II cтупень

LHV Pensionifond XS
Активное управление • Консервативная стратегия
10%
-10%
10%
Нетто-доходность за 10 лет
2
1
7
Уровень риска
12,41%
0%
100%
Инвестиции в Эстонию
4887
Инвесторы фонда

Это разумный выбор, если:

  • Вам осталось до выход на пенсию менее 3 лет,
  • Ваш порог риска - низкий,
  • Ваша цель - сохранить пенсионные накопления и избежать их потери.
С этим фондом связана операция, вступающая в силу
Смотреть незавершенные сделки
В моем портфеле
~
Взносы направляются сюда
Количество паев
Цена приобретения
NAV пая
Прибыль/убыток %
Прибыль/убыток €
Итого стоимость

Стратегия

Активы фонда в объеме как минимум 90% инвестируются в облигации с кредитным рейтингом инвестиционного уровня, котирующиеся на регулируемом рынке инструменты денежного рынка, вклады, паи или акции других инвестиционных фондов, инвестируемые в основном в вышеуказанные активы, деривативные инструменты, ценные бумаги, базовым активом которых является драгоценный металл или цена которых зависит от драгоценного металла, и прочие активы. Пенсионные накопления сохраняют стабильность. Активы фонда инвестируются в соответствии с рейтинговыми ограничениями, установленными правовыми актами касающихся консервативных пенсионных фондов. Долгосрочным предпочтительным классом активов в фонде являются долговые инструменты с низким уровнем риска.

Доходность
С начала
...
Текущий год
...
Текущий месяц
...
...
Доход фонда отображается как чистая доходность после вычета всех сборов.

Крупнейшие инвестиции

Данные приведены по состоянию на 31.07.2020 г.

Крупнейшие инвестиции
France Government 25/05/217,70%
German Government 1.5% 04/09/223,85%
Temasek 0.5% 01/03/223,52%
Czech Republic 3.875% 24/05/223,50%
Riigi Kinnisvara 1.61% 09/06/273,23%
Slovakia 3.375% 15/11/243,16%
Ignitis Grupe 2% 21/05/302,93%
Luminor 1.5% 18/10/212,81%
BNP Paribas 2.875% 24/10/222,67%
Transpordi Varahaldus 2.85% 18/04/252,64%

Крупнейшие инвестиции в Эстонию

Крупнейшие инвестиции в Эстонию
Riigi Kinnisvara 1.61% 09/06/273,23%
Luminor 1.5% 18/10/212,81%
Transpordi Varahaldus 2.85% 18/04/252,64%

Классы активов

Данные приведены по состоянию на 31.07.2020 г.

Информация о фонде

Информация о фонде
Объем фонда (по состоянию на 31.07.2020)24 805 259,71 €
Управляющий фондомAS LHV Varahaldus
Доля собственного участия в фонде80 000 паев
Плата за услуги Депозитария0,0564% (оплачивает LHV)
ДепозитарийAS SEB Pank

Плата за вход: 0%

Плата за выход: 0%

Плата за управление: 0,504%

Комиссия за успех: отсутствует

Текущие платы (в т.ч. плата за управление): 0,61%

Текущие платы определены по данным о расходах предыдущего хозяйственного года (т.е. 2019). Размер текущих плат может варьироваться.

Август 2020 – Литовская энергетическая компания Ignitis намерена выйти на фондовый рынок

Ромет Энок, управляющий фондом

Литовская государственная энергетическая компания Ignitis объявила о намерении провести первичное публичное предложение акций (IPO), подробности которого еще не раскрыты. Учитывая масштабы планируемых инвестиций в энергетический сектор Литвы, потребность компании в дополнительном капитале понятна. В фонде мы инвестировали в облигации Ignitis в мае, когда компания привлекла средства с помощью международных облигаций сроком на десять лет. Несмотря на то, что купонная выплата по облигациям составляет всего 2% в год, фонд заработал с этой инвестиции с учетом роста цены в течение нескольких месяцев более 6% прибыли.

На международных рынках облигаций в августе особого движения не наблюдалось. Скорее, стоимость государственных облигаций с наивысшим рейтингом немного снизилась, в то время как цены на корпоративные облигации с более низким рейтингом снова выросли как в Европе, так и в Соединенных Штатах.

Июль 2020 – Мы инвестировали прибыль от продажи облигаций госзайма Эстонии

Ромет Энок, управляющий фондом

В июле мы продали все эстонские государственные облигации, которые были отмечены во время происходившей месяцем ранее эмиссии. Резкий рост курса облигаций всего за два с небольшим месяца повысил доходность фондов LHV примерно на 2%.

По этим государственным облигациям в течение следующих 10 лет будет выплачиваться порядка 0,125% годовых. Такой рост курса облигаций означает, что сейчас их можно продать, в принципе, с той же прибылью, которую мы заработали бы на процентах за следующие 10 лет.

Иными словами, на нашем уровне продаж эта облигация, если держать ее до конца, обеспечит вкладчикам практически нулевую доходность. В то же время инвестиции пенсионных фондов LHV в облигации Riigi Kinnisvara AS, совершенные вне открытого рынка, приносят 1,61% годовых.

В будущем мы хотели бы суметь еще лучше воспользоваться подобным стечением обстоятельств, обеспечив доход вкладчиков высокодоходными прямыми инвестициями, к которым имеют доступ только фонды.

В целом позиция облигаций в июле также была сильной, в общем случае действовало обычное правило: чем ниже качество кредита, тем выше его доходность. Так, доход инвесторов по государственным облигациям в еврозоне едва превышал 1%, в то время как по другую сторону океана, в Соединенных Штатах, в случае очень низкорейтинговых корпоративных облигаций он мог превышать 4%. Колебания цен по-прежнему обуславливаются в основном мерами поддержки центральных банков.

2020 Июнь – Мы приобрели облигации Эстонского государства

Ромет Энок, управляющий фондом

Мы сделали новую крупную инвестицию в фонд и подписались на облигации Эстонского государства, когда государство взяло заем в форме ценных бумаг на сумму 1,5 миллиарда евро на десять лет. По сравнению с другими странами мира долговая нагрузка Эстонии по-прежнему намного меньше, и благодаря этому кредитный рейтинг облигации очень высок.

Но поскольку Эстония, по сути, является новичком на рынке облигаций, для привлечения денежных средств необходимо предлагать инвесторам немного более привлекательные условия, чем те, что предлагают страны, которые уже на протяжении десятков лет активно общаются с инвесторами. К тому же, эта ценная бумага прекрасно соответствует нашим текущим рыночным ожиданиям, исходя из которых мы удерживаем низкий уровень риска.

В июне восстановление на рынках облигаций продолжилось, однако по итогам первого полугодия большая часть рыночных сегментов все же осталась в минусе. Ярким исключением как в еврозоне, так и в Соединенных штатах Америки, стали правительственные облигации: рост цен на них большинству предприятий всегда предвещал проблемы. К сожалению, сейчас этот сигнал нечеток: хотя правительственные облигации очень популярны, ценные бумаги предприятий не демонстрируют сильного спада.

Золото дорожает, когда падает доверие
Андрес Вийземанн, руководитель пенсионных фондов LHV

Этот год был полон неожиданностей и крутых поворотов как в обычной жизни, так и в финансовом мире, полностью отражающий происходящие в реальной жизни экономические процессы. В начале года даже школьник с самой буйной фантазией не мог бы вообразить, например, что почти во всем мире школы закроются на несколько месяцев.