Перейти к основному содержанию

LHV не поддерживает использование Internet Explorer, чтобы защитить Вас от вирусов, мошенничества и других опасностей. Вы можете продолжить использовать нашу домашнюю страницу через Internet Explorer, но обратите внимание, что не все может работать должным образом. Пожалуйста, используйте один из следующих бесплатных веб-браузеров для входа в интернет-банк: Chrome, Firefox или Edge.

LHV Pensionifond L

10%
-10%
10%
Нетто-доходность за 10 лет
3
1
7
Уровень риска
27,58%
0%
100%
Инвестиции в Эстонию
52827
Инвесторы фонда

Это разумный выбор, если:

  • Вам осталось до выхода на пенсию более 10 лет,
  • Ваш порог риска - средний,
  • Вы хотите, чтобы накопленные к пенсии средства росли в течение длительного времени.
С этим фондом связана операция, вступающая в силу
Смотреть незавершенные сделки
В моем портфеле
~
Взносы направляются сюда
Количество паев
Цена приобретения
NAV пая
Прибыль/убыток %
Прибыль/убыток €
Итого стоимость

Устойчивый к кризисам флагман L

  • Стратегия фонда L основана на принципе, что предпосылкой для получения достойной доходности является способность избегать больших потерь. Именно поэтому мы диверсифицируем инвестиции этого фонда между несколькими классами активов. Поскольку удельный вес акций является умеренным, фонд менее подвержен влиянию колебаний фондовых рынков.
  • Недвижимость как класс активов составляет чуть более 20% инвестиций фонда, обеспечивая надежный и стабильный денежный поток в условиях инфляции. Мы оцениваем объекты недвижимости раз в год.
  • Фонд L управляется активно, что позволяет держать риски под контролем и сохранять деньги вкладчиков в безопасности. Наша инвестиционная команда принимает решения на основе тщательного анализа и исходя из экономической ситуации.
...

Кристо Ойдермаа

Управляющий фондом LHV

„Имея диверсифицированный портфель, можно выйти из кризисов с довольно незначительными потерями. Пенсионный фонд L уже 12 лет подряд приносит положительную доходность.“

Подробнее

Крупнейшие инвестиции

Данные приведены по состоянию на 29.02.2024 г.

Крупнейшие инвестиции
ZKB Gold ETF4,20%
iShares Gold Producers UCITS ETF3,29%
Riigi Kinnisvara 1.61% 09/06/273,06%
Investindustrial VII L.P.3,05%
EfTEN Real Estate Fund2,77%
German Treasury Bill 16/10/20242,61%
AMUNDI EURO STOXX BANKS UCITS ETF2,33%
East Capital Baltic Property Fund III2,28%
SG Capital Partners Fund 12,27%
Partners Group Direct Equity 20192,05%

Крупнейшие инвестиции в Эстонию

Крупнейшие инвестиции в Эстонию
Riigi Kinnisvara 1.61% 09/06/273,06%
East Capital Baltic Property Fund III2,28%
Usaldusfond BaltCap Private Equity Fund III1,70%

Классы активов

Данные приведены по состоянию на 29.02.2024 г.

Информация о фонде

Информация о фонде
Объем фонда (по состоянию на 29.02.2024)843 250 183,92 €
Управляющий фондомLHV Varahaldus
Доля собственного участия в фонде1 600 000 паев
Плата за услуги Депозитария0.0415% (оплачивает LHV)
ДепозитарийAS SEB Pank

Плата за вход: 0%

Плата за выход: 0%

Плата за управление: 0,6120%

Комиссия за успех: Поощрительная премия составляет 20% от положительной разницы между результатами фонда и базовым индексом, премия не может превышать 2% от объема фонда. Поощрительная премия на 2021 год 0,24%.

Текущие платы (в т.ч. плата за управление): 1,56%

Показатель текущих плат является прогнозом на основе действующих плат за управление и прочих расходов по данным за 2023 год. Размер текущих плат может варьироваться.

Февраль 2024: Фондовые рынки продолжили сильный подъем

Кристо Ойдермаа и Ромет Энок, управляющие фондами

В феврале рынки оставались на волне роста. Индекс США S&P 500 вырос за месяц в долларах на 5,2%, а европейский индекс Euro Stoxx 50 в евро – на 5%. Та же тенденция наблюдалась и на развивающихся рынках: индекс MSCI EM за месяц поднялся в долларах на 4,6%. Рост там был в значительной степени обусловлен китайским рынком, который после длительного падения вырос за месяц в долларах на 8,4%. Индекс стран Балтии OMX Baltic Benchmark завершил февраль небольшим снижением: –1,3%.

Крупных сделок с портфелями акций в течение месяца совершено не было. Наибольший вклад в доходность наших портфелей внесли индекс европейских банков, который подорожал примерно на 3%, и шведская компания Lifco, стоимость которой выросла примерно на 8%. На снижение доходности повлияли инвестиции в драгоценные металлы, которые подешевели в диапазоне 4–12%. Мы по-прежнему видим хороший потенциал в позициях портфеля, связанных с полезными ископаемыми, что поддерживается наблюдающимся в секторе структурным дефицитом предложения.

В феврале фонд East Capital Real Estate объявил о приобретении расположенного под Таллинном, в Тянассильма, логистического парка, где сдаваемая в аренду площадь составляет около 40 000 квадратных метров. Сумма сделки – 42 миллиона евро, что является самой крупной сделкой, когда-либо совершенной на эстонском рынке продажи логистических зданий. В комплексе десять арендаторов, среди которых DSV Estonia AS и Humana Sorteerimiskeskus OÜ. Логистический парк – десятый и одновременно последний объект недвижимости фонда.

Baltic Horizon Fund объявил о заключении в Литве масштабного и долгосрочного договора займа. Сделка означает, что компания получила значительную часть средств для погашения обязательств по облигациям, выпущенным в мае 2023 года. Компания выкупила у нас первую часть облигаций уже в прошлом году, а привлеченные сейчас деньги существенно приближают ее к погашению следующей части. Фонд заработал проценты по облигациям в размере Euribor +8%, плюс премии за досрочное погашение.

Январь 2024: На фондовых рынках развитых стран продолжилась волна роста

Кристо Ойдермаа и Ромет Энок, управляющие фондами

Январь для развитых рынков был позитивным месяцем. Индекс Соединенных Штатов S&P 500 вырос за месяц в долларах на 1,6%, а европейский Euro Stoxx 50 в евро – на 2,9%. На развивающихся рынках картина была более негативной: общий индекс подешевел в долларах на 4,7%. Это было обусловлено главным образом ситуацией в Китае (в долларовом выражении снижение на 10,6% за месяц), где по-прежнему царят безрадостные настроения. Индекс стран Балтии OMX Baltic Benchmark за месяц практически не изменился.

В течение месяца мы продали из пенсионных фондов акции Yellow Cake, отражающие цену урана, и увеличили свою позицию в горнодобывающей компании Glencore. Серьезный вклад в январские результаты внесли именно компания Yellow Cake, акции которой выросли на 17%, и американское медицинское предприятие Stryker, подорожавшее на 14%. Больше всех в минус ушли наши золотодобывающие предприятия, которые подешевели на 9–12%.

В неспокойные в плане экономики и геополитики времена мы по-прежнему видим хорошие возможности в позициях, связанных с сырьем. Этому способствует также широкий дефицит предложения в данном секторе.

В январе фонд прямых инвестиций Investindustrial заключил соглашение о приобретении 70% акций предприятия Fassi. Оценочная стоимость итальянского семейного предприятия составила более 700 миллионов евро. Fassi производит подъемники для грузовых машин и внедорожников, которые используются в лесном хозяйстве, очистке дорог, переработке и утилизации отходов, строительстве. Основными экспортными рынками предприятия являются Франция и Германия, которые составляют почти треть всего рынка, а вместе с другими странами-членами Евросоюза их удельный вес составляет 40%. Fassi имеет хорошие позиции в своем сегменте в Европе и планирует укреплять их в США и других частях мира.

В портфеле облигаций мы подписали изменения в условиях ценных бумаг Sunly. После того как осенью 2020 года мы инвестировали в Sunly, компания начала быстро расти, и для ее финансирования также был привлечен в большом объеме дополнительный капитал от инвесторов. Сейчас мы договорились об изменениях, согласно которым, в числе прочего, наши облигации будут погашены раньше запланированного срока, то есть к концу сентября этого года. А до тех пор облигации продолжат приносить доходность в размере 8%.

Декабрь 2023: Мы купили акции энергетических компаний

Кристо Ойдермаа и Ромет Энок, управляющие фондами

Последний месяц прошлого года был для рынков позитивным. Индекс США S&P 500 вырос за месяц в долларах на 4,4%, а европейский Euro Stoxx 50 в евро на 3,2%. В долларовом выражении развивающиеся рынки прибавили 3,7%, однако крупнейший участник этого рынка, Китай, потерял 2,6%. Индекс стран Балтии OMX Baltic Benchmark в последний месяц года практически не изменился, поднявшись на 0,3%.

В течение месяца мы приобрели в фонды энергетические позиции нефтяных компаний – французской TotalEnergies и американской Occidental Petroleum Corp. Мы продали часть позиций отражающего цену на уран Yellow Cake, потому что из-за недостаточного предложения цена на уран внезапно выросла.

В нашем портфеле акций наибольший вклад в декабре внесли инвестиции, связанные с медью, которые подорожали на 3,5–7%. Значительный вклад в доходность внесли также Lifco (10,4%), Volkswagen (7,5%) и DSV (12,4%). Больше всего в этом месяце в фонде подешевели ценные бумаги, связанные с энергетикой, потеряв в стоимости 2–8%, а также ценные бумаги китайского конгломерата Tencent (–9,4%), падение которых было вызвано желанием китайского государства установить новые ограничения на видеоигры.

В неспокойные с точки зрения экономики и геополитики времена мы по-прежнему видим хорошие возможности для инвестиций, связанных с сырьем. Этому способствует широкий дефицит предложения в данном секторе.

В декабре фонд East Capital Real Estate приобрел в Риге главный логистический центр Rimi в странах Балтии вместе с головным офисом, площадь которого составляет 94 000 квадратных метров. Логистический центр расположен в быстро развивающемся районе, где построено множество новых жилых домов и недавно были открыты торговый дом Ikea и торговый центр Saga. В 2020 году в логистическом центре Rimi прошла масштабная реновация, в ходе которой была повышена энергоэффективность. На крыше планируется установить солнечную электростанцию мощностью 2 МВт. Стоимость сделки составила 83 миллиона евро, и это была крупнейшая сделка с недвижимостью в логистическом секторе стран Балтии за прошедший год.

В декабре на рынках облигаций сохранялись ожидания, что Европейский центробанк преодолеет инфляционное давление. Это могло бы означать падение процентных ставок в ближайшем будущем и, как следствие, рост цен на облигации. Именно так одна из наших самых важных инвестиций в облигации прошлого года – сверхдолгосрочные облигации Volkswagen – принесла исключительную доходность, более 7% за месяц.

Новые рекорды на фондовых рынках
Андрес Вийземанн, руководитель пенсионных фондов LHV

На крупнейших фондовых рынках мира продолжился восходящий тренд, начавшийся в октябре прошлого года и после очередного ускорения достигший новых рекордных уровней. Однако для меня самым большим событием на мировых фондовых рынках стал мощный рост индекса Nikkei 225, отражающего японские фондовые рынки.

Знаете ли Вы, что аналогичным образом инвестирует и фонд LHV III ступени Aktiivne III?

Подробнее

Cookie-файлы

Для удобства пользователей на сайте LHV мы используем Cookie-файлы. Выбирая «Согласен», Вы соглашаетесь на использование всех файлов cookie. Ознакомьтесь с принципами использования Cookie-файлов.

pirukas_icon