LHV Pensionifond XS
Это разумный выбор, если:
- Вам осталось до выход на пенсию менее 3 лет,
- Ваш порог риска - низкий,
- Ваша цель - сохранить пенсионные накопления и избежать их потери.
Избегающий потерь XS
- Не менее 90% активов фонда XS инвестируются в облигации инвестиционного класса, инструменты денежного рынка, обращающиеся на регулируемом рынке, депозиты, паи или акции других инвестиционных фондов, инвестирующих в основном в вышеуказанные классы активов, а также в другие активы.
- Пенсионные средства, накапливаемые в фонде XS, остаются стабильными. При инвестировании мы руководствуемся рейтинговыми ограничениями для консервативных пенсионных фондов, исходя из законодательных актов.
- Предпочтительным классом активов для долгосрочных вложений фонда являются долговые инструменты с низкой степенью риска.

Ромет Энок
Управляющий фондом LHV
„Колебания цен на облигации начинают успокаиваться на фоне ожиданий того, что инфляционный риск удалось взять под контроль. В такой обстановке облигации снова предлагают доходность.“
Крупнейшие инвестиции
Данные приведены по состоянию на 31.08.2023 г.
Крупнейшие инвестиции | |
---|---|
Luminor 7.75% 08/06/2027 | 6,81% |
Riigi Kinnisvara 1.61% 09/06/27 | 6,57% |
Estonia 4.0% 12/10/2032 | 5,72% |
France Treasury Bill 29/11/2023 | 5,67% |
ZKB Gold ETF | 4,87% |
ALTUMG 1.3% 07/03/25 | 4,29% |
German Treasury Bill 18/10/23 | 4,07% |
Bank Gospodarstwa Krajow 1.375% 01/06/25 | 3.90% |
France Treasury Bill 24/01/2024 | 3,23% |
Glencore 1.25% 01/03/2033 | 3,00% |
Крупнейшие инвестиции в Эстонию
Крупнейшие инвестиции в Эстонию | |
---|---|
Luminor 7.75% 08/06/2027 | 6,81% |
Riigi Kinnisvara 1.61% 09/06/27 | 6,57% |
Estonia 4.0% 12/10/2032 | 5,72% |
Классы активов
Информация о фонде
Информация о фонде | |
---|---|
Объем фонда (по состоянию на 31.08.2023) | 12 214 250,13 € |
Управляющий фондом | LHV Varahaldus |
Доля собственного участия в фонде | 50 000 паев |
Плата за услуги Депозитария | 0.0456% (оплачивает LHV) |
Депозитарий | AS SEB Pank |
Плата за вход: 0%
Плата за выход: 0%
Плата за управление: 0,5130%
Комиссия за успех: отсутствует
Текущие платы (в т.ч. плата за управление): 0,55%
Текущие платы определены по данным о расходах предыдущего хозяйственного года (т.е. 2022). Размер текущих плат может варьироваться.
Условия
Проспекты
Август 2023: Рынки облигаций ищут направление
Ромет Энок, управляющий фондом
Рынки облигаций по-прежнему находятся в некотором замешательстве относительно того, что будет с ростом цен. Хотя темпы инфляции замедлились, некоторые признаки указывают на то, что влияние повышения процентных ставок центробанками на экономику еще не достигло своей конечной цели. Поэтому сохраняется и риск дальнейшего повышения процентных ставок.
Эта неопределенность привела к тому, что европейский рынок облигаций в августе успел побывать как в минусе почти на один процент в начале месяца, так и в плюсе почти на один процент в конце месяца. Вероятно, эта неопределенность сохранится и далее.
В нашем портфеле вновь заявили о себе крупнейшие новые инвестиции этого года: Luminor и Baltic Horizon. В отношении первого отметим, что продолжился быстрый рост цены его облигаций, уже принеся четыре процента с момента выпуска в июне. Baltic Horizon же осуществил первое частичное погашение облигаций. Кроме того, компания заявила, что планирует досрочно погасить почти половину выпущенных в мае облигаций уже к концу этого года. Для фонда это означает дополнительный доход в виде премии за досрочное погашение.
Июль 2023: Baltic Horizon погасит часть облигаций
Ромет Энок, управляющий фондом
Как и ожидалось, действующее в сфере недвижимости предприятие Baltic Horizon объявило о начале частичного погашения облигаций, выпущенных в мае. Сейчас процентная ставка по облигациям составляет около 11,25%, двигаясь в вместе с Euribor. Таким образом, предприятие намерено снизить долговую нагрузку и частями погасить приобретенные фондами облигации.
Из биржевых инвестиций фонда существенное движение продемонстрировала одна из наших крупнейших инвестиций – облигации Luminor. После их выпуска в середине июня за несколько недель они уже принесли доходность более 2%.
Июнь 2023: Мы обменяли облигации Luminor на новые и более прибыльные
Ромет Энок, управляющий фондом
Когда Luminor предложил инвесторам новые облигации вместе с возможностью досрочно погасить предыдущие, мы обменяли одну из крупнейших позиций в фонде. Уровень процентных ставок по-прежнему высокий, и Luminor в течение следующих трех лет будет выплачивать по новым облигациям годовую процентную ставку в размере 7,75%. Эти облигации являются несколько более рискованной инвестицией, чем депозит, но взамен предлагают уровень доходности, который обычно сопутствует инвестициям в акции.

Опасные закономерности
Андрес Вийземанн, руководитель пенсионных фондов LHV
Июль был отличным месяцем для фондовых рынков. Фондовый индекс S&P 500, объединяющий крупнейшие компании США, вырос в долларах на 3,1% и завершил месяц всего на 4,5% ниже исторического максимума, достигнутого 3 января 2022 года. Фондовый индекс Stoxx50, в который входят 50 крупных европейских компаний, достиг своего исторического максимума 31 июля, поднявшись за месяц на 1,7%.