Oktoobris ostsid LHV kliendid kõige rohkem IRENi aktsiaid, millele järgnesid mälukiibitootjad Micron ja SK hynix. Ostude esikümnesse mahtusid ka SpaceX, Amazon ja NVIDIA. Müügitabelit juhtis Tesla, teisel ja kolmandal kohal olid Microsoft ja Oracle. Lisaks tehnoloogiaettevõtetele kuulusid enim müüdud aktsiate hulka ka ravimitootja Eli Lilly ning energiaettevõtted Neste ja BP.
Enimostetud oktoobris
Allikas: LHV, Bloomberg
IREN Limited (IREN, −41,4%)
IREN Limitedi jaoks möödus oktoober tehisintellekti taristu rahastamisega seotud murede tähe all. Investorite kasvav ettevaatlikkus kapitalimahukate pilveteenusepakkujate suhtes kaalus üles ettevõtte laienemisuudised: 21. oktoobril teatas IREN 300-megavatise andmekeskuse kavandamisest Hispaaniasse ning 28. oktoobril 363 miljoni dollari suurusest seadmete rahastamise tehingust. Kuu viimase kahe börsipäeva ligi 9% päevased langused süvendasid kaotust veelgi. Nii kujunes IREN-ist ostutabeli suurim langeja.
MICRON TECHNOLOGY INC (MU, −16,9%)
Microni aktsiat survestasid oktoobris mälukiipide konkurentsi ja tootmisega seotud küsimused. 12. oktoobri turukajastustes tõsteti esile Hiina konkurendi CXMT tehnoloogilist edenemist ning Microni Taiwani töötajate kasumijagamise vaidlust ja streigiohtu. Kuu lõpus lisandus laiem kiibisektori müügisurve, kui investorid hakkasid teravamalt hindama tehisintellekti investeeringute tasuvust. Tugeva nõudluse kõrval muutusid olulisemaks hinnakonkurents ja klientide investeerimisvõime.
SK Hynix Inc (SKHY, −19,0%)
SK hynixi aktsia jäi kuu kokkuvõttes miinusesse, kuigi 28. oktoobri tulemused tõid tugeva tagasipõrke. Ettevõte teatas rekordilisest 104,6 triljoni voni suurusest kvartalikäibest ja 83,3 triljoni voni suurusest ärikasumist, mida toetasid tehisintellekti mälukiipide müük ja kõrgemad hinnad. Samuti tutvustati ulatuslikke dividendi- ja tagasiostuplaane. USA-s kaubeldav SKHY kallines tulemuste päeval 13,3%, kuid kuu viimasel börsipäeval järgnenud ligi 8% langus näitas, et tugevad tulemused ei kõrvaldanud sektori suhtes tekkinud ettevaatlikkust.
Space Exploration Technologies Corp (SPCX, −10,7%)
Space Exploration Technologies ehk SpaceX avaldas 20. oktoobril tulemused, mille järgi kasvas kvartalikäive aastaga 161%, 14,6 miljardi dollarini, ning puhaskasum ulatus 4,4 miljardi dollarini. Samal ajal tõusis päevakorda võimalik ühinemine Teslaga: ettevõtted moodustasid tehingu hindamiseks erikomiteed, kuid kokkulepet polnud sõlmitud. Aktsia kerkis 21. oktoobril 7,8%, ent järgnenud langused kustutasid selle tõusu. Tugevad kasvunumbrid ja võimalik tehing ei hoidnud aktsiat kuu kokkuvõttes miinusest.
Amazon.com, Inc. (AMZN, −3,5%)
Amazoni aktsiat toetas kuu keskel Morgan Stanley optimistlik hinnang pilveäri AWS kasvuvõimalustele, kuid kuu lõpu tulemused tõid tähelepanu taas investeeringute hinnale. 29. oktoobril avaldatud aruande järgi kasvas kvartalikäive 12%, 201,9 miljardi dollarini, ja AWS-i käive 39%, 46 miljardi dollarini. Samas oli viimase 12 kuu vaba rahavoog tehisintellekti investeeringute tõttu 42,4 miljardi dollariga negatiivne. Aktsia langes tulemuste avaldamisele järgnenud börsipäeval 1,4% ning lõpetas oktoobri miinuses.
Nebius Group N.V. (NBIS, −34,7%)
Nebius Groupi aktsia langes koos teiste tehisintellekti pilvetaristu ettevõtetega, kui investorite tähelepanu pöördus kasvutempolt laienemise rahastamisele. Ettevõte teatas 22. oktoobril Citiga sõlmitud 3,5 miljardi dollari suurusest rahastamislepingust, mis toetab andmekeskuste ja arvutusvõimsuse kasvatamist. See suurendab lähiaja paindlikkust, kuid ei kõrvalda kapitalimahuka ärimudeli riske. Kuu viimasel börsipäeval odavnes aktsia veel 10,4%, kasvatades kuise languse enam kui kolmandikuni.
Alphabet, Inc. (GOOGL, −18,7%)
28. oktoobri tulemused näitasid, kui erinevalt võivad areneda kasv ja rahavoog. Käive suurenes 25%, 127,6 miljardi dollarini, kuid jäi analüütikute ootustele alla ning kvartali vaba rahavoog oli ligikaudu 9,1 miljardi dollariga negatiivne. Reklaamiäri oodatust nõrgem tulemus ja suured tehisintellekti investeeringud vallandasid tugeva müügisurve: 29. oktoobril langes aktsia tavakauplemises 12,6%, viies kogu kuu hinnalanguse ligi viiendikuni.
NVIDIA Corporation (NVDA, −10,4%)
Nvidia aktsiale avaldasid oktoobris survet küsimused, kas tehisintellekti taristusse investeerivad kliendid suudavad oma plaane senises tempos rahastada. Kuu keskpaiga turukajastus seostas kiibisektori müügisurvet muu hulgas CoreWeave’i võlakirjade tootluse tõusu ja kallineva kapitaliga. Kuu viimasel börsipäeval langes Nvidia veel 4,2%, kui Amazoni ja Inteli tulemused süvendasid kahtlusi tehisintellekti investeeringute tasuvuses. Nvidia jaoks on oluline, kas klientide suured investeerimisplaanid muutuvad tellimusteks ka keerulisemates rahastamistingimustes.
Cerebras Systems Inc (CBRS, −38,5%)
Cerebras oli ostutabeli üks suuremaid langejaid, kuid kuu lõpu poole lisandus ka toetav uudis. Ettevõte teatas 27. oktoobril koostööst Oracle’iga, et tuua oma tehisintellekti mudelite käitamise tehnoloogia Oracle’i pilvetaristusse. Aktsia kerkis sel päeval 10,1%, kuid järgnevatel päevadel jäi tõus ebapüsivaks. Koostöö avardab ärivõimalusi, ent sellest ei piisanud varasema hinnalanguse korvamiseks.
SuperMicro Computer INC (SMCI, −19,8%)
Super Micro Computer tõstis 20. oktoobril avaldatud esialgses äriülevaates kvartali käibeootust, tuues põhjuseks tehisintellekti lahenduste nõudluse. Järgmisel päeval kallines aktsia 9,6%, samuti tutvustas ettevõte Nvidia Vera protsessoritel põhinevat vedelikjahutusega serverilahendust. Positiivsed teated aitasid hinnal ajutiselt taastuda, kuid kuu lõpu müügisurve viis aktsia taas madalamale. Nii jäi serveritootja aktsia oktoobri kokkuvõttes ligi viiendikuga miinusesse.
Tutvu nende aktsiate viimaste viie aasta tootlustega siin: IREN Limited (IREN), Micron Technology Inc (MU), SK Hynix Inc (SKHY), Space Exploration Technologies (SPCX), Amazon.com, Inc. (AMZN), Nebius Group N.V. (NBIS), Alphabet, Inc. (GOOGL), NVIDIA Corporation (NVDA), Cerebras Systems (CBRS), SuperMicro Computer (SMCI).
Enimmüüdud oktoobris
Allikas: LHV, Bloomberg
Tesla Inc (TSLA, +12,7%)
Tesla puhul koondus oktoobris tähelepanu võimalikule ühinemisele SpaceX-iga. Ettevõtte börsidokument kinnitas erikomitee moodustamist, kuid rõhutas, et tehingu toimumine pole kindel; 21. oktoobri turukajastuses seostati aktsia tõusu ühinemisootustega. Äritulemused olid tagasihoidlikumad: kvartalikäive püsis ligikaudu 28 miljardi dollari juures ning aktsionäridele kuuluv puhaskasum vähenes. Seega kaasnes aktsia tõusuga selge lahknevus tehinguootuste ja jooksva kasumiarengu vahel.
Microsoft Corporation (MSFT, +1,8%)
Microsoft avaldas 28. oktoobril majandusaasta esimese kvartali tulemused: käive kasvas 19%, 92,3 miljardi dollarini, ja pilveteenuste käive 30%, 63,9 miljardi dollarini. Tugev kasv näitas nõudlust ettevõtte pilvelahenduste järele, kuid ei toonud püsivat tulemuste järgset hinnatõusu. Aktsia langes 29. oktoobril 0,2% ja kuu viimasel börsipäeval veel 1,6%, kui tehnoloogiasektorit survestasid kahtlused tehisintellekti investeeringute tasuvuses. Oktoobri kokkuvõttes säilitas Microsoft siiski väikese plussi.
Oracle Corporation (ORCL, −4,8%)
Oracle’i kuu üks olulisemaid sündmusi oli 28. oktoobri investoripäev. Juhtkond prognoosis vaba rahavoo jõudmist plussi 2028. majandusaasta teises pooles ning piiras kavandatud lisakapitali kaasamise 2030. majandusaastani 20 miljardi dollariga, jättes sellest välja olemasoleva võla refinantseerimise. Selgem rahastamisplaan leevendas investorite muret ja aktsia hüppas samal päeval 10,7%. Kuu viimase kahe börsipäeva langus kustutas aga selle tõusu ning oktoober lõppes miinuses.
Berkshire Hathaway Inc. (BRKB, +8,9%)
Berkshire Hathaway aktsia jätkas oktoobris taastumist ning 21. oktoobri turukajastuses tõsteti esile investorite kindlustunde paranemist Greg Abeli juhtimise suhtes. Tähelepanu keskmes oli see, kuidas ettevõte suudab oma suurt rahavaru tootlikult kasutada. Oktoobri tõusu ei saa siduda uute kvartalitulemustega, sest nende avaldamist oodati novembris. Erinevalt paljudest tehnoloogiaettevõtetest säilitas Berkshire kuu lõpus suurema osa kogunenud tõusust.
Apple Inc. (AAPL, +3,5%)
Apple’i oktoobri uudisvoog pakkus iPhone’ide nõudluse kohta vastakaid signaale. 9. oktoobril vahendas Reuters Nikkei teadet Pro-mudelite komponentide tellimuste kärpimisest, mida Reuters ise sõltumatult kinnitada ei saanud. Kuu lõpus avaldatud Counterpointi hinnang näitas seevastu Pro-seeria esimeste nädalate müügi 3,1% kasvu, kus Hiina tugevus tasakaalustas USA ja Jaapani nõrkust. Aktsia lõpetas kuu plussis, kuid nõudluspilt oli piirkonniti ebaühtlane.
Eli Lilly and Company (LLY, +22,5%)
Eli Lilly 29. oktoobril avaldatud tulemused näitasid Mounjaro ja Zepboundi tugeva nõudluse toel 39% käibekasvu, 24,4 miljardi dollarini. Ettevõte tõstis aastase käibeprognoosi 91–92 miljardi dollarini, kuigi omandatud teadus- ja arendustegevusega seotud kulud vähendasid korrigeeritud kasumiprognoosi. Turg keskendus tugevale müügile ja paranenud käibeväljavaatele: tulemuste päeval kallines aktsia 6,6% ning järgmisel päeval veel 3,2%. Sellega kujunes Lillyst müügitabeli suurim kuine tõusja.
Palantir Technologies Inc. (PLTR, −1,6%)
Palantir Technologiesi aktsiat toetas kuu esimeses pooles Goldman Sachsi otsus tõsta soovitus neutraalselt tasemelt ostusoovituseks ja seada hinnasihiks 230 dollarit. 9. oktoobri hinnang tõstis esile riikide vajaduse enda kontrolli all olevate tehisintellekti lahenduste järele. Kuu lõpu tehnoloogiaaktsiate müügilaine pööras aga hinnaliikumise ümber: 30. oktoobril odavnes Palantir 6,3% ja lõpetas kuu väikese miinusega. Optimistlik analüütikuhinnang ei kaitsnud aktsiat sektori üldise riskivalmiduse vähenemise eest.
Neste Corporation (NESTE, −13,4%)
Neste 29. oktoobri tulemused näitasid kasumi tugevat paranemist: võrreldav EBITDA ehk kulumieelne ärikasum suurenes 531 miljonilt eurolt 1,56 miljardi euroni. Kasvu toetasid taastuvkütuste müük ja kõrged rafineerimismarginaalid, samuti avalikustati uus dividendipoliitika, mille järgi soovitakse jaotada 20-40% aastasest aktsiakasumist. Headele tulemustele vaatamata langes aktsia avaldamispäeval 3,2%. Ettevõte hoiatas turgude jätkuva heitlikkuse eest ja tõi esile eelseisvad hooldusseisakud; kogu kuu langust ei saa siiski kindlalt ühe põhjusega seletada.
BP PLC (BP, +14,5%)
BP aktsiat toetas oktoobris kõrgete energiahindade ja rafineerimismarginaalide toel paranenud kasumiväljavaade. 30. oktoobri tulemused kinnitasid tugevat kvartalit: ettevõtte kasutatav korrigeeritud asenduskulupõhine kasum ulatus 8,46 miljardi dollarini, võrreldes 2,21 miljardiga aasta varem, ning ületas analüütikute ootusi. Netovõlg vähenes 13,9 miljardi dollarini. Lisaraha suunamisel eelistas juhtkond võlakoormuse ja Deepwater Horizoni õnnetusega seotud kohustuste vähendamist; tulemuste päeva hinnatõus jäi kuu varasema tõusuga võrreldes tagasihoidlikuks.
SAP AG (SAP, +12,7%)
SAP-i aktsiat toetasid 21. oktoobril avaldatud kolmanda kvartali tulemused. Pilveteenuste käive suurenes 26% ja lähiajal tuluks muutuv pilvetellimuste jääk 28%, 24,1 miljardi euroni. Näitajad andsid tuge ootusele, et klientide üleminek pilvelahendustele jätkub; 22. oktoobril kallines USA-s kaubeldav SAP-i väärtpaber 3,4%.
Tutvu nende aktsiate viimaste viie aasta tootlustega siin: Tesla (TSLA), Microsoft Corporation (MSFT), Oracle Corporation (ORCL), Berkshire Hathaway (BRKB), Apple (AAPL), Eli Lilly and Company (LLY), Palantir Technologies (PLTR), Neste Corporation (NESTE), BP PLC (BP), SAP AG (SAP).
Artikkel on informatiivse eesmärgiga ning ei ole vaadeldav investeerimisanalüüsina ega mõeldud soovitusena müüa või osta mainitud väärtpabereid. LHV ei vastuta teabe põhjal tehtud otsuste eest.
Investeerimine on seotud võimaluste ja riskidega, väärtpaberite turuväärtus võib nii kasvada kui ka kahaneda. Välisturgudel võivad tootlust mõjutada valuutakursside kõikumised.
Eelpool kajastatud väärtpaberite ja finantsindeksite eelmiste või tulevaste perioodide tootlus ei tähenda lubadust ega viidet järgmiste perioodide tootluse kohta.
