Krüptovarateenuste kohta esitatav teave

Kehtisid 30.10.2026 - 05.11.2026

  1. LHV krüptovarateenuste üldkirjeldus

    AS LHV Pank (LHV) pakub oma klientidele krüptovara hoidmise ja haldamise ning korralduste vastuvõtmise ja edastamise teenust. Klient saab LHV poolt vahendatavaid krüptovarasid hoida, osta ja müüa LHV mobiili- ja internetipangas. Korraldusi saab esitada 24/7 ning LHV edastab need täitmiseks välispartneritele ajal, mil krüptoturud on avatud (üldjuhul ööpäevaringselt). LHV võib lisaks krüptovara hoidmise ja haldamise teenuse raames võimaldada teatud krüptovarade puhul krüptovara stakingut, kui vastav krüptovara, Haldur ja LHV tehniline lahendus seda toetavad. Stakingut käsitletakse täpsemalt peatükis „Krüptovara staking“.

    LHV ei täida klientide korraldusi ise ega halda krüptovara kauplemisplatvormi. LHV võtab kliendi korralduse vastu ja edastab selle kolmandale isikule täitmiseks. LHV ei osuta krüptovara kohta nõu andmise ega krüptovaraportfelli valitsemise teenust. Kõik investeerimisotsused teeb klient ise. Enne kauplemist veendu, et oled tutvunud krüptovara puudutavate teabematerjalidega, mõistad krüptovarade olemust ja riske.

  2. Reguleerimine ja tegevusluba

    Tegevusluba ja järelevalve
    LHV omab krediidiasutuse tegevusluba, mille andis 06.05.2009 Finantsinspektsiooni juhatus otsusega nr 4.1-1/37 (Sakala 4, 15030 Tallinn; tel 668 0500; e-post info@fi.ee; veeb www.fi.ee). Finantsinspektsioon teostab järelevalvet LHV tegevuse ja klientide varade kaitse üle.

    MiCA ja kohaldatav õigus
    LHV osutab krüptovarateenuseid vastavalt Euroopa Parlamendi ja nõukogu määrusele (EL) 2023/1114 (MiCA) ja Eesti õigusaktidele. Kliendisuhetele kohaldatakse Eesti õigust.

    Pakutavate varade liik
    LHV poolt hetkel pakutavad krüptovarad liigitatakse MiCA mõistes kategooriasse „muud krüptovarad" (ei ole e-raha tokenid ega varapõhised tokenid).

    Teave varade kohta
    LHV avaldab iga vahendatava krüptovara kohta lühikirjelduse tootelehel ning julgustab kliente tutvuma võimalike teabematerjalidega (valged raamatud, projektide veebilehed). MiCA kohane valge raamat on nõutav, kui krüptovara pakutakse avalikult või taotletakse selle kauplemisele lubamist. LHV ei ole emitent ega halda kauplemisplatvormi. Võimaluse korral LHV viitab emitendi/projekti valgele raamatule.

    Jätkusuutlikkuse näitajad
    Iga krüptovara kohta, mille suhtes LHV teenuseid osutab, avaldab LHV oma veebilehel nõutud jätkusuutlikkuse näitajad (nt konsensusmehhanismi kliima- ja keskkonnamõjud).

  3. Krüptovaradesse investeerimisega kaasnevad riskid

    Krüptovarad on kõrge riskiga ning ei sobi kõigile klientidele. Alljärgnevaga toome esile peamised krüptovaraga seonduvad riskid:

    Volatiilsus (hinna kõikumine)
    Krüptovarade hinnad võivad väga lühikese ajaga oluliselt kõikuda – nii üles kui ka alla. Väärtus võib ühe päevaga muutuda kümnete protsentide võrra või enamgi. Võid kaotada suure osa või isegi kogu investeeritud raha: krüptovarade väärtuse säilimine või kasv ei ole garanteeritud. Hind sõltub sageli turuosaliste usaldusest ja nõudlusest; puududa võib sisemine väärtus või tagatisvara, mistõttu võib turuosaliste huvi kadumisel või negatiivsete uudiste tõttu vara väärtus kiiresti langeda isegi nulli lähedale.

    Turu- ja likviidsusrisk
    Krüptoturg on noorem ja vähem reguleeritud kui traditsioonilised finantsturud. Turuolukord võib kiiresti halveneda: üldine hinnalangus või kauplemismahtude kahanemine võib muuta vara müügi soovitud ajal või hinnaga keeruliseks. Likviidsuse puudumisel ei pruugi õnnestuda leida vastaspoolt ilma viivituseta või tuleb müüa oluliselt odavama hinnaga. Vahel võivad vahetusplatvormid (sh LHV poolt kasutatavate Haldurite börsid) kauplemise ajutiselt peatada või piirata väljamakseid, mistõttu ei pruugi teatud perioodi jooksul olla võimalik krüptovarasid osta või müüa. Kuivõrd krüptoturg on võrdlemisi dünaamiline ja pidevas arengus, siis peaks investor olema valmis aktsepteerima teatud kujul ootamatusi. Väiksema turukapitalisatsiooniga krüptovaradel on äärmiselt suur risk muutuda ebalikviidseteks. Kokkuvõtlikult võiks öelda, et krüptovaradesse investeerimine on väga riskantne ning turu käitumine ettearvamatu.

    Küberturvalisuse riskid
    Krüptovarade hoidmine ja nendega kauplemine kätkeb olulisi küberturvalisuse riske. Platvorme, rahakotte ja vahetusplatvorme ähvardavad häkkerite rünnakud, andmepettused ja muud küberturbe intsidendid. LHV rakendab rangeid infoturbemeetmeid ja partnerid kasutavad kõrgema taseme kaitset, kuid 100% turvalist süsteemi ei ole. Ole valvas petuskeemide suhtes (phishing, „garanteeritud tootluse" lubadused, erinevad sotsiaalmeediagrupid kus antakse soovitusi krüptovaradesse raha paigutamise osas, suunamudijate soovitused jne). Hoia paroolid ja autentimisvahendid turvaliselt, kasuta ainult LHV ametlikke kanaleid ja paigalda oma seadmetele turvauuendusi regulaarselt. Suuremahulised küberintsidendid võivad tuua kaasa teenuse katkestusi või rahalist kahju.

    Juriidilised ja regulatiivsed riskid
    Õigusraamistik on arengujärgus ning võib muutuda. Muudatused võivad mõjutada sinu võimalust tulevikus krüptovara kasutada või selle väärtust (nt keelud, maksud, aruandluskohustused). Mõni krüptovara võib tulevikus liigituda instrumendiks, mis toob kaasa lisapiiranguid ja kohustusi. Krüptovaradele ei laiene Tagatisfondi hoiuste kaitse ega muud sarnased riiklikud garantiid. Kuigi LHV tegutseb Eesti ja Euroopa Liidu õiguse alusel ja omab krediidiasutuse litsentsi, on tarbijakaitse krüptotehingutes piiratud. Soovitame vajaduse korral konsulteerida muuhulgas maksunõustaja või juristiga ning jälgida regulaatori (nt Finantsinspektsiooni) juhiseid.

    Tootepõhised ja tehnoloogilised riskid
    Iga krüptovara on ainulaadne ning riskid sõltuvad projekti omadustest. Näiteks arendajad või kogukond võivad projekti lõpetada või teha ootamatuid muudatusi. Tehnoloogiariskid (nt nutilepingu või protokolli vead) võivad põhjustada häkkimisi ja varade vargust. Võrgu fork (ahela harunemine) võib tekitada uusi tokeneid või muuta reegleid – LHV järgib sellistes olukordades oma poliitikat kliendi huvide kaitseks (üldjuhul on kliendil õigus proportsionaalsele osalusele uutes tokenites vastavalt MiCA tingimustele). LHV või tema kasutatavad vahendajad (sh haldurid) ei pruugi olla võimelised kõiki sündmusi kliendile edasi kanda. Teave konkreetse krüptovara kohta võib olla piiratud või eksitav; alati ei pruugi olla selge, milleks token loodud on, mis tagab väärtuse või millised on eduväljavaated. Krüptovarade puhul ei ole garanteeritud tootlust – kasumi võimalus käib alati koos kahjumi riskiga.

    Üldine hoiatus
    Krüptovarad on kõrge riskiga instrumendid. Enne tehingu tegemist kaalu finantsilisi, juriidilisi ja maksualaseid mõjusid. Investeeri vaid raha, mida oled valmis kaotama. Varasem tootlus ei garanteeri tuleviku tootlust. Kui kahtled, küsi sõltumatut nõu või hoidu investeerimisest.

  4. Sobivuse / asjakohasuse hindamine

    MiCA ei nõua sobivuse- ega asjakohasuse hindamist teenuste puhul, mida LHV osutab (krüptovarade hoidmine ja haldamine ning korralduste vastuvõtmine ja edastamine). Kliendi sobivuse hindamine kohaldub krüptovara kohta nõu andmise ja krüptovaraportfelli valitsemise teenuse osas, mida LHV ei osuta.

    Enne esimest tehingut võime paluda sul täita lühikese riskiteadlikkuse küsimustiku, mis aitab läbi mõelda:

    • krüptovarade volatiilsuse ja riskid;
    • turu struktuuri ja kauplemismehhanismid;
    • hoidmise korralduse ja varade tagasisaamise riskid.

    Kui vastused viitavad, et sul ei ole piisavaid teadmisi ja kogemusi, hoiatame sind selgelt. Otsustad siiski ise, kas jätkata.

  5. Hinnad, kulud ja tasud

    Tehingutasu
    Krüptovara ostu-müügi tehingule rakendub tasu protsendina tehingu summast. Vastav tasu on alati leitav Hinnakirjast ja seda kuvatakse ka tehingu eelvaates. Tasu on ühekordne – seda võetakse tehingu hetkel kas ostusummale lisanduva või müügitulemusest maha arvatava tasuna. Tehingutasu arvestatakse eurodes ning broneeritakse sinu kontolt tehingu käigus.

    Hoidmine
    Krüptovarade hoidmine LHV-s on tasuta – eraldi haldustasusid ei ole. Teenuse avamine ja sulgemine on samuti tasuta. Ainsaks tasuks on 0,5% tehingutasu; püsivaid või korduvaid tasusid ei kaasne. Kui kasutad stakingut, võivad lisanduda stakinguga seotud tasud või preemia jagamise põhimõtted, mida kirjeldatakse peatükis „Krüptovara staking“ ja LHV hinnakirjas.

    Läbipaistvus
    Tehingu kinnitamisel kuvame sulle alati nii krüptovara hinnanoteeringu kui ka teenustasu eraldi real.

    Vääring ja limiidid

    • Tehingud toimuvad eurodes; müügitulu laekub sinu kontole eurodes.
    • Miinimumsummad: ost 20 €, müük 10 €.
    • Maksimaalne tehingu summa: 100 000 € ühe tehingu kohta.
    • LHV võib turvalisuse või regulatiivsete piirangute tõttu kehtestada täiendavaid limiite tehingute arvule või mahule; teavitame sellest enne tehingut.

    Arveldamine rahas
    Krüptovarade ostmiseks peab sinu LHV kontol olema piisav jääk eurodes. Ostu korral debiteeritakse summa koos teenustasuga kohe; müügi korral krediteeritakse sinu kontole müügist laekuvad eurod, millest teenustasu on maha arvestatud.

    Eurode kontole kandmine ostuks ja müügist saadud eurode väljamaksmine toimub tavapäraste pangamaksetena – LHV-sisesed ülekanded on tasuta, maksed teistesse pankadesse lähtuvad LHV hinnakirjast.

    Hinnakiri
    LHV hinnakiri on avalikult kättesaadav ning sisaldab ajakohast teavet krüptotehingute tasude kohta. Hinnakirja muudatustest teatab LHV kliente ette vastavalt õigusaktidele.

  6. Korralduste käsitlemise reeglid

    Kuidas korraldusi käsitleme
    Kui klient esitab LHV-s krüptovara korralduse, edastatakse see koheselt vastavale platvormile (haldurile) täitmiseks. Käsitsi sekkumist ega sisemist kauplemist LHV-s ei toimu. LHV ei koonda klientide korraldusi ega oota „paremat hinda", vaid iga korraldus edastatakse viivitamata ja korrektselt.

    Suunamishüved
    LHV ei saa hüvesid korralduste suunamise eest konkreetsele platvormile ning täitmata kliendikorralduste infot ei kuritarvitata.

    Korralduse liigid
    Võimaldame klientidel teha turu- ja limiithinnaga korraldusi. Turuhinnaga korraldus täidetakse platvormil kättesaadava likviidsuse vastu hetkel parima võimaliku hinnaga; limiithinnaga korraldus täidetakse sinu määratud hinnaga või paremini, sõltuvalt platvormi likviidsusest ja ajalisest eelisest. Täitmata limiithinnaga korraldused on tühistatavad. Limiithinnaga korralduste puhul prioritiseerib klient hinda korralduse kohesele täitmisele ja see võib jääda täitmata kui hind määratud tasemele ei jõua. Turuhinnaga korralduste puhul peab klient arvestama, madala likviidsusega krüptovaradel võib tema korraldus täitmishinda tema jaoks negatiivselt mõjutada.

    „Parima täitmise“ kord
    Kuna LHV edastab korraldusi ega täida neid ise, ei kohaldu LHV-le parima täitmise korra koostamise kohustus, kuid LHV jälgib oma edastusprotsessi ja partnereid usaldusväärsuse ning teenusekvaliteedi tagamise eesmärgil. Hinna kujunemine ja täitmiskvaliteet toimuvad partneri platvormi reeglite järgi. LHV partnerid võivad mõnel tehingul olla ise tehingu vastaspooleks. LHV hindab regulaarselt, kas partnerid vastavad kehtestatud kriteeriumitele ning järgivad parima täitmise reegleid.

    LHV kasutatavad partnerid

    • Bitstamp Europe S.A
    • Coinbase Luxembourg, S.A.
    • Coinbase Ireland Limited

  7. Huvide konfliktid

    Krüptovarateenuse osutamisel tegutseb LHV ausalt, õiglaselt ja professionaalselt kooskõlas oma klientide parimate huvidega. Siiski võivad tekkida olukorrad, kus LHV huvid on vastuolus klientide huvidega või kus erinevate klientide huvid on omavahel vastuolus.

    Käesolevas jaotises kirjeldatakse peamisi võimalikke huvide konflikte ning seda, kuidas need võivad klienti mõjutada.

    Krüptovarade hoidmise ja haldamisega seotud huvide konfliktid

    • LHV võib hoida klientide vara ühisrahakottides (omnibus‑rahakottides) või kolmandate isikute või LHV-ga seotud hoidjate kaudu, mis võib LHV-le tuua majanduslikku või operatiivset kasu.
    • Forkide, airdropide, protokollimuudatuste või sarnaste sündmuste korral võib LHV oma äranägemisel otsustada, kas ja kuidas tekkinud varasid toetada, kliendi kontole kanda, müüa või säilitada; see võib LHV-le luua rahalisi eeliseid.

    Korralduste vastuvõtmise ja edastamisega seotud huvide konfliktid

    • LHV töötajatel võivad olla isiklikud krüptovarapositsioonid, mis võivad tekitada stiimuleid, mis ei ole kooskõlas klientide huvidega.
    • LHV kui kliendi nimel krüptovara korralduste vastuvõtja ja edastaja, ei saa klientidelt saadud korralduste konkreetsele krüptovara kauplemisplatvormile või muule krüptovarateenuse osutajale suunamise eest mingit tasu, allahindlust ega mitterahalist hüve.

    Levinud huvide konfliktid

    • LHV võib kasutada tehinguajalugu või teavet kliendi krüptovarade kohta toodete, hinnastamisstrateegiate või äripartnerluste arendamiseks, mis toovad LHV-le kasu.
    • Erinevatel klientidel võivad olla vastandlikud huvid korralduste ajastuse, hinnastamise või käsitlemise osas ning LHV otsused võivad mõnikord eelistada mõningaid kliente teistele.
    • LHV juhtkonnal või töötajatel võivad olla rahalised huvid kolmandates isikutes (nt tokenite emiteerijad, valideerijad, teenusepakkujad), kes on seotud LHV poolt käsitletavate krüptovaradega.
    • LHV võib osutada teenuseid samadele kolmandatele isikutele, kelle teenuseid LHV kasutab krüptovarateenuste osutamisel.

    Turundus vs. haridus
    Usaldusväärse pangana on LHV turundus- ja haridusmaterjalidel (seminarid, artiklid) suur kaal. Huvide konflikt seisneb selles, et LHV‑l on äriline huvi kauplemismahtude kasvatamiseks ja suurema tulu teenimiseks. See võib tekitada stiimuli toota turundussisu, mis on küll faktiliselt korrektne, kuid rõhutab ülemäära krüptokauplemise võimalusi ega anna samaväärset kaalu äärmuslikele riskidele. Hariva ja kauplemist soodustava sisu piir võib hägustuda.

    Operatsioonilised ja tehnoloogilised huvide konfliktid
    Need konfliktid tulenevad teenuse tehnilisest teostusest.

    Süsteemi latentsus ja hinnakõrvalekalle (slippage). LHV süsteem toimib vahendajana. LHV äpis ja internetipangas nupule „Osta" vajutamise ja korralduse tegeliku täitmise vahel partnerplatvormil (Coinbase/Bitstamp) esineb viivitus. Volatiilsel turul võib lõplik täitmishind erineda kliendile kuvatud hinnast (hinnakõrvalekalle). Huvide konflikt: LHV huvi võib olla kulude kokkuhoiuks vähendada investeeringuid kiiretesse, madala latentsusega lahendustesse. See on otseses vastuolus kliendi huviga, et korraldus täidetaks võimalikult kiiresti kliendi eeldatud hinnaga.

    Süsteemikatkestuste või vigade käsitlemine. Kui LHV platvorm või ühendus partneriga katkeb turu järsu languse ajal, ei saa kliendid oma positsioone müüa. Huvide konflikt: LHV huvi on piirata oma rahalist vastutust katkestuse ajal klientidele tekkinud kahjude eest. See on vastuolus kliendi ootusega, et platvorm on kättesaadav ning et tehnilistest riketest tulenevad kahjud hüvitatakse. Oluline konfliktikoht on ka see, mida lugeda hüvitamisele kuuluva veana.

    Huvide konfliktide juhtimine
    Nende konfliktide juhtimiseks rakendab LHV poliitikaid ja protseduure, mille eesmärk on:

    • tuvastada ja dokumenteerida huvikonfliktid;
    • takistada või piirata nende mõju võimaluse korral;
    • rakendada tööjaotust ja teabebarjääre;
    • tagada läbipaistev hinnastamine ja parim täitmine;
    • tagada kõigi klientide võrdne kohtlemine; ning
    • avaldada konfliktid, mida ei ole võimalik täielikult vältida.

    Kinnitus
    LHV teenuseid kasutades kinnitad, et:

    • võime kokku puutuda eespool kirjeldatud huvide konfliktidega;
    • kõiki konflikte ei pruugi olla võimalik täielikult kõrvaldada; ning
    • juhul kui konflikte ei ole võimalik vältida, avalikustab LHV need ja tegutseme kohaldatavate õigusaktide ning meie sisemiste poliitikate kohaselt.

  8. Tehingute arveldamine

    Kui LHV väline partner kliendi korralduse täidab, kajastatakse ostu korral krüptovara ja müügi korral eurod kliendi kontol. Arveldamine on LHV väliste partnerite süsteemides tavaliselt peaaegu hetkeline. Ostul debiteeritakse eurod tehingu hetkel ning müügil krediteeritakse eurod pärast täitmist.

  9. Kliendi krüptovarade hoidmise poliitika kokkuvõte

    Õiguslik eraldatus ja kaitse
    LHV hoiab kliendi krüptovarad rangelt eraldi panga enda varadest ja teistest klientide varadest. Kliendi krüptovarad ei kuulu LHV bilanssi ega pankrotivarasse. LHV võimaliku maksejõuetuse korral ei saa neid kasutada LHV võlausaldajate nõuete rahuldamiseks.

    Kliendi varade kasutamise piirang
    LHV ei kasuta kliendi krüptovara oma arvel ega muudel eesmärkidel – kliendi vara on puutumatu ja seda hoitakse üksnes kliendi huvides.

    Haldurid ja infrastruktuur
    Kliendi varade hoidmiseks kasutame hoolikalt valitud kolmandatest osapooltest professionaalseid haldureid, kes omavad Euroopa Majanduspiirkonnas vastavat tegevusluba. Krüptovarad hoitakse LHV nimel avatud erikontol (omnibus-konto) selliste partnerite juures nagu Bitstamp Europe S.A. ja Coinbase Luxembourg S.A.. Partnerid rakendavad institutsionaalse taseme turvameetmeid (nt mitmikallkiri, külmsäilitamine, range ligipääsukontroll) ning omavad kindlustuskaitseid, mis aitavad vähendada vara kaotsiminekust tekkivat kahju pettuse, küberrünnaku või hoolimatuse tõttu. Pank hindab oma haldureid regulaarselt.

    Aruandlus
    LHV sisemine kontosüsteem kajastab igal ajahetkel täpselt iga kliendi positsioone ning neid andmeid kontrollitakse regulaarselt (sh igapäevane võrdlemine halduri saldodega). Klient näeb interneti- ja mobiilipangas oma jääke jooksvalt ning saab soovi korral näha ka varasema kuupäeva seisu. LHV loeb interneti- ja/või mobiilipangas väljavõtte kättesaadavaks tegemisega täidetuks MiCA nõude vähemalt kord kvartalis edastada väljavõte kliendi varadest.

    Vastutus kliendi krüptovarade kaotsimineku korral
    LHV vastutab MiCA alusel kliendi krüptovarade või neile juurdepääsu võimaldavate vahendite kaotsimineku eest ulatuses, milles kaotus on LHV-le omistatav. Vastutus on piiratud varade turuväärtuse ulatuses kaotuse tekkimise hetkel.

    Krüptovarade ülekandmine
    LHV krüptovarateenuse raames on võimalik krüptovara hoida, osta ja müüa, kuid krüptovarade ülekandmine LHV-st välja teise teenusepakkuja juurde või välisele rahakotile (ja vastupidi) ei ole teenuse kestel lubatud. LHV võimaldab krüptovara välja kanda üksnes krüptovarateenuste lepingu lõppemisel.

    Lepingu lõppemisel on kliendil võimalik eelnevalt likvideerida vastavad krüptovara positsioonid või lasta LHV-l pärast kõigi nõuete rahuldamist kanda välja kliendi kontol olev krüptovara vastavalt kliendi teise teenusepakkuja juures avatud kontole või kliendi krüptovara rahakotti.

    Lepingu lõppemisel saadab LHV kliendile teavituskirja, milles palutakse edastada krüptovara ülekandmiseks vajalikud andmed.

    Juhul kui lepingu lõppemisel ei ole klient mõistliku aja jooksul edastanud LHV-le krüptovara välja kandmiseks vajalikke andmeid (sh tõendeid) ja/või kliendil puudub võimalus krüptovara välja kandmiseks, müüb LHV ilma kliendi tehingukorralduseta turutingimustel kliendi krüptovarad ning kannab kliendi kontole või kliendi kontole mis on avatud mõnes muus krediidiasutuses (mis on registreeritud või mille tegevuskoht on Euroopa Majanduspiirkonna lepinguriigis) või kliendi kulul muule kliendi poolt näidatud pangakontole üle müügist saadud summad. LHV eeldab, et mõistlikuks ajaks eeltoodu mõttes on vähemalt 7 päeva, LHV-l on õigus omal äranägemisel määrata kliendile ka pikem tähtaeg.

    Lepingu lõppemisel tagastatakse kliendile sama liiki krüptovara. Üldjuhul eeldab see, et kliendi nimetatud vastuvõttev konto või DLT-aadress peab toetama vastavat krüptovara ning selle õiget võrku või protokolli ja olema tehniliselt teostatav ning regulatiivselt aktsepteeritav.

    Kui klient soovib kanda krüptovara teise teenusepakkuja juurde või enda rahakotti, võib LHV nõuda tõendeid, et teise teenusepakkuja konto on kliendi kontrolli all või rahakott kuulub kliendile. Selleks võib LHV kasutada muu hulgas testülekannet, kaugverifitseerimist, kliendi digitaalallkirja vastava aadressi võtmega või muud samaväärset tehnilist lahendust.

    LHV-le krüptovara välja kandmiseks vajalikke andmete (sh tõendite) mitte edastamine võib näiteks leida aset, kui

    • klient ei edasta LHV-le ülekande andmeid;
    • ülekandeandmed on puudulikud või vastuolulised;
    • LHV-l ei ole võimalik veenduda, et rahakott või konto kuulub kliendile või on tema kontrolli all;
    • jne.

    Kliendil võib puududa võimalus krüptovara välja kandmiseks näiteks, kui

    • kliendil ei ole teise krüptovarateenuse pakkuja juures avatud kontot või teenusepakkuja ei võimalda kliendil kontot avada;
    • kliendil ei ole isiklikku krüptovara rahakotti;
    • kliendi nimetatud vastuvõttev konto või DLT-aadress ei toeta vastavat krüptovara ning selle õiget võrku või protokolli;
    • välja kandmine ei ole (LHV-st sõltumatutel asjaoludel) tehniliselt teostatav;
    • krüptovara väljakandmist piiravad õigusaktid, sanktsioonid, rahapesu tõkestamise nõuded, kohtu, järelevalveasutuse või õiguskaitseorgani väljastatud dokumendid;
    • jne.

    Kui lepingu lõppemisel esineb hajusraamatu, LHV, halduri või muu vajaliku infrastruktuuri tehniline tõrge, seisak või teenuse piirang või sama liiki krüptovara tagastamine ei ole objektiivselt võimalik, teavitab LHV klienti viivituseta põhjusest, võimalikest alternatiividest ning nende tingimustest.

    Täiendavad kontrollid
    LHV järgib kõiki MiCA-st tulenevaid kliendi vara kaitse nõudeid ning rakendab krediidiasutusele omaseid täiendavaid kontrolle (tugev kapitalibaas, sise- ja välisauditid, riskijuhtimine). Nende meetmete kombinatsioon – vara juriidiline eraldatus, tehnilised turvameetmed, usaldusväärsed haldurid ja regulaarne aruandlus – aitab tagada tõhusa kaitstuse taseme.

  10. Krüptovara staking

    Stakingu kasutamine on vabatahtlik. Stakingu võimalus võib olla kättesaadav ainult teatud krüptovarade puhul ning ainult juhul, kui LHV on selle konkreetse vara puhul interneti- või mobiilipangas stakingu võimaluse avanud. LHV võib stakingu võimaldamise, peatamise või lõpetamise otsustada muu hulgas seetõttu, et muutuvad vastava krüptovara protokolli reeglid, Halduri teenused, tehnilised võimalused, riskihinnang või õiguslikud nõuded.

    Mis on staking ja milleks seda kasutatakse?
    Staking tähendab üldjuhul seda, et proof-of-stake või muu sarnase konsensusmehhanismiga krüptovara pannakse ajutiselt võrgu turvalisuse ja toimimise toetamiseks kasutusse. Staking aitab vastaval plokiahelal tehinguid kinnitada, uusi plokke luua, võrgu terviklikkust tagada ja pahatahtlikku käitumist majanduslikult karistada.

    Kui staking õnnestub ja vastava võrgu reeglid seda ette näevad, võib stakingus osalevale krüptovarale tekkida preemia ehk stakingu tulu. Preemia makstakse tavaliselt samas või seotud krüptovaras. Staking ei ole hoius, intressitoode ega garanteeritud tootlusega teenus. Preemia suurus ja maksmise sagedus sõltuvad protokolli, Halduri ja/või valideerija reeglitest ning võivad aja jooksul muutuda.

    Staking ei tähenda üldjuhul seda, et kliendi krüptovara laenatakse välja LHV-le või Haldurile. Samas võib stakingus olev krüptovara olla protokolli, Halduri või valideerija reeglite kohaselt lukustatud, delegeeritud või muul viisil ajutiselt piiratud, mistõttu seda ei pruugi olla võimalik kohe müüa ega kasutada.

    Kuidas staking LHV teenuses toimub?
    Stakingu tehniline lahendus võib erineda sõltuvalt konkreetsest krüptovarast ja selle aluseks oleva võrgu reeglitest. Üldjuhul toimub protsess järgmiselt:

    (i) Klient valib LHV interneti- või mobiilipangas krüptovara ja koguse, mida ta soovib stakingusse suunata, ning kinnitab vastavad tingimused ja riskid.

    (ii) LHV registreerib kliendi juhise ja kajastab stakingusse suunatud krüptovara kliendi positsioonina LHV sisemises kontosüsteemis.

    (iii) LHV kasutab kliendi krüptovara hoidmise teenuse osutamisel Haldureid. Sõltuvalt konkreetsest krüptovarast võib staking toimuda Halduri enda tehnilise lahenduse, Halduri valitud või aktsepteeritud valideerija või vastava võrgu tehnilise delegeerimismehhanismi kaudu.

    (iv) Haldur või valideerija osaleb vastava krüptovara võrgus protokolli reeglite järgi. Kui võrk maksab preemiat ja see laekub LHV-le või Haldurile, jaotatakse see kliendile vastavalt kliendi stakingusse suunatud kogusele ning kohaldatavatele tasudele ja korrektsioonidele.

    (v) Kui klient soovib stakingu lõpetada, esitab ta LHV kanalis unstakingu ehk stakingust väljumise korralduse. Vara muutub müügiks või muuks kasutamiseks kättesaadavaks pärast seda, kui vastava protokolli, Halduri ja/või valideerija tehniline väljumis- või lukustusperiood on lõppenud.

    LHV ei pruugi ise valideerija sõlme käitada. Kui staking toimub Halduri või Halduri valitud valideerija kaudu, sõltub teenuse toimimine ka selle Halduri või valideerija süsteemidest, turvameetmetest, kättesaadavusest ja vastava võrgu reeglitest. LHV hindab kasutatavaid Haldureid ja teenuseosutajaid, kuid ei saa kõrvaldada kõiki kolmandast isikust või aluseks olevast protokollist tulenevaid riske.

    Tulu teenimise viis ja lukustusperiood (lock-up period)
    Stakingu tulu ehk preemia kujuneb eelkõige vastava plokiahela protokolli reeglite järgi. Preemia võib sõltuda muu hulgas stakingusse suunatud krüptovara kogusest, võrgus osalevate valideerijate arvust ja kogupanusest, võrgutegevuse mahust, valideerija töökindlusest, protokolli preemiamäärast, tehingutasudest või muudest protokolli mehhanismidest, Halduri ja valideerija tasudest ning LHV teenustasust.

    Lukustusperiood tähendab aega, mille jooksul stakingusse suunatud krüptovara ei pruugi olla müügiks või kasutamiseks kättesaadav. Lukustusperiood võib hõlmata ooteaega enne preemiate teenimise algust, minimaalset stakingus hoidmise aega, unstakingu järjekorda, võrgu tehnilist väljumisperioodi, Halduri töötlemisaega ja LHV arveldusaega. Sõltuvalt krüptovarast võib see kesta mõnest minutist mitme nädala või erandlikul juhul pikema ajani.

    LHV ei saa tagada, et stakingust väljumine toimub kindla aja jooksul, kui viivitus tuleneb aluseks oleva võrgu, Halduri, valideerija või muu kolmanda isiku reeglitest või tehnilisest seisundist. Lukustusperioodi ajal võib krüptovara turuhind oluliselt muutuda ning klient ei pruugi saada kahju vältimiseks vara kohe müüa.

    Kui stakingus olev vara on lukustatud, võib LHV keelduda selle varaga seotud müügikorralduse vastuvõtmisest või lükata korralduse täitmise edasi kuni vara on stakingust vabastatud ja müügiks kättesaadav. Kui protokolli või Halduri reeglid võimaldavad stakingus oleva vara kohest või ennetähtaegset vabastamist, võib sellega kaasneda väiksem preemia, preemiast ilmajäämine, täiendav tasu või muu kulu.

    Stakinguga seotud teenustasud ja preemia kujunemine
    Stakinguga seotud tasud ja kulud võivad koosneda LHV teenustasust, Halduri tasust, valideerija tasust, võrgutasudest ning muudest protokolli või kolmanda isiku poolt rakendatavatest kuludest. Tasude täpne suurus ja arvestamise viis avaldatakse LHV hinnakirjas ja/või muul LHV poolt kliendile kättesaadavaks tehtud viisil.

    Kui LHV kuvab kliendile hinnangulist aastast tootlust, preemiamäära vms on see üksnes indikatiivne ja põhineb teatud hetkel kättesaadaval teabel. Tegelik preemia võib olla kuvatust väiksem või suurem ning võib olla ka null. Stakingu preemia arvutatakse üldjuhul krüptovaras, mitte eurodes; seetõttu võib kliendi krüptovara kogus suureneda, kuid selle eurodes väljendatud väärtus samal ajal väheneda.

    Lihtsustatud arvestusloogika:
    Kliendile jaotatav stakingu preemia = kliendi osale vastav bruto võrgupreemia - Halduri ja/või valideerija tasud - LHV teenustasu - võimalikud maksud, kohustuslikud kinnipidamised, slashingust tulenevad vähendamised ja muud protokolli või Halduri korrektsioonid.

    Näited

    Näide Selgitus
    Preemia ja tasu Kui kliendi stakingusse suunatud vara teenib aasta jooksul bruto-preemiat 5% ning Halduri/valideerija ja LHV tasud kokku moodustavad 25% bruto-preemiast, oleks kliendile jaotatav netopreemia enne makse ligikaudu 3,75% vastavas krüptovaras. Tegelik tulemus sõltub protokolli, tasude ja turuhinna muutumisest.
    Turuhinna muutus Kui klient teenib stakingu kaudu rohkem krüptovara, kuid selle krüptovara turuhind langeb samal ajal oluliselt, võib kliendi positsiooni väärtus eurodes siiski väheneda.
    Lukustusperiood Kui klient esitab unstakingu juhise ajal, mil võrgus on väljumisjärjekord või Halduri töötlemisaeg on pikem, ei pruugi vara olla kohe müüdav isegi siis, kui klient soovib positsioonist väljuda.

    Stakingu preemia väljamaksmise sagedus võib erineda sellest, kui sageli vastav plokiahel preemiaid arvestab. LHV võib preemiaid kliendile kajastada pärast seda, kui LHV või Haldur on preemia kätte saanud, selle kliendile omistatava osa kindlaks teinud ning vajalikud tasud ja korrektsioonid maha arvestanud.

    Preemia jaotamise viis. Stakingu preemia jaotamise viis sõltub vastava krüptovara protokollist ja Halduri protsessidest ning võib erineda krüptovara liigiti. Mõne krüptovara puhul laekub preemia eraldi kliendi positsioonile ning ei lisandu automaatselt stakingusse. Mõne krüptovara puhul lisandub preemia automaatselt stakingusse. Kohaldatav viis on näidatud LHV interneti- ja mobiilipangas vastava krüptovara stakingu tootelehel.

    Stakinguga kaasnevad peamised riskid ja ohud
    Stakinguga kaasnevad kõik krüptovarade üldised riskid ning lisaks stakingule omased riskid. Peamised riskid on järgmised:

    • Tururisk ja volatiilsus. Staking ei kaitse krüptovara hinnalanguse eest. Preemia võib olla väiksem kui turuhinna langusest tulenev kahju.
    • Likviidsus- ja lukustusperioodi risk. Stakingusse suunatud vara ei pruugi olla kohe müüdav või kasutatav. Unstaking võib võtta aega ning selle perioodi jooksul võib vara hind muutuda.
    • Preemia muutumise ja saamata jäämise risk. Stakingu preemia ei ole garanteeritud. Preemiamäär võib muutuda, preemiat võidakse maksta hilinemisega või preemia võib jääda saamata näiteks valideerija töökatkestuse, protokolli muudatuse, Halduri piirangu või võrgu probleemide tõttu.
    • Slashing ehk kärpimine. Mõnes võrgus võib valideerija pahatahtliku käitumise, reeglite rikkumise, topelthääletamise, vale ploki kinnitamise või muu protokolli rikkumise korral kaotada osa stakingusse suunatud varast või preemiast. Slashing võib vähendada ka kliendi stakingus olevat vara või kliendile jaotatavat preemiat proportsionaalselt sellega, millist vara või valideerijat sündmus puudutas.
    • Tehnilised ja operatsioonilised riskid. Staking sõltub plokiahela protokollist, Halduri ja valideerija süsteemidest ning LHV tehnilistest ühendustest. Võrguvead, tarkvaravead, nutilepingu vead, küberrünnakud, võtmete haldamise probleemid, süsteemikatkestused või andmevead võivad põhjustada viivitusi, preemia vähenemist või vara kaotsimineku riski.
    • Halduri ja valideerija risk. LHV kasutab krüptovara hoidmiseks ja tehniliseks teenuse osutamiseks Haldureid. Halduri, tema alltöövõtja või valideerija tegevus, tegevusetus, maksejõuetus, teenuse peatamine või õiguslik piirang võib mõjutada stakingu kättesaadavust, preemiate jaotamist või unstakingu aega.
    • Protokolli-, forki- ja juhtimisrisk. Vastava plokiahela reeglid võivad muutuda. Võrk võib läbida forki, tarkvarauuenduse või muu sündmuse, mis mõjutab stakingu tingimusi, preemiaid, lukustusperioodi või slashingut.
    • Regulatiivne ja maksuarvestuse risk. Õigusaktid, järelevalveasutuste seisukohad või maksukäsitlus võivad muutuda. Stakingust saadud preemia maksustamine ja deklareerimine on kliendi vastutus, kui seadusest ei tulene teisiti.
    • Huvide konflikti risk. LHV võib saada stakingu teenustasu või muud majanduslikku kasu teenuse pakkumisest ning LHV teeb otsuseid selle kohta, milliste varade, Haldurite ja valideerijate kaudu stakingut võimaldada. LHV juhib selliseid huvide konflikte oma sisemiste reeglite ja kohaldatavate õigusaktide järgi.
    • Teenuse peatamise või lõpetamise risk. LHV võib stakingu pakkumise peatada või lõpetada, kui seda nõuavad õigusaktid, järelevalve, Halduri reeglid, tehnilised asjaolud, riskihinnang või muud mõjuvad põhjused. Sellisel juhul võib vara vabastamine ja lõplik arveldamine võtta aega.

    Kui slashing, tehniline rike või muu kahju on tingitud sündmusest, mis ei ole LHV-le omistatav ja mis tuleneb näiteks aluseks oleva hajusraamatu toimimisest, protokolli reeglitest, Halduri või valideerija tegevusest või kolmanda isiku ründest, ei tähenda see automaatselt, et LHV hüvitab kliendile tekkinud kahju. Kui kahju on omistatav LHV-le või LHV vastutus tuleneb imperatiivsest õigusnormist või kliendiga sõlmitud tingimustest, kohaldub LHV vastutus vastavate tingimuste ja õigusaktide alusel.

    Mida peaks klient enne stakingu kasutamist teadma?

    • Staking ei sobi kliendile, kes võib vajada krüptovara kiiret müümist või kelle jaoks on lukustusperiood vastuvõetamatu.
    • Stakingu preemia ei ole garanteeritud ning kuvatud tootlus on hinnanguline.
    • Kliendi krüptovara võib stakingu ajal olla ajutiselt piiratud ning selle väärtus võib lukustusperioodi jooksul oluliselt langeda.
    • Stakingu tõttu võib klient saada juurde krüptovara, kuid kliendi kogupositsiooni väärtus eurodes võib sellest hoolimata väheneda.
    • Klient peaks enne stakingut tutvuma vastava krüptovara teabematerjalide, LHV tingimuste, hinnakirja, riskiteabe ja maksukäsitlusega ning vajaduse korral küsima sõltumatut nõu.
    • LHV ei anna stakingu kasutamisega seoses investeerimis-, maksu- ega õigusnõu ning kliendi otsus stakingut kasutada on kliendi enda otsus ja risk.

  11. Kaebused ja vaidlused

    Krüptovarateenuse kaebuse esitamine AS-ile LHV Pank (LHV) on tasuta. Kaebus on kliendi rahulolematuse avaldus, mis on seotud ühe või mitme LHV poolt osutatava krüptovarateenusega. Kaebuse võib esitada interneti-, mobiilipangas või LHV veebilehel avaldatud standardvormi vahendusel või vabas vormis. Standardvormi kasutamine ei ole kohustuslik.

    Kaebusi menetleb LHV Treasury and Markets osakond. Kaebuse võib esitada LHV veebilehe kaudu, e-posti teel aadressile info@lhv.ee, posti teel aadressile AS LHV Pank, Tartu mnt 2, 10145 Tallinn, või LHV kontoris Tallinnas, elektrooniliselt või paberkandjal. Kaebusega seotud küsimustes saab pöörduda LHV Treasury and Markets osakonna poole aadressil maaklerid@lhv.ee või telefonil +372 680 0420.

    Kaebus on vastuvõetav, kui sellest on võimalik tuvastada vähemalt kaebaja nimi või nimetus ja kontaktandmed, kaebusega seotud krüptovarateenus, tehing või muu asjaolu, kaebuse sisu ning võimaluse korral asjakohased kuupäevad ja kaebust toetavad dokumendid või muu tõendusmaterjal. Kui kaebuse esitab esindaja, võib LHV küsida esindusõigust tõendavat dokumenti. Täpsem esitatavate andmete loetelu on toodud LHV veebilehel avaldatud kaebuse standardvormis. LHV võib küsida täiendavat teavet, mis on kaebuse läbivaatamiseks vajalik ja mida LHV-l veel ei ole.

    Kaebusi saab esitada keeltes, milles LHV turustab krüptovarateenuseid või suhtleb klientidega. Sellisteks keelteks on hetkel eesti, inglise ja vene keel.

    LHV kinnitab kaebuse kättesaamist ja teavitab kaebuse vastuvõetavusest põhjendamatu viivituseta pärast kaebuse saamist. Vastuvõetavuse kinnituses märgib LHV vähemalt kaebuse kättesaamise kuupäeva, menetlustähtaja ning kontaktisiku või üksuse andmed; veebivormi kaudu esitatud kaebuse korral edastab LHV ka kaebuse koopia. Kui kaebus on ebaselge või puudulik, küsib LHV põhjendamatu viivituseta kliendilt lisateavet. LHV menetleb kaebust õiglaselt, järjekindlalt ja põhjendamatu viivituseta, hoiab klienti menetluse käigust kursis ning vastab kliendi mõistlikele päringutele põhjendamatu viivituseta. LHV edastab põhjendatud otsuse üldjuhul 30 tööpäeva jooksul, kuid hiljemalt 2 kuu jooksul kaebuse kättesaamise kuupäevast. Kui otsust ei ole erandlikel asjaoludel võimalik selle tähtaja jooksul teha, teavitab LHV klienti viivituse põhjustest ja eeldatavast otsuse tegemise kuupäevast. Kliendiga suheldakse selges ja arusaadavas keeles, üldjuhul selles keeles, milles kaebus esitati, ning kirjalikult elektrooniliselt või kliendi soovil paberkandjal.

    Kaebuste käsitlemise kord tehakse kliendile kättesaadavaks ka kliendi nõudmisel ja kaebuse kättesaamise kinnitamisel. LHV registreerib kaebused ja nende lahendamiseks võetud meetmed turvalises elektroonilises süsteemis.

    Kui LHV otsus ei rahulda klienti täielikult või osaliselt, annab LHV koos otsusega teabe edasiste õiguskaitsevahendite kohta. Tarbija võib pöörduda Tarbijavaidluste komisjoni poole Tarbijakaitse ja Tehnilise Järelevalve Ameti juures (Endla 10A, 10122 Tallinn, info@ttja.ee). Klient võib võtta ühendust ka Finantsinspektsiooniga (Sakala 4, 15030 Tallinn, info@fi.ee) ning kasutada muid õiguskaitsevahendeid, sealhulgas pöörduda kohtusse.

  12. Investorikaitse ja tagatised

    Krüptovaradele ei kohaldu Eesti Tagatisfondi hoiuste tagamise skeemi kaitse ega see investorikompensatsiooni skeem, mis kehtib teatud väärtpaberiteenustele.

  13. Maksustamine

    LHV väljastab aruande kliendi krüptotehingutest, mis aitab maksuaruandluses, kuid maksuarvestus ja deklareerimine on kliendi enda vastutusel.