II cтупень

LHV Pensionifond XS
Активное управление • Консервативная стратегия
10%
-10%
10%
Нетто-доходность за 10 лет
2
1
7
Уровень риска
11,00%
0%
100%
Инвестиции в Эстонию
5100
Инвесторы фонда

Это разумный выбор, если:

  • Вам осталось до выход на пенсию менее 3 лет,
  • Ваш порог риска - низкий,
  • Ваша цель - сохранить пенсионные накопления и избежать их потери.
С этим фондом связана операция, вступающая в силу
Смотреть незавершенные сделки
В моем портфеле
~
Взносы направляются сюда
Количество паев
Цена приобретения
NAV пая
Прибыль/убыток %
Прибыль/убыток €
Итого стоимость

Стратегия
Активы фонда в объеме как минимум 90% инвестируются в облигации с кредитным рейтингом инвестиционного уровня, котирующиеся на регулируемом рынке инструменты денежного рынка, вклады, паи или акции других инвестиционных фондов, инвестируемые в основном в вышеуказанные активы, деривативные инструменты, ценные бумаги, базовым активом которых является драгоценный металл или цена которых зависит от драгоценного металла, и прочие активы. Пенсионные накопления сохраняют стабильность. Активы фонда инвестируются в соответствии с рейтинговыми ограничениями, установленными правовыми актами касающихся консервативных пенсионных фондов. Долгосрочным предпочтительным классом активов в фонде являются долговые инструменты с низким уровнем риска.

Доходность
С начала
...
Текущий год
...
Текущий месяц
...
...

Крупнейшие инвестиции

Данные приведены по состоянию на 31.10.2019 г.

Крупнейшие инвестиции
France Government 1% 25/05/275,38%
German Government 1.5% 04/09/224,30%
Czech Republic 3.875% 24/05/224,04%
Temasek 0.5% 01/03/223,97%
Riigi Kinnisvara 1.61% 09/06/273,61%
Slovakia 3.375% 15/11/243,61%
Transpordi Varahaldus 2.85% 18/04/253,12%
DT 03/04/202,99%
BNP Paribas 2.875% 24/10/222,97%
ALTUMG 1.3% 07/03/252,55%

Крупнейшие инвестиции в Эстонию

Крупнейшие инвестиции в Эстонию
Riigi Kinnisvara 1.61% 09/06/273,61%
Transpordi Varahaldus 2.85% 18/04/253,12%
Elering 0.875% 03/05/20232,31%

Классы активов

Данные приведены по состоянию на 31.10.2019 г.

Информация о фонде

Информация о фонде
Объем фонда (по состоянию на 31.10.2019)22 277 763,46 €
Управляющий фондомAS LHV Varahaldus
Доля собственного участия в фонде110 000 паев
Плата за услуги Депозитария0,0576% (оплачивает LHV)
ДепозитарийAS SEB Pank

Плата за вход в фонд: 0%

Плата за выход: 0%

Плата за управление: 0,576%

Комиссия за успех: отсутствует

Текущие платы (в т.ч. плата за управление): 0,6%

Текущие платы определены по данным о расходах предыдущего хозяйственного года (т.е. 2018). Размер текущих плат может варьироваться.

2019 октябрь – На рынке облигаций нужно руководствоваться здравым смыслом

Ромет Энок, управляющий фондом

Федеральный резерв Соединенных Штатов в конце месяца снова снизил уровень процентных ставок, определив в качестве нового промежутка 1,5–1,75%. Дальнейшие шаги — как по ту, так и по эту сторону Атлантического океана — предугадать сложно, поскольку в ноябре в Европе в должность вступил новый президент центробанка. Цены долгосрочных облигаций Германии начали падать уже в конце лета, за счет чего ожидаемая доходность, к примеру, 10-летней облигации выросла с –0,7 до –0,25%.

Однако цены на облигации остаются высокими, и все чаще звучит мнение, что всю политику отрицательных процентных ставок в один прекрасный день объявят неудачным экспериментом. Даже если этого не случится и экономика пойдет на подъем, цены на облигации, скорее всего, упадут, а это значит, что крупные приобретения в этом сегменте делать не рационально. В настоящий момент средства, поступающие в погашение облигаций, инвестируются только в краткосрочные облигации высокого кредитного класса.

2019 сентябрь – Ставки на дальнейший рост облигаций больше не делаются

Ромет Энок, управляющий фондом

В сентябре безрисковые правительственных облигации оказались в минусе как по эту, так и по ту сторону Атлантики. Неопределенность в экономике нарастает - стремительно приближается срок выхода из ЕС Объединенного Королевства, а макростатистика четко сигнализирует об «остывании» экономики крупнейших держав. Поскольку цены на облигации настолько высоки, и на этот раз нет оснований ожидать от рынков облигаций ординарного логичного движения, при котором плохие новости становятся причиной роста цен.

В условиях, когда для значительной части рынка правительственных облигаций еврозоны ожидается отрицательная доходность, инвесторы больше не решаются делать ставки на дальнейший рост. В данной ситуации мы воздерживаемся от блокирования средств в долгосрочных облигациях, что в комбинации с наступлением сроков погашения имеющихся инвестиций означает, что удельный вес свободных средств в фонде понемногу растет.

2019 август – От Европейского центрального банка ждут мер по стимулированию экономики

Ромет Энок, управляющий фондом

Европейский рынок облигаций напряженно ждет заседания центрального банка, которое состоится в середине сентября. В связи с охлаждением экономики инвесторы снова хотели бы видеть благоприятные решения центробанка. В свете этого процентные ставки опустились настолько, что сегодня банки с очень высоким рейтингом могут делать даже десятилетние займы с отрицательной ставкой. Правительственные облигации достигли этой точки еще раньше − для Германии отрицательная процентная ставка действует для займов сроком до 30 лет. Естественно, в таких условиях мы не делаем новых инвестиций и ждем благоприятных моментов в будущем.

Искать доходность везде, где только можно
Андрес Вийземанн, руководитель пенсионных фондов LHV

Октябрь выдался на международных рынках ценных бумаг относительно спокойным, например индекс S&P 500, охватывающий акции крупнейших компаний США, в пересчете на евро остался в минусе 0,2 %. Однако, отмечены и гораздо более впечатляющие результаты: фондовые рынки Германии и Швеции выросли на 3,5 и 4,9 % соответственно.