II sammas
Sobib kui
- sul on pensionini aega vähem kui 3 aastat,
- oled madala riskitaluvusega,
- sinu eesmärgiks kogutud raha säilitamine ja kaotuse vältimine.
Strateegia
Fondi vara investeeritakse vähemalt 90% ulatuses investeerimisjärgu krediidireitinguga võlakirjadesse, reguleeritud turul kaubeldavatesse rahaturuinstrumentidesse, hoiustesse, peamiselt eelnimetatud varadesse investeerivate teiste investeerimisfondide osakutesse või aktsiatesse ja muusse varasse. Pensioniks kogutav raha püsib stabiilsena. Fondi vara investeerimisel järgitakse konservatiivsele pensionifondile õigusaktidest tulenevaid reitingupiiranguid. Fondi pikaajaliselt eelistatuim varaklass on madala riskiga võlainstrumendid.
Suurimad investeeringud
Andmed on toodud 31.10.2019 seisuga
Suurimad investeeringud | |
---|---|
France Government 1% 25/05/27 | 5,38% |
German Government 1.5% 04/09/22 | 4,30% |
Czech Republic 3.875% 24/05/22 | 4,04% |
Temasek 0.5% 01/03/22 | 3,97% |
Riigi Kinnisvara 1.61% 09/06/27 | 3,61% |
Slovakia 3.375% 15/11/24 | 3,61% |
Transpordi Varahaldus 2.85% 18/04/25 | 3,12% |
DT 03/04/20 | 2,99% |
BNP Paribas 2.875% 24/10/22 | 2,97% |
ALTUMG 1.3% 07/03/25 | 2,55% |
Suurimad Eesti investeeringud
Suurimad Eesti investeeringud | |
---|---|
Riigi Kinnisvara 1.61% 09/06/27 | 3,61% |
Transpordi Varahaldus 2.85% 18/04/25 | 3,12% |
Elering 0.875% 03/05/2023 | 2,31% |
Varaklassid
Fondi info
Fondi info | |
---|---|
Fondi maht (seisuga 31.10.2019) | 22 277 763,46 € |
Fondivalitseja | AS LHV Varahaldus |
Omaosalus fondis | 110 000 osakut |
Depootasu määr | 0,0576% (maksab LHV) |
Depositoorium | AS SEB Pank |
Sisenemistasu: 0%
Väljumistasu: 0%
Valitsemistasu: 0,576%
Edukustasu: puudub
Jooksvad tasud (sh valitsemistasu): 0,6%
Jooksvad tasud on esitatud viimase kalendriaasta, s.o 2018. a, kulude põhjal. Jooksvate tasude suurus võib aastati varieeruda.
Tingimused
Prospektid
2019 november – Langus Euroopa võlakirjaturgudel jätkus kolmandat kuud järjest
Romet Enok, fondijuht
Euroopa peamised võlakirjaturud jäid novembris taas miinuspoolele. Pärast augustis saavutatud tippe on langus olnud järjekindel ja laiapõhjaline. Sellest hoolimata kaubeldakse enamiku võlakirjadega endiselt väga ebaatraktiivse hinnaga.
Uute võlakirjade müügi maht teeb järjest rekordeid ning raha kaasatakse üha pikemaks ajaks ja kohati suhteliselt nõrkade projektide tarvis. Nii saab kõigest mõne aasta tagune peamine murelaps Kreeka praegu viieks aastaks laenu veidi rohkem kui pooleprotsendise intressimaksega aastas.
Tagasi makstavad investeeringud suuname fondis hea reitinguga suhteliselt lühiajalistesse võlakirjadesse. Fondi tootlus aasta algusest on 1,3%.
2019 oktoober – Võlakirjaturul on vaja säilitada terve mõistus
Romet Enok, fondijuht
Ühendriikide Föderaalreserv langetas kuu lõpul taas intressitaset, määrates uueks vahemikuks 1,5…1,75%. Edasisi samme on raske välja lugeda nii seal- kui ka siinpool Atlandi ookeani, sest Euroopas alustas novembris ametiaega uus keskpanga president. Saksamaa pikaajaliste võlakirjade hinnad on langenud järjepidevalt juba suve lõpust, kergitades näiteks kümneaastase võlakirja oodatava tootluse –0,7%-lt –0,25%-ni.
Võlakirjad on aga endiselt kallid ja üha enam kostab arvamusi, et kogu negatiivsete intresside poliitika kuulutatakse ühel päeval ebaõnnestunud eksperimendiks. Isegi kui nii ei lähe ja majandus peaks elavnema, ootaks võlakirju ikkagi hinnalangus, mis tähendab, et suuremas mahus neid praegu soetada pole ratsionaalne. Tagasimakstavate võlakirjade raha investeerime praegu ainult parima krediidikvaliteediga lühematesse võlakirjadesse.
2019 september – Võlakirjade edasisele tõusule ei juleta enam panustada
Romet Enok, fondijuht
Riskivabad valitsuse võlakirjad jäid septembris miinuspoolele nii siin- kui sealpool Atlandi ookeani. Iseenesest määramatus majanduses üha kasvab – Ühendkuningriigi oodatav lahkumine Euroopa Liidust tuleb kiirete sammudega lähemale ja makrostatistika räägib selgelt suurte majanduste jahtumisest. Kuivõrd aga võlakirjade hinnad on nii kõrgel tasemel, siis on alusetu oodata ka seekord võlakirjaturgude tavapärast käitumisloogikat, kus halvad uudised tõstavad hindu.
Keskkonnas, kus suur osa kogu euroala valitsuse võlakirjaturust on oodatava negatiivse tootlusega, ei julge investorid enam edasisele tõusule panustada. Hoidume selles olukorras raha lukustamisest pikkadesse võlakirjadesse, mis koos olemasolevate investeeringute jõudmisega tagasimakseteni tähendab seda, et vaba raha osakaal fondis kerkib vähehaaval.

Ehitades üles mitmekesisemat investeeringute portfelli
Andres Viisemann, LHV pensionifondide juht
Aktsiaturud on pakkunud tänavu üle ootuste head tootlust ning USA suurimaid ettevõtteid jälgiv S&P 500 indeks saavutas novembris järjekordse rekordtaseme. Indeks on aasta algusest alates tõusnud 25% ja toetab sellega üleilmse aktsiaturu ligikaudu 22% põrget eelmise aasta neljanda kvartali korrektsiooni järel.