LHV Pensionifond XL
Это разумный выбор, если:
- Вам осталось до выхода на пенсию более 15 лет,
- Вы готовы к риску выше среднего уровня,
- Вы хотите, чтобы накопленные к пенсии средства росли в течение длительного времени.
Стратегия
При инвестировании активов фонд отдает предпочтение иностранным рынкам, более ликвидным и торгуемым на регулируемом рынке инструментам. В полном объеме активы фонда можно инвестировать в акции, акционные фонды и другие схожие с акциями инструменты. Разрешается брать кредит в размере до 10% стоимости активов фонда. Долгосрочным предпочтительным классом активов в фонде являются биржевые акции.
Крупнейшие инвестиции
Данные приведены по состоянию на 30.04.2023 г.
Крупнейшие инвестиции | |
---|---|
France Treasury Bill 28/06/2023 | 7,47% |
German Treasury Bill 23/08/23 | 6,06% |
German Treasury Bill 18/10/23 | 6,03% |
ZKB Gold ETF | 3,89% |
France Government 1.75% 25/05/2023 | 3,77% |
iShares Gold Producers UCITS ETF | 3,65% |
Axcel VI | 3,05% |
Lyxor EURO STOXX Banks DR UCITS | 2,57% |
East Capital Baltic Property Fund III | 2,30% |
Usaldusfond EfTEN Real Estate Fund 4 | 2,23% |
Крупнейшие инвестиции в Эстонию
Крупнейшие инвестиции в Эстонию | |
---|---|
East Capital Baltic Property Fund III | 2,30% |
Baltic Horizon Fund 4.25% 08/05/23 | 1,32% |
Livonia Partners Fund I | 1,29% |
Классы активов
Информация о фонде
Информация о фонде | |
---|---|
Объем фонда (по состоянию на 30.04.2023) | 229 038 375,97 € |
Управляющий фондом | LHV Varahaldus |
Доля собственного участия в фонде | 530 000 паев |
Плата за услуги Депозитария | 0.0420% (оплачивает LHV) |
Депозитарий | AS SEB Pank |
Плата за вход: 0%
Плата за выход: 0%
Плата за управление: 0,6240%
Комиссия за успех: Поощрительная премия составляет 20% от положительной разницы между результатами фонда и базовым индексом, премия не может превышать 2% от объема фонда. Поощрительная премия на 2021 год 0,28%.
Текущие платы (в т.ч. плата за управление): 1,73%
Показатель текущих плат является прогнозом на основе действующих плат за управление и прочих расходов по данным за 2022 год. Размер текущих плат может варьироваться.
Условия
Проспекты
Апрель 2023: Фонд прямых инвестиций BaltCap совершил несколько сделок
Кристо Ойдермаа и Ромет Энок, управляющие фондами
В апреле мировые фондовые рынки продемонстрировали признаки успокоения, и крупнейшие рыночные индексы завершили месяц в плюсе. Глобальный индекс MSCI World за месяц вырос в евро на 0,1%. На рынках США индекс S&P 500 повысился за месяц в долларах на 1,5%, однако индекс Nasdaq остался на уровне своего значения конца марта.
Европейские рынки продолжили начавшийся в начале года рост, и Euro Stoxx 50 подорожал к концу месяца на 1,6%. Заметно упали только развивающиеся рынки: индекс MSCI Emerging Markets за месяц подешевел в долларах на 1,3%. Это было вызвано слабостью как азиатских, так и латиноамериканских фондовых рынков.
Пенсионные фонды LHV инвестировали в управляемый BaltCap фонд прямых инвестиций, который в апреле отличился несколькими сделками. Фонд BaltCap приобрел на Рижской фондовой бирже 93,1% акций предприятия по производству электроники HansaMatrix и планирует в ближайшее время провести его делистинг. Кроме того, Baltcap объявил о планах по приобретению доли в логистической компании Xpediator, котирующейся на лондонской бирже AIM. Третьим приобретением фонда BaltCap стала платформа электронных книг Eesti Digiraamatute Keskus, что является логичной дополнительной инвестицией для ранее приобретенного литовского издательства Alma Littera Group и эстонской сети книжных магазинов Rahva Raamat.
В апреле цена золота в долларах выросла до максимумов последних лет, поэтому подорожание паев фонда связано прежде всего с акциями золотодобывающих компаний. В начале месяца мы увеличили позицию физического золота в фонде, потому что оно предлагает краткосрочную защиту от больших рыночных колебаний на биржах.
В долгосрочной перспективе цена на золото будет расти, если вкладчики не смогут получить за счет депозитов или более консервативного инвестирования доходность, превышающую инфляцию. Инвестиции, связанные с золотом, составляют наибольшую долю вложений фонда в котируемые на бирже акции.
Аналогично фондовым рынкам в апреле стабилизировались и цены на облигации. Месяц завершился слегка в плюсе, кроме того, восстановился объем взятых предприятиями новых займов.
Мы увеличили позицию Volkswagen в портфеле облигаций по цене, которая, как ожидается, обеспечит доходность чуть выше 7% годовых. Мы полагаем, что следующей инвестицией в наши портфели могли бы стать внебиржевые прямые инвестиции.
Март 2023: Проблемы в финансовом секторе не испортили настроений на фондовых рынках
Кристо Ойдермаа и Ромет Энок, управляющие фондами
Март был для фондовых рынков сильным месяцем. Глобальный индекс MSCI World за месяц вырос в евро на 0,6%, фондовые индексы США также закрыли месяц в плюсе. Индекс S&P 500 вырос в долларах на 3,5%, а Nasdaq – на целых 6,7%.
Не смотря на то, что акции банковского сектора упали, остальные секторы рынка обеспечили индексу Euro Stoxx 50 к концу месяца подъем на 2%. Индекс развивающихся рынков MSCI Emerging Markets подорожал за месяц на 2,7%. Акции стран Балтии двигались в противоположном направлении, и в итоге индекс OMX Baltic Benchmark завершил месяц снижением на 1,5%.
Начало года было активным временем для венчурных фондов в портфеле пенсионных фондов. Некоторые из них продолжили вкладываться в стартапы, уже имеющиеся в их портфелях, но при этом добавили и новые инвестиции. Например, фонд Trind Ventures II инвестировал в рынок люксовых товаров Saclab и в рынок бытовых услуг Webel. Фонд Specialist VC II сделал инвестиции в компанию VOOL, производящую зарядные устройства для электромобилей.
В марте, на фоне начавшегося в США банковского кризиса, инвестиции фонда в акции хорошо сохраняли свою стоимость и продолжили расти во второй половине месяца. Рост был обусловлен вложениями в сектор драгоценных металлов, куда мы сейчас направили большую часть наших инвестиций в акции. Обеспеченный физическим золотом фонд ZKB Gold вырос на 5,2%, а акции компаний по добыче золота и серебра подорожали на 8,1–20,2% (в евро). Что касается других акций, связанных с полезными ископаемыми, мы воспользовались недавним падением цен и приобрели акции Glencore.
Рынки облигаций в марте оставались однозначно в плюсе. И хотя во время разразившегося в середине марта кризиса Silicon Valley Bank выпуск новых облигаций был приостановлен также и в Европе, первый квартал в целом был очень активным периодом кредитования. Объяснить это можно в основном тем, что перспективы весьма туманны, и предприятия хотят в такой ситуации укрепить свои позиции, привлекая кредиты раньше.
Мы воспользовались коротким замешательством на рынках, чтобы приобрести в наши портфели долгосрочные облигации Volkswagen. Они предлагают ожидаемую годовую доходность чуть более 7%. В целом же на рынке по-прежнему держатся цены, которые нам не интересны, впрочем, при появлении возможностей мы готовы быстро реагировать.
Февраль 2023: Мы воздерживаемся от принятия крупных рисков на фондовых рынках
Кристо Ойдермаа и Ромет Энок, управляющие фондами
В феврале фондовые рынки двигались разнонаправленно. Глобальный индекс MSCI World потерял в евро 0,1% стоимости, ведущие фондовые индексы США были также преимущественно в минусе: S&P 500 упал в долларах на 2,6%, а Nasdaq – на 1,1%.
А вот европейские рынки продолжили начавшийся в январе рост, и индекс Euro Stoxx 50 завершил месяц повышением на 1,9%. Развивающиеся рынки оказались слабее. Индекс MSCI Emerging Markets за месяц подешевел на 6,5%, причем лидерами снижения стали рынки Китая и Бразилии. Фондовые рынки стран Балтии завершили февраль в плюсе.
В феврале слияние двух управляемых EfTEN Capital фондов недвижимости получило окончательное одобрение инвесторов, и EfTEN Kinnisvarafond объединился с торгуемым на бирже EfTEN Real Estate Fund III. Пенсионные фонды LHV являются инвесторами EfTEN Kinnisvarafond с марта 2011 года, и на протяжении многих лет эта инвестиция была одной из самых крупных в нашем портфеле. С момента своего основания в 2008 году EfTEN Kinnisvarafond предлагал инвесторам среднюю годовую доходность 14,4%. Хотя за последний год мы продали около трети наших позиций, мы по-прежнему остаемся крупнейшим инвестором объединенного фонда и на бирже.
В феврале на инвестиции фонда в акции больше всего повлияло 10-процентное падение позиций по акциям, связанным с драгоценными металлами. Позиции акций в энергетическом секторе двигались разнонаправленно и не оказали существенного влияния на доходность. Положительный результат продемонстрировали акции европейских банков, получающих выгоду от повышения процентных ставок.
Мы по-прежнему сохраняем инвестиции фонда в акции на низком уровне, чтобы избежать возможных потерь в условиях роста процентных ставок и падения фондовых рынков. Текущие вложения фонда в акции сосредоточены в первую очередь на секторах, связанных с полезными ископаемыми, где мы наблюдаем долгосрочный дефицит.

Инновации – двигатель прогресса
Андрес Вийземанн, руководитель пенсионных фондов LHV
В апреле рынки акций и облигаций были на уровне индексов очень спокойными и стабильными. Глобальный индекс MSCI World за месяц поднялся в евро на 0,1%. Фондовые рынки Европы и Северной Америки немного выросли, а вот доходность фондовых рынков развивающихся стран оказалась негативной.