LHV Pensionifond XL
Это разумный выбор, если:
- Вам осталось до выхода на пенсию более 15 лет,
- Вы готовы к риску выше среднего уровня,
- Вы хотите, чтобы накопленные к пенсии средства росли в течение длительного времени.
Более высокая доля акций - XL
- XL — самый агрессивный пенсионный фонд LHV в активном управлении. Это означает, что XL инвестирует в рынки акций больше, чем любой другой активный фонд LHV.
- Хотя XL может размещать на рынках акций все свои активы, мы предпочитаем диверсифицировать инвестиции фонда между несколькими классами активов: недвижимость, венчурные фонды и внебиржевые облигации.
- Фонд XL управляется активно, что помогает держать риски под контролем и сохранять деньги вкладчиков в безопасности. Наша инвестиционная команда принимает решения на основе тщательного анализа и исходя из экономической ситуации.
Кристо Ойдермаа
Управляющий фондом LHV
„При составлении портфеля акций фонда XL мы применили тематический подход и выбрали сектора, которые всегда обеспечивали хорошую доходность во времена высокой инфляции.“
Крупнейшие инвестиции
Данные приведены по состоянию на 31.03.2024 г.
Крупнейшие инвестиции | |
---|---|
German Treasury Bill 1% 15/08/2024 | 5,64% |
German Treasury Bill 16/10/2024 | 4,98% |
France Government 2.25% 25/05/2024 | 3,97% |
ZKB Gold ETF | 3,92% |
France Treasury Bill 30/10/2024 | 3,90% |
Axcel VI | 3,26% |
AMUNDI EURO STOXX BANKS UCITS ETF | 3,24% |
iShares Gold Producers UCITS ETF | 3,20% |
East Capital Baltic Property Fund III | 2,05% |
Investindustrial VII L.P. | 2,01% |
Крупнейшие инвестиции в Эстонию
Крупнейшие инвестиции в Эстонию | |
---|---|
East Capital Baltic Property Fund III | 2,05% |
Luminor 7.75% 08/06/2027 | 1,61% |
Baltic Horizon Fund 08/05/28 | 1,47% |
Классы активов
Информация о фонде
Информация о фонде | |
---|---|
Объем фонда (по состоянию на 31.03.2024) | 256 099 369,65 € |
Управляющий фондом | LHV Varahaldus |
Доля собственного участия в фонде | 530 000 паев |
Плата за услуги Депозитария | 0.0427% (оплачивает LHV) |
Депозитарий | AS SEB Pank |
Плата за вход: 0%
Плата за выход: 0%
Плата за управление: 0,6120%
Комиссия за успех: Поощрительная премия составляет 20% от положительной разницы между результатами фонда и базовым индексом, премия не может превышать 2% от объема фонда. Поощрительная премия на 2021 год 0,28%.
Текущие платы (в т.ч. плата за управление): 1,22%
Показатель текущих плат является прогнозом на основе действующих плат за управление и прочих расходов по данным за 2023 год. Размер текущих плат может варьироваться.
Условия
Проспекты
Март 2024: Золото и энергетические металлы внесли значительный позитивный вклад
Кристо Ойдермаа и Ромет Энок, управляющие фондами
В марте рынки продолжили рост, хотя и более медленными темпами, чем в предыдущие месяцы. Индекс США S&P 500 вырос за месяц в долларах на 3,1%, а европейский индекс Euro Stoxx 50 в евро – на 4,3%. Развивающиеся рынки за месяц подорожали в долларах на 2,2%, при этом рост крупнейшего участника рынка – Китая – замедлился по сравнению с предыдущим месяцем до 0,9%. Индекс стран Балтии OMX Baltic Benchmark за месяц упал в евро примерно на 2,5%.
В марте мы усилили свои позиции в энергетическом секторе, в котором видим хорошие возможности вследствие недоинвестирования. В течение месяца среди позиций по акциям наибольший вклад в доходность фонда внесли позиции по золоту и энергетическим металлам, которые выросли в цене на 6–24%.
Заглядывая в будущее, мы по-прежнему видим хороший потенциал в наших инвестициях, связанных с полезными ископаемыми, чему способствует структурный дефицит предложения в секторе.
Что касается сделок в секторе прямых и венчурных инвестиций, то март оказался более спокойным месяцем, однако, несмотря на это, маркетмейкерам было не до отдыха. Стартап в области кибербезопасности BotGuard, входящий в портфель венчурного фонда Tera Fund II, привлек 12 миллионов евро в раунде серии A, который возглавлял MMC Ventures. Из предыдущих инвесторов участвовали Tera и фонд Expeditions, а также бизнес-ангелы. Инвестиция придаст импульс дальнейшему развитию технологии BotGuard, позволит набрать в команду таланты и выйти на глобальные рынки. Компания разработала облачное решение, которое помогает собственнику веб-сайта бороться с вредоносными программными роботами, или ботами, одновременно сокращая расходы собственника на администрирование и защищая его инфраструктуру.
Февраль 2024: Фондовые рынки продолжили сильный подъем
Кристо Ойдермаа и Ромет Энок, управляющие фондами
В феврале рынки оставались на волне роста. Индекс США S&P 500 вырос за месяц в долларах на 5,2%, а европейский индекс Euro Stoxx 50 в евро – на 5%. Та же тенденция наблюдалась и на развивающихся рынках: индекс MSCI EM за месяц поднялся в долларах на 4,6%. Рост там был в значительной степени обусловлен китайским рынком, который после длительного падения вырос за месяц в долларах на 8,4%. Индекс стран Балтии OMX Baltic Benchmark завершил февраль небольшим снижением: –1,3%.
Крупных сделок с портфелями акций в течение месяца совершено не было. Наибольший вклад в доходность наших портфелей внесли индекс европейских банков, который подорожал примерно на 3%, и шведская компания Lifco, стоимость которой выросла примерно на 8%. На снижение доходности повлияли инвестиции в драгоценные металлы, которые подешевели в диапазоне 4–12%. Мы по-прежнему видим хороший потенциал в позициях портфеля, связанных с полезными ископаемыми, что поддерживается наблюдающимся в секторе структурным дефицитом предложения.
В феврале фонд East Capital Real Estate объявил о приобретении расположенного под Таллинном, в Тянассильма, логистического парка, где сдаваемая в аренду площадь составляет около 40 000 квадратных метров. Сумма сделки – 42 миллиона евро, что является самой крупной сделкой, когда-либо совершенной на эстонском рынке продажи логистических зданий. В комплексе десять арендаторов, среди которых DSV Estonia AS и Humana Sorteerimiskeskus OÜ. Логистический парк – десятый и одновременно последний объект недвижимости фонда.
Baltic Horizon Fund объявил о заключении в Литве масштабного и долгосрочного договора займа. Сделка означает, что компания получила значительную часть средств для погашения обязательств по облигациям, выпущенным в мае 2023 года. Компания выкупила у нас первую часть облигаций уже в прошлом году, а привлеченные сейчас деньги существенно приближают ее к погашению следующей части. Фонд заработал проценты по облигациям в размере Euribor +8%, плюс премии за досрочное погашение.
Январь 2024: На фондовых рынках развитых стран продолжилась волна роста
Кристо Ойдермаа и Ромет Энок, управляющие фондами
Январь для развитых рынков был позитивным месяцем. Индекс Соединенных Штатов S&P 500 вырос за месяц в долларах на 1,6%, а европейский Euro Stoxx 50 в евро – на 2,9%. На развивающихся рынках картина была более негативной: общий индекс подешевел в долларах на 4,7%. Это было обусловлено главным образом ситуацией в Китае (в долларовом выражении снижение на 10,6% за месяц), где по-прежнему царят безрадостные настроения. Индекс стран Балтии OMX Baltic Benchmark за месяц практически не изменился.
В течение месяца мы продали из пенсионных фондов акции Yellow Cake, отражающие цену урана, и увеличили свою позицию в горнодобывающей компании Glencore. Серьезный вклад в январские результаты внесли именно компания Yellow Cake, акции которой выросли на 17%, и американское медицинское предприятие Stryker, подорожавшее на 14%. Больше всех в минус ушли наши золотодобывающие предприятия, которые подешевели на 9–12%.
В неспокойные в плане экономики и геополитики времена мы по-прежнему видим хорошие возможности в позициях, связанных с сырьем. Этому способствует также широкий дефицит предложения в данном секторе.
В январе фонд прямых инвестиций Investindustrial заключил соглашение о приобретении 70% акций предприятия Fassi. Оценочная стоимость итальянского семейного предприятия составила более 700 миллионов евро. Fassi производит подъемники для грузовых машин и внедорожников, которые используются в лесном хозяйстве, очистке дорог, переработке и утилизации отходов, строительстве. Основными экспортными рынками предприятия являются Франция и Германия, которые составляют почти треть всего рынка, а вместе с другими странами-членами Евросоюза их удельный вес составляет 40%. Fassi имеет хорошие позиции в своем сегменте в Европе и планирует укреплять их в США и других частях мира.
В портфеле облигаций мы подписали изменения в условиях ценных бумаг Sunly. После того как осенью 2020 года мы инвестировали в Sunly, компания начала быстро расти, и для ее финансирования также был привлечен в большом объеме дополнительный капитал от инвесторов. Сейчас мы договорились об изменениях, согласно которым, в числе прочего, наши облигации будут погашены раньше запланированного срока, то есть к концу сентября этого года. А до тех пор облигации продолжат приносить доходность в размере 8%.
Новые рекорды на фондовых рынках
Андрес Вийземанн, руководитель пенсионных фондов LHV
На крупнейших фондовых рынках мира продолжился восходящий тренд, начавшийся в октябре прошлого года и после очередного ускорения достигший новых рекордных уровней. Однако для меня самым большим событием на мировых фондовых рынках стал мощный рост индекса Nikkei 225, отражающего японские фондовые рынки.