
Berkshire Hathaway 01/20212,50%
East Capital Baltic Property Fund III2,37%
iShares DAX EX2,09%
WisdomTree Japan Hedged Equity Fund1,99%
Amber Circle Funding 12/20221,93%
Распределение активов на данный момент
Деньги и вклады1,24%
Государственные облигации5,51%
Облигации предприятий56,86%
Недвижимость11,66%
Акции24,72%
Региональное распределение
Деньги и вклады1,24%
Балтия43,14%
Европа за искл. Балтии)37,36%
Азия5,42%
Северная Америка12,63%
Прочее0,20%

Европейские фондовые рынки пережили небольшой спад, Япония демонстрирует хорошие результаты

Кристо Ойдермаа, управляющий фондом

На результат пенсионного фонда XL в сентябре повлияло падение на бирже как Германии, так и Финляндии на 0,9%. Положительные результаты принес, однако, фондовый рынок Японии, который при переводе в евро поднялся на 3,1%, а в местной валюте на целых 5,5%.

Высокая доходность в Японии была достигнута в основном благодаря тому, что прежний премьер-министр Синдзо Абэ вновь победил на выборах и сохранил за собой пост премьера. Этот результат был положительно воспринят инвесторами, поскольку он обеспечивает политическую стабильность на финансовых рынках, и благоприятная денежно-кредитная политика, вероятно, продолжится еще в течение некоторого времени. Также признаки улучшения явствуют из показателей экономического роста и инфляции, а растущая прибыль предприятий поддерживается более низким обменным курсом йены. Например, входящее в портфель пенсионного фонда XL предприятие Seven & I, которому принадлежат действующие по всей Японии мелкие магазины 7-Eleven, за месяц поднялось на токийской бирже на 11,2%.

В сентябре мы полностью продали позицию облигаций одного из крупнейших предприятий за пределами Балтии – облигации бразильской компании пищевой промышленности BRF. Как и ожидалось, результаты предприятия ухудшились во всех отношениях, и в экономике Бразилии наблюдаются проблемы. Несмотря на это, приобретенные ровно три года назад облигации принесли доходность, более чем в два раза превосходящую среднюю по рынку корпоративных облигаций, т.е. почти 15%.

Другим заслуживающим внимания событием стало приобретение инвестиционной компанией США Blackstone контрольного пакета акций в банке Luminor. Банк также получил международный рейтинг, который открывает путь на европейский рынок облигаций, а вместе с тем и к замене наших сделанных минувшей зимой инвестиций в облигации еще более долгосрочными денежными средствами.

На международные рынки облигаций по-прежнему оказывает влияние цикл повышения процентных ставок в Соединенных Штатах Америки, вследствие чего основные сегменты рынка вновь завершили месяц в минусе. В фондах мы, как делаем это уже в течение некоторого времени, основное внимание уделяем анализу местных инвестиционных возможностей.

Способ выплаты зависит от того, сколько Вы накопили в фонде. При прогнозировании способа выплат используется такое понятие, как ставка народной пенсии, сумма которой каждый год определяется на основании утвержденного индекса. C апреля 2018 года эта сумма составляет 189,31 евро.

Как получить накопления из II ступени?

Смотреть видео

Пенсионный договор: если накоплено больше 50-кратной ставки народной пенсии

Основным способом получения своих денег, накопленных в фонде II ступени, является заключение пенсионного договора. Это означает, что, выйдя на пенсию, Вы заключите с обществом по страхованию жизни договор, в соответствии с которым передадите накопленные в пенсионном фонде деньги в распоряжение общества. В замен страховое общество начнет регулярно выплачивать Вам пенсию, и будет делать это до конца Вашей жизни. Это важно знать, поскольку страховые общества прогнозируют продолжительность пенсионного возраста и на основе этого рассчитывают размер производимых Вам выплат. Если Вы ведете здоровый образ жизни и проживете до глубокой старости, страховое общество выплатит Вам пенсии больше, чем накопилось в фонде. В противном случае часть денег останется страховому обществу, которое будет за счет них делать выплаты тем своим клиентам, кто проживет дольше.

Фондовая пенсия: если Вы накопили сумму менее 50-кратной ставки народной пенсии

Если на пенсионном счете накопилось до 9465 евро, Вы сможете начать использовать деньги в виде периодических выплат из пенсионного фонда. Для этого следует подать заявление в банковской конторе или интернет-банке. В заявлении сообщите банку, с какой частотой или в течение какого периода Вы хотели бы получать пенсионные выплаты. Насколько коротким этот период может быть, зависит от возраста пенсионера, как это установлено Законом о накопительных пенсиях. В отличие от страхового общества, которое выплачивает пенсию до конца Вашей жизни, из пенсионного фонда Вы будете получать выплаты только до тех пор, пока на Вашем счете имеются деньги. Кроме того, все находящееся в фонде имущество принадлежит получателю пенсии и после его ухода из этого мира останется наследникам.

Вся сумма разом: если накоплена сумма сумма менее 10-кратной ставки народной пенсии

Единовременную выплату из II ступени Вы получите в случае, если в пенсионном фонде накопилось менее 1893 евро.

Наследование

Накопленное в пенсионом фонде имущество может переходить по наследству. Наследники смогут выбрать, желают ли они получить всю сумму разом или предпочитают наследовать паи фонда. С денежных выплат наследникам придется платить 20% подоходного налога.

Налоги

С пенсионных выплат следует платить 20% подоходного налога. Основанием для начисления подоходного налога является не облагаемая налогом ставка получаемого пенсионером дохода, которая в 2018 году составляет 500 евро в месяц.

LHV Pensionifond Indeks - Постоянно инвестирован

Это разумный выбор, если:

  • Вы хотите постоянно инвестировать на финансовых рынках,
  • желаете нарастить свою пенсионную ступень как можно с более низкими расходами,
  • обладаете предварительным личным опытом в области инвестирования.
Присоединиться к фонду
Стратегия

Мы ведем широкомасштабное инвестирование в фонды акций и недвижимости. Инвестируя, мы предпочитаем обращающиеся на бирже фонды (ETF) с низкой ставкой расходности, имеющие физические (а не синтетические) активы, являющиеся налогоэффективными, ликвидными, следующие базовому индексу. До 75% активов фонда размещено в фонды акций, а остальная часть - в фонды недвижимости. Инвестиции в фонды акций мы осуществляем как на развитых, развивающихся, так и на пограничных рынках, исходя из глобального распределения ВВП. Каждый раз, когда удельный вес денежных средств в фонде поднимается выше 2%, они инвестируются в течение 5 рабочих дней.

Доходность

С начала / Текущий год / Текущий месяц

Расходы

Плата за вход в фонд составляет 0% / плата за выход 0% / плата за управление 0,39%

Информация о фонде

Объем фонда (по состоянию на 31.10.2018)11 618 861,92 €

Стоимость пая

Управляющий фондомLHV Varahaldus

Доля собственного участия в фонде468 750 паев

Плата за услуги Депозитария0,0588% (оплачивает LHV)

ДепозитарийAS SEB Pank

До 75% активов фонда мы размещаем в фонды акций, а остальное - в фонды недвижимости. Инвестиции в фонды акций мы осуществляем как на развитых, развивающихся, так и на пограничных рынках, исходя из глобального распределения ВВП. Каждый раз, когда удельный вес денежных средств в фонде поднимается выше 2%, они инвестируются в течение 5 рабочих дней.

Данные приведены по состоянию на 31.10.2018 г.

Крупнейшие инвестиции
Lyxor Core MSCI World DR UCITS28,48%
Amundi Index FTSE EPRA Nareit Global UCITS ETF26,63%
db x-trackers MSCI Emerging Markets Index UCITS21,60%
iShares Core MSCI World UCITS13,71%
db x-trackers MSCI World Index UCITS ETF5,07%
Vanguard FTSE Emerging Markets UCITS ETF2,16%
iShares MSCI Frontier 100 ETF2,06%
Распределение активов на данный момент
Деньги и вклады0,30%
Недвижимость26,63%
Акции73,08%
Региональное распределение
Деньги и вклады0,30%
Развивающиеся рынки23,76%
Пограничные рынки2,06%
Развитые рынки73,89%

Способ выплаты зависит от того, сколько Вы накопили в фонде. При прогнозировании способа выплат используется такое понятие, как ставка народной пенсии, сумма которой каждый год определяется на основании утвержденного индекса. C апреля 2018 года эта сумма составляет 189,31 евро.

Как получить накопления из II ступени?

Смотреть видео

Пенсионный договор: если накоплено больше 50-кратной ставки народной пенсии

Основным способом получения своих денег, накопленных в фонде II ступени, является заключение пенсионного договора. Это означает, что, выйдя на пенсию, Вы заключите с обществом по страхованию жизни договор, в соответствии с которым передадите накопленные в пенсионном фонде деньги в распоряжение общества. В замен страховое общество начнет регулярно выплачивать Вам пенсию, и будет делать это до конца Вашей жизни. Это важно знать, поскольку страховые общества прогнозируют продолжительность пенсионного возраста и на основе этого рассчитывают размер производимых Вам выплат. Если Вы ведете здоровый образ жизни и проживете до глубокой старости, страховое общество выплатит Вам пенсии больше, чем накопилось в фонде. В противном случае часть денег останется страховому обществу, которое будет за счет них делать выплаты тем своим клиентам, кто проживет дольше.

Фондовая пенсия: если Вы накопили сумму менее 50-кратной ставки народной пенсии

Если на пенсионном счете накопилось до 9465 евро, Вы сможете начать использовать деньги в виде периодических выплат из пенсионного фонда. Для этого следует подать заявление в банковской конторе или интернет-банке. В заявлении сообщите банку, с какой частотой или в течение какого периода Вы хотели бы получать пенсионные выплаты. Насколько коротким этот период может быть, зависит от возраста пенсионера, как это установлено Законом о накопительных пенсиях. В отличие от страхового общества, которое выплачивает пенсию до конца Вашей жизни, из пенсионного фонда Вы будете получать выплаты только до тех пор, пока на Вашем счете имеются деньги. Кроме того, все находящееся в фонде имущество принадлежит получателю пенсии и после его ухода из этого мира останется наследникам.

Вся сумма разом: если накоплена сумма сумма менее 10-кратной ставки народной пенсии

Единовременную выплату из II ступени Вы получите в случае, если в пенсионном фонде накопилось менее 1893 евро.

Наследование

Накопленное в пенсионом фонде имущество может переходить по наследству. Наследники смогут выбрать, желают ли они получить всю сумму разом или предпочитают наследовать паи фонда. С денежных выплат наследникам придется платить 20% подоходного налога.

Налоги

С пенсионных выплат следует платить 20% подоходного налога. Основанием для начисления подоходного налога является не облагаемая налогом ставка получаемого пенсионером дохода, которая в 2018 году составляет 500 евро в месяц.

LHV Pensionifond Eesti – по максимуму инвестирован в Эстонию

Это разумный выбор, если:

  • до выхода на пенсию Вам осталось более 15 лет,
  • Вы хотите связать пенсионные средства с экономикой Эстонии,
  • у Вас есть инвестиции и в других регионах.
Присоединиться к фонду
Стратегия

При условии наличия подходящих инвестиций фонд инвестирует до 100% средств в Эстонию. Вложения делаются как в акции, облигации, недвижимость, так и в другие фонды. Поскольку количество ценных бумаг, обращающихся на Таллиннской бирже, невелико, фонд активно инвестирует вне биржи. Поскольку фонд связан с одним регионом, в него не стоит инвестировать все свои пенсионные активы.

Доходность

С начала / Текущий год / Текущий месяц

Расходы

Плата за вход в фонд составляет 0% / плата за выход 0% / плата за управление 1,260%

Информация о фонде

Объем фонда (по состоянию на 31.10.2018)2 195 737,30 €

Стоимость пая

Управляющий фондомLHV Varahaldus

Доля собственного участия в фонде2 690 184,87 паев

Плата за услуги Депозитария0,0588% (оплачивает LHV)

ДепозитарийAS SEB Pank

Активы LHV Pensionifond Eesti в очень значительной степени размещаются в Эстонию - государство, в развитие которого мы верим и возможности которого знаем лучше всего. Результаты фонда непосредственно связаны с экономикой Эстонии и состоянием дел эстонских предприятий. Вследствие ограниченного количества подходящих инвестиций удельный вес каждой инвестиции относительно высок.

Данные приведены по состоянию на 31.10.2018 г.

Крупнейшие инвестиции
Birdeye Timber Fund5,06%
EfTEN Kinnisvarafond II4,97%
Eesti Energia 09/20234,80%
Baltic Horizon Fund 05/20234,63%
Allianz Finance 12/20204,60%
auto24 04/20224,60%
Daimler Intl Finance 05/20224,54%
Luminor Bank 10/20214,51%
Tallink Grupp4,06%
Tallinna Kaubamaja3,98%
Распределение активов на данный момент
Деньги и вклады34,34%
Облигации предприятий34,61%
Недвижимость12,18%
Акции18,87%
Региональное распределение
Деньги и вклады34,34%
Балтия49,59%
Европа (v.aза искл. Балтии)16,07%

Доходность инвестиций фонда складывались по-разному

Кристо Ойдермаа, Ромет Энок, управляющи фондом

На фондовых рынках стран Балтии в течение нескольких последних месяцев сохранялось спокойствие, и колебания биржевых индексов были незначительными. Падение на бирже Таллинна в сентябре составило 0,7%: среди продавцов на рынке было несколько крупных институциональных инвесторов, что сказалось на продаже акций многих котируемых на бирже предприятий. Среди предприятий, доходность акций которых упала более всего, – девелопер недвижимости Arco Vara –8,4% и судоходная компания Tallink –5,4%.

Однако положительное влияние на доходность пенсионного фонда оказали, например, акции Ekspress Grupp и Tallinna Sadam с доходностью, соответственно, 4,1% и 6,5%. Укреплению акций Tallinna Sadam способствовали наряду с хорошими результатами за квартал также комплексный анализом предприятия несколькими банками и прогнозная цена на следующие 12 месяцев. Большинство аналитиков склоняются к тому, что цена акции составит около 2,2 евро.

Обзор мировых рынков

Средняя доходность крупнейшего фонда LHV за 10 лет составила +6*
Андрес Вийземанн, руководитель пенсионных фондов LHV

Сентябрь на международных рынках ценных бумаг выдался относительно спокойным. Фондовые рынки Северной Америки и Европы завершили месяц в небольшом плюсе, в то время как результат акций развивающихся рынков вновь остался на отметке ниже нуля. Экономический цикл США находится в отличной от остального мира фазе, что не может не отражаться на денежной политике

Смело задавайте вопросы.

Вместе найдем лучшее решение.

Reet Roos
пенсионный консультант
Пн.-Пт. 8–17
680 2743
Зарегистрироваться на консультацию