II cтупень

LHV Pensionifond L
Активное управление • Прогрессивная стратегия
10%
-10%
10%
Нетто-доходность за 10 лет
3
1
7
Уровень риска
32,19%
0%
100%
Инвестиции в Эстонию
100519
Инвесторы фонда

Это разумный выбор, если:

  • Вам осталось до выхода на пенсию более 10 лет,
  • Ваш порог риска - средний,
  • Вы хотите, чтобы накопленные к пенсии средства росли в течение длительного времени.
С этим фондом связана операция, вступающая в силу
Смотреть незавершенные сделки
В моем портфеле
~
Взносы направляются сюда
Количество паев
Цена приобретения
NAV пая
Прибыль/убыток %
Прибыль/убыток €
Итого стоимость

Стратегия
Активы фонда диверсифицированно инвестируются в различные классы активов как на местном, так и на иностранных рынках. Активы фонда разрешается масштабно инвестировать в некотируемые инструменты, что делается в основном при инвестировании в ценные бумаги, которые эмитируются действующими на отечественном рынке коммерческими товариществами. Долгосрочным предпочтительным классом активов в фонде являются частные инвестиции.

Доходность
С начала
...
Текущий год
...
Текущий месяц
...
...
Доход фонда отображается как чистая доходность после вычета всех сборов.

Крупнейшие инвестиции

Данные приведены по состоянию на 31.12.2019 г.

Крупнейшие инвестиции
EfTEN Kinnisvarafond4,16%
Luminor 1.5% 18/10/213,63%
Riigi Kinnisvara 1.61% 09/06/273,41%
France Government 2.25% 25/10/222,76%
Latvia 2.625% 21/01/212,29%
JP Morgan Chase And Co 27/01/201,90%
East Capital Baltic Property Fund III1,78%
HSBC Holdings Plc 04/12/211,77%
Baltic Horizon Fund 4.25% 08/05/231,76%
China Development Bank 0.375% 16/11/211,62%

Крупнейшие инвестиции в Эстонию

Крупнейшие инвестиции в Эстонию
EfTEN Kinnisvarafond4,16%
Luminor 1.5% 18/10/213,63%
Riigi Kinnisvara 1.61% 09/06/273,41%

Классы активов

Данные приведены по состоянию на 31.12.2019 г.

Информация о фонде

Информация о фонде
Объем фонда (по состоянию на 31.12.2019)913 402 020,38 €
Управляющий фондомAS LHV Varahaldus
Доля собственного участия в фонде2 400 000 паев
Плата за услуги Депозитария0,0564% (оплачивает LHV)
ДепозитарийAS SEB Pank

Плата за вход: 0%

Плата за выход: 0%

Плата за управление: 0,72%

Комиссия за успех: 20% в год от любой доходности, получаемой фондом от кумулятивного увеличения поступления части пенсионного страхования социального налога в Эстонии с 31.08.2019 г.

Текущие платы (в т.ч. плата за управление): 1,58%

Текущие платы определены по данным о расходах предыдущего хозяйственного года (т.е. 2018). Размер текущих плат может варьироваться.

2019 декабрь – Мощное завершение года на рынках акций развивающихся стран

Кристо Ойдермаа, управляющий фондом

На мировых фондовых рынках в декабре сохранялась уже знакомая тенденция, согласно которой биржевые индексы как развитых, так и развивающихся рынков были преимущественно положительными. Индекс Euro Stoxx 50, объединяющий 50 крупнейших биржевых предприятий еврозоны, в декабре вырос на 1,2%, причем наилучшую доходность показала биржа Хельсинки, выросшая на 4,1%. Индекс японской биржи вырос за месяц в отечественной валюте на 1,6%, однако в евровом выражении рост составил всего 0,3%.

Особенно сильным декабрь выдался на биржах развивающихся стран: объединяющий их индекс MSCI Emerging Markets вырос на целых 7,2%. А вот результаты бирж стран Балтии были, напротив, поскромнее: индексы Таллинской и Вильнюсской бирж за месяц выросли на 1,2% и 0,4% соответственно, а вот Рижская биржа упала на 0,8%.

Входящий в портфель пенсионного фонда L фонд частного капитала мирового охвата, Partners Group, в декабре сделал новое вложение, приобретя контрольный пакет американской компании EyeCare Partners. Компания, основанная в 2015 году, на сегодняшний день является одним из крупнейших в США предприятий в сегменте оптометрии с численностью персонала свыше 5000 человек. EyeCare Partners продемонстрировала стремительный рост, планируя и в дальнейшем фокусироваться на обслуживании пациентов, расширении сети клиник и транзакциях по поглощению.

В конце декабря мы достигли с четвертым по величине банком Литвы Šiaulių bankas соглашения, в соответствии с которым пенсионные фонды LHV осуществляют долгосрочную инвестицию в облигации банка. Купон по облигациям составляет 6,15% годовых, срок выкупа — десять лет, и банк имеет право выплатить их досрочно в декабре 2024 года.

Šiaulių на сегодня обслуживает 7–8% банковского рынка Литвы. Крупнейшим акционером банка по-прежнему является владеющий более чем четвертью пакета акций Европейский банк реконструкции и развития (EBRD). Банки используют долгосрочные облигации для обеспечения выполнения требований к капиталу, что позволяет наращивать кредитный портфель.

Аналогичные инвестиции мы сделали в последние несколько лет в банки Coop и Citadele. Таким образом, мы сформировали в фондах новый класс активов с доходностью более 6% годовых.

2019 ноябрь – Новая инвестиция на рынке частного капитала

Кристо Ойдермаа, управляющий фондом

На мировых фондовых рынках ноябрь, как и октябрь, выдался довольно спокойным, и биржевые индексы разных стран демонстрировали в основном положительную доходность.

Всемирный рейтинг фондового рынка MSCI World в течение месяца вырос на целых 4%, и основным локомотивом роста были США. Японский биржевой индекс выдал несколько более скромный результат, поднявшись в местной валюте на 1,6%, а в евро - на 1,5%.

Индекс Euro Stoxx 50, в который входит 50 крупнейших биржевых компаний Европы, в ноябре продемонстрировал доходность в 2,8%, причем наилучший результат показали фондовые рынки Франции и Германии, соответственно 3,1% и 2,9%. Доходность фондовых рынков стран Балтии в ноябре была положительной, причем наилучший результат - рост на 1,9% - принадлежит Рижской бирже. Доходность Вильнюсской биржи составила 1,1%, в то время как Таллиннская биржа выросла на 0,9%.

В ноябре в портфеле Пенсионного фонда L в качестве новой инвестиции прибавился фонд частного капитала Partners Group, инвестирующий в основном в крупнейшие предприятия Европы и Северной Америки. Фонд Partners Group был основан в 1996 году в Швейцарии, и на сегодняшний день предприятие управляет активами инвесторов общей стоимостью в 80 миллиардов евро. Благодаря этому Partners Group является одним из крупнейших в мире предприятий частного капитала, и мы уверены, что это еще одна качественная инвестиция в фонды частного капитала.

Coop Pank выпустил на Таллиннскую биржу новые акции на сумму свыше 31 миллиона евро. Привлеченные средства позволят банку реализовать свой бизнес-план, а также будут способствовать повышению стоимости инвестиции фондов LHV в подчиненные облигации Соор.

Siauliu bankas сообщил, что досрочно отзывает облигации, выпущенные для фондов LHV в 2017 году.

В Европе основные рынки облигаций показывают отрицательные результаты уже третий месяц подряд. Мы продолжаем работу во имя того, чтобы размещать деньги не на крупных рынках с низкой доходностью, а в отечественные проекты.

2019 октябрь – Первая прямая инвестиция фонда в недвижимость

Кристо Ойдермаа, управляющий фондом

На мировых рынках облигаций октябрь выдался достаточно спокойным, и доходность биржевых индексов была преимущественно положительной. Доходность индекса Eurostoxx 50, объединяющего 50 крупнейших биржевых компаний Еврозоны, в октябре составила +1,1%, хороший результат показали биржи Германии (3,5%), а также Швеции (5,2%). При этом биржевой индекс Великобритании в связи с брекситом снизился на 2,2%. Результат биржи Японии, выраженный в отечественной валюте, оказался сильным (5,4%), а вот в евро доходность составила всего 3,2%. Среди стран Балтии самую лучшую доходность продемонстрировала Вильнюсская биржа (+1,6%); Таллинская биржа также выросла в октябре на 1,5%. Рижской бирже пришлось смириться с падением на 0,3%.

В октябре пенсионные фонды LHV сделали первую прямую инвестицию в недвижимость: совместно с Lumi Capital было приобретено офисное здание, известное как здание Skypе, в Таллине, в научном городке TalTech. В здании 6850 квадратных метров арендной площади, крупнейший арендатор — центр разработок Microsoft Eesti. Отличное состояние здания и сильный арендатор гарантируют пенсионным фондам стабильный денежный поток и хорошую доходность.

В портфеле облигаций мы завершили приобретение ценных бумаг Ekspress Grupp в ходе эмиссии, о которой шла речь в прошлом ежемесячном обзоре. Все облигации получили фонды LHV, их купон составляет 6% годовых, срок выкупа — восемь лет, дополнительный залог для ценных бумаг предоставил крупный акционер компании. Компания использует привлеченные в ходе эмиссии средства для расширения.

Из зарубежных инвестиций в октябре снова стоит отметить рост цены на долгосрочные облигации Danske. Несмотря на то, что далеко не ясно, какие штрафы и наказания будут назначены датскому банку, доверие инвесторов восстанавливается: доходность двух облигаций Danske в нашем портфеле в этом году составила 24–25%. Все основные европейские рынки облигаций в то же время были в минусе, снизившись немногим менее, чем на процент. Мы работаем с отечественными эмитентами и по-прежнему видим инвестиционные возможности скорее здесь.

Формируя более разнообразный инвестиционный портфель
Андрес Вийземанн, руководитель пенсионных фондов LHV

В нынешнем году доходность фондовых рынков превзошла ожидания, и в ноябре индекс S&P 500, в который входят крупнейшие компании США, поставил очередной рекорд. С начала года индекс вырос на 25%, поддержав таким образом фондовый рынок после падения приблизительно на 22% в последнем квартале прошлого года после коррекции.