LHV Pensionifond XL
Это разумный выбор, если:
- Вам осталось до выхода на пенсию более 15 лет,
- Вы готовы к риску выше среднего уровня,
- Вы хотите, чтобы накопленные к пенсии средства росли в течение длительного времени.
Стратегия
При инвестировании активов фонд отдает предпочтение иностранным рынкам, более ликвидным и торгуемым на регулируемом рынке инструментам. В полном объеме активы фонда можно инвестировать в акции, акционные фонды и другие схожие с акциями инструменты. Разрешается брать кредит в размере до 10% стоимости активов фонда. Долгосрочным предпочтительным классом активов в фонде являются биржевые акции.
Крупнейшие инвестиции
Данные приведены по состоянию на 31.05.2022 г.
Крупнейшие инвестиции | |
---|---|
France Government 2.25% 25/10/22 | 5,59% |
German Treasury Bill 21/09/2022 | 5,06% |
ZKB Gold ETF | 4,00% |
German Government 1.75% 04/07/22 | 3,93% |
iShares Gold Producers UCITS ETF | 3,50% |
EfTEN Kinnisvarafond | 3,39% |
German Government 1.5% 04/09/22 | 3,38% |
Lyxor EURO STOXX Banks DR UCITS | 3,13% |
East Capital Baltic Property Fund III | 2,67% |
Usaldusfond EfTEN Real Estate Fund 4 | 2,59% |
Крупнейшие инвестиции в Эстонию
Крупнейшие инвестиции в Эстонию | |
---|---|
EfTEN Kinnisvarafond | 3,39% |
East Capital Baltic Property Fund III | 2,67% |
Lumi Kodud Aiandi omanikulaen | 2,10% |
Классы активов
Информация о фонде
Информация о фонде | |
---|---|
Объем фонда (по состоянию на 31.05.2022) | 194 157 370,79 € |
Управляющий фондом | AS LHV Varahaldus |
Доля собственного участия в фонде | 530 000 паев |
Плата за услуги Депозитария | 0,0576% (оплачивает LHV) |
Депозитарий | AS SEB Pank |
Плата за вход: 0%
Плата за выход: 0%
Плата за управление: 0,6240%
Комиссия за успех: Поощрительная премия составляет 20% от положительной разницы между результатами фонда и базовым индексом, премия не может превышать 2% от объема фонда. Поощрительная премия на 2021 год 0,28%.
Текущие платы (в т.ч. плата за управление): 1,28%
Показатель текущих плат является прогнозом на основе действующих плат за управление и прочих расходов по данным за 2021 год. Размер текущих плат может варьироваться.
Условия
Проспекты
Май 2022: фондовые рынки продолжили падение
Кристо Ойдермаа и Ромет Энок, управляющие фондами
В мае рынки в основном продолжили падение. Глобальный индекс MSCI World в евро упал на 1,4%, индекс S&P 500, включающий акции 500 крупнейших торгуемых на биржах США компаний, подешевел на 1,7%, а индекс технологического сектора США Nasdaq Composite – на целых 3,7%.
Японский и европейский фондовые индексы в некоторой степени отличились: японский индекс Nikkei вырос за месяц в евро на 1,4%, а европейский индекс Euro Stoxx 50 – на 0,9%. В то же время индекс развивающихся рынков MSCI Emerging Markets подешевел на 1,6%. Местные балтийские рынки в мае двигались разнонаправленно: значение индекса Таллиннской биржи снизилось на 2,5%, а индексы Риги и Вильнюса выросли на 11,2% и 0,8% соответственно.
Из позиций биржевых акций положительную доходность показали акции банков и энергетического сектора. По другим позициям акций наблюдалось скорее снижение цен. К концу месяца биржевые позиции по акциям фонда существенно не изменились.
В условиях быстрой инфляции фонд вложил значительные средства в биржевые акции, связанные с сырьевым сектором. В мае мы немного увеличили наши позиции по акциям в медном и энергетическом секторах и продали часть наших небольших инвестиций в акции вне сырьевого сектора.
Апрель 2022: фондовые рынки оставались под давлением продавцов
Кристо Ойдермаа и Ромет Энок, управляющие фондами
В апреле фондовые рынки в основном падали, и мы наблюдали также весьма ощутимое ослабление курса евро, который за месяц потерял 5% по отношению к доллару США. За месяц глобальный индекс MSCI World в евро упал на 3,3%, фондовый индекс США S&P 500 – на 4,2%, а индекс Nasdaq Composite, включающий в себя компании технологического сектора США, – на 8,9%.
Япония, Европа и развивающиеся рынки не стали исключением: японский индекс Nikkei подешевел в евро на 5,6%, европейский индекс Euro Stoxx 50 – на 2,1% и индекс развивающихся рынков MSCI Emerging Markets – на 1%. Несколько иная картина сложилась на рынках стран Балтии, где упала только Рижская фондовая биржа: 16,7%. Акции Таллиннской и Вильнюсской фондовых бирж, напротив, выросли в апреле на 0,3% и 2,3% соответственно.
Котируемые на бирже позиции акций фонда в апреле немного снизились. В конце месяца ряд инвестиций фонда в сырьевой сектор подешевел, поскольку радикальная борьба Китая с коронавирусом все больше парализует экономику страны. Это снизило спрос на многие виды сырья и товаров.
Однако в широком плане проблемы с поставками в сырьевом секторе никуда не исчезли. Инвестиции фонда остаются в большинстве компаний, связанных с сырьевым сектором, которые показали положительную доходность на фоне общего падения фондовых бирж в этом году. В случае падения цен мы готовы пополнить позиции, связанные с сырьевым сектором.
Значительных сделок по инвестированию в акции в фонде в апреле не совершалось.
Март 2022: рост цен на сырье поддержал позиции фонда по акциям
Кристо Ойдермаа и Ромет Энок, управляющие фондами
В марте мировые фондовые биржи двигались довольно разнонаправленно. Глобальный индекс MSCI World вырос в евро на 3,7%, а фондовый индекс США S&P 500 – на целых 4,7%, в то же время европейский индекс Euro Stoxx 50 немного снизился (0,5%), а японский индекс Nikkei немного вырос (0,4%), при этом индекс развивающихся рынков MSCI Emerging Markets упал на 1,4%. Биржи стран Балтии в марте двигались также в разных направлениях: стоимость Таллиннской биржи за месяц выросла на 1,8%, стоимость Рижской биржи снизилась на 4,8%, а стоимость Вильнюсской биржи осталась почти на уровне прошлого месяца, упав на 0,3%.
Пенсионные фонды LHV приобрели в Таллинне офисное здание по адресу Сыпрузе пст., 157, которое является одним из самых, так сказать, «зеленых» коммерческих зданий в Эстонии. Находящееся в районе Кристийне офисное здание было построено в 2015 году. Арендная площадь в здании более 2500 м2, якорным арендатором является авторитетная компания информационных технологий AS Proekspert.
Здание на Сыпрузе пст., 157 отличается от остальных таллиннских офисных зданий своими «зелеными» решениями: оно построено в соответствии с принципами концепции green building, что делает его одним из самых экологичных коммерческих зданий в Эстонии. Энергия для обогрева и охлаждения здания поступает от подземных энергетических свай, а электричество – от размещенного на крыше парка солнечных батарей. Для сокращения потребности в охлаждении окна снабжены солнцезащитными ширмами и жалюзи. Кроме того, собранная на крыше дождевая вода используется в туалетах для смыва.
В марте мы продолжили держать позиции по котирующимся на бирже акциям в сырьевом секторе, где военные действия в Украине усилили текущие тенденции и еще больше усугубили структурный дефицит многих сырьевых товаров на мировых рынках. За месяц цены на сырье подскочили в среднем на 10%, и компании данного сектора в нашем фонде получили от этого роста значительную прибыль. Наибольший вклад в рост внесли позиции по акциям компаний, связанных с золотом и серебром, а также предприятия из сектора энергетики. Из отдельных акций наибольший вклад в рост цен внесли американский поставщик буровых вышек Valaris и золотодобывающая компания Agnico Eagle Mines.
В портфеле облигаций фонда мы произвели последний платеж для подписки на ценные бумаги эстонской компании по производству возобновляемой энергии Sunly. В настоящее время компания полностью использовала облигации, необходимые для финансирования строительства солнечных парков. Процентная ставка по облигациям составляет 8% годовых, и они будут погашены не позднее конца 2025 года.

Долгосрочные цели помогут не сбиться с курса
Андрес Вийземанн, руководитель пенсионных фондов LHV
В последние месяцы над мировой экономикой стремительно сгущаются тучи. Хотя безработица и в США, и в Европе низкая, а заработная плата растет быстрее, чем до коронакризиса, покупательная способность потребителей падает, поскольку рост цен съедает весь рост доходов и даже больше.