Информация об услугах c криптоактивами

Действительны 30.10.2026 - 05.11.2026

  1. Общее описание криптоуслуг LHV

    AS LHV Pank (LHV) предлагает своим клиентам услуги хранения криптоактивов и управления ими, а также услугу принятия и передачи ордеров. Клиент может хранить, покупать и продавать криптоактивы, посредником при операциях с которыми выступает LHV, в мобильном и интернет-банке LHV. Ордера можно отправлять круглосуточно и без выходных, а LHV передает их для исполнения зарубежным партнерам во время работы рынков криптоактивов (как правило, круглосуточно). Кроме того, в рамках услуги хранения криптоактивов и управления ими LHV может предоставлять возможность стейкинга определенных криптоактивов, если это поддерживается соответствующим криптоактивом, Управляющим и техническим решением LHV. Подробнее о стейкинге – в разделе «Стейкинг криптоактивов».

    LHV не исполняет ордера клиентов самостоятельно и не управляет платформой для торговли криптоактивами. LHV принимает ордер клиента и передает его для исполнения третьей стороне. LHV не предоставляет консультаций по криптоактивам или услуги по управлению портфелем криптоактивов. Все инвестиционные решения клиент принимает самостоятельно. Перед началом торговли убедитесь, что вы ознакомились с информационными материалами о криптоактивах и понимаете их сущность и риски.

  2. Регулирование и лицензия

    Лицензия и надзор
    LHV имеет лицензию кредитного учреждения на основании решения Финансовой инспекции № 4.1-1/37 от 06.05.2009 (Sakala 4, 15030 Tallinn; тел. 668 0500; эл. почта info@fi.ee; сайт www.fi.ee). Финансовая инспекция осуществляет надзор за деятельностью LHV и охраной активов клиентов LHV.

    MiCA и применимое право
    LHV предоставляет криптоуслуги в соответствии с регламентом (ЕС) 2023/1114 Европейского парламента и Совета (MiCA) и правовыми актами Эстонии. К отношениям с клиентами применяется законодательство Эстонии.

    Тип предлагаемых активов
    Криптоактивы, предлагаемые в настоящее время LHV, классифицируются по MiCA как «другие криптоактивы» (не токены электронных денег (EMT) и не токенизированные активы (ART)).

    Информация об активах
    LHV публикует краткое описание каждого криптоактива, которым можно торговать при посредничестве LHV, на странице продукта и рекомендует клиентам ознакомиться с возможными информационными материалами (белыми книгами, сайтами проектов). Соответствующая MiCA белая книга необходима при публичном предложении криптоактива или запросе допуска к торгам. LHV не является эмитентом и не управляет торговой платформой. По возможности LHV будет ссылаться на белую книгу эмитента/проекта.

    Показатели устойчивого развития
    Для каждого криптоактива, по которому LHV предоставляет услуги, LHV публикует на своем сайте необходимые показатели устойчивости (например, климатические и экологические воздействия механизма консенсуса).

  3. Риски, связанные с инвестированием в криптоактивы

    Криптоактивы сопряжены с высоким риском и подходят не всем клиентам. Ниже приведены основные связанные с криптоактивами риски:

    Волатильность (колебания цен)
    Цены на криптоактивы могут значительно колебаться за очень короткий промежуток времени — как расти, так и падать. За день это могут быть десятки процентов и более. Вы можете потерять большую часть и даже все вложенные деньги: сохранение или рост стоимости криптоактивов не гарантированы. Цена часто зависит от доверия и спроса участников рынка; может отсутствовать внутренняя стоимость или обеспечение, поэтому в случае потери интереса со стороны участников рынка или из-за негативных новостей стоимость актива может быстро упасть почти до нуля.

    Рыночный риск и риск ликвидности
    Рынок криптовалют молод и регулируется в меньшей степени, нежели традиционные финансовые рынки. Ситуация на рынке может быстро ухудшиться: общее падение цен или сокращение объемов торгов могут затруднить продажу актива в желаемое время или по нужной цене. При отсутствии ликвидности может не получиться достаточно быстро найти контрагента или придется продавать по значительно сниженной цене. Иногда биржевые платформы (в т. ч. биржи Управляющих, задействуемых LHV) могут приостанавливать торговлю или ограничивать вывод средств, поэтому покупка или продажа криптоактивов в определенные периоды времени может оказаться невозможной. Поскольку рынок криптовалют относительно динамичен и постоянно развивается, инвестор должен мириться с определенной непредсказуемостью. Криптоактивы с меньшей рыночной капитализацией имеют чрезвычайно высокий риск стать неликвидными. Таким образом, можно сказать, что инвестирование в криптоактивы сопряжено с очень высокими рисками, а поведение рынка непредсказуемо.

    Риски кибербезопасности
    Хранение криптоактивов и торговля ими сопряжены со значительными рисками кибербезопасности. Платформам, кошелькам и биржевым платформам угрожают хакерские атаки, мошенничество с данными и другие киберинциденты. LHV принимает строгие меры информационной безопасности, а партнеры используют повышенный уровень защиты, но абсолютно безопасных систем не существует. Остерегайтесь мошеннических схем (фишинга, обещаний «гарантированной доходности», различных групп в социальных сетях, дающих рекомендации по инвестированию в криптоактивы, рекомендаций инфлюенсеров и т. п.). Обеспечьте безопасность паролей и средств аутентификации, используйте только официальные каналы LHV и регулярно устанавливайте на свои устройства обновления безопасности. Крупномасштабные киберинциденты могут привести к перебоям в работе услуги или финансовому ущербу.

    Правовые и нормативные риски
    Нормативно-правовая база развивается и может меняться. Такие изменения (например, запреты, налоги, обязательства по отчетности) могут повлиять на будущую возможность использовать криптоактивы или на их стоимость. Некоторые криптоактивы могут в дальнейшем оказаться в категории финансовых инструментов, что повлечет за собой дополнительные ограничения и обязательства. На криптоактивы не распространяется защита депозитов Гарантийного фонда или другие аналогичные государственные гарантии. Несмотря на то, что LHV действует в соответствии с правом Эстонии и Европейского союза и имеет лицензию кредитного учреждения, защита прав потребителя в криптовалютных сделках ограничена. При необходимости рекомендуем также проконсультироваться с налоговым консультантом или юристом и следить за указаниями регулирующего органа (например, Финансовой инспекции).

    Специфические для продукта и технологические риски
    Каждый криптоактив уникален, а риски зависят от особенностей проекта. Например, разработчики или сообщество могут завершить проект или внести в него неожиданные изменения. Технологические риски (например, ошибки смарт-контракта или протокола) могут привести к взломам и краже активов. Форк сети (разветвление цепи) может генерировать новые токены или изменять правила — в таких ситуациях LHV следует своей политике, защищая интересы клиента (как правило, клиент имеет право на пропорциональную долю в новых токенах в соответствии с условиями MiCA). LHV или задействуемые им посредники (в том числе управляющие) могут не иметь возможности передавать клиенту информацию обо всех событиях. Информация о конкретном криптоактиве может быть ограниченной или вводить в заблуждение; не всегда может быть ясно, для чего предназначен токен, что обеспечивает его стоимость или каковы перспективы успеха. У криптоактивов нет гарантированной доходности — возможность получения прибыли всегда сопряжена с риском убытков.

    Общее предупреждение
    Криптоактивы — это высокорисковые инструменты. Прежде чем заключить сделку, взвесьте финансовые, юридические и налоговые последствия. Инвестируйте только те суммы, которые вы готовы потерять. Доходность в прошлом не гарантирует доходности в будущем. Если вы сомневаетесь, обратитесь за независимой консультацией или воздержитесь от инвестирования.

  4. Оценка пригодности / уместности

    MiCA не требует оценки пригодности или уместности для услуг, которые оказывает LHV (хранение криптоактивов и управление ими, а также прием и передача ордеров). Оценка пригодности клиента применяется к услугам консультирования по вопросам криптоактивов и управления портфелем криптоактивов, которые LHV не оказывает.

    Перед совершением первой сделки мы можем попросить вас заполнить краткую анкету для оценки осведомленности о рисках, которая поможет вам обдумать следующие вопросы:

    • волатильность и риски криптоактивов;
    • структура рынка и механизмы торговли;
    • порядок хранения и риски, связанные с возвратом активов.

    Если ответы указывают на то, что у вас недостаточно знаний и опыта, мы четко предупредим вас об этом, однако решение о том, продолжать ли операции, вы принимаете самостоятельно.

  5. Цены, расходы и сборы

    Плата за операцию
    За операцию по покупке и продаже криптоактива взимается комиссия в виде процента от стоимости операции. Эта комиссия всегда отображена в Прейскуранте и в предварительном просмотре операции. Комиссия является единовременной — она взимается во время операции и либо добавляется к сумме покупки, либо вычитается из результата продажи. Комиссия рассчитывается в евро и списывается с вашего счета во время операции.

    Хранение
    Хранение криптоактивов в LHV бесплатное — отдельной платы за управление не взимается. Открытие и закрытие услуги также бесплатны. Единственная плата — комиссия за сделку в размере 0,5%; постоянные или регулярные комиссии не взимаются. При стейкинге могут взиматься дополнительные связанные с ним комиссии или применяться принципы распределения вознаграждения, описанные в разделе «Стейкинг криптоактивов» и прейскуранте LHV.

    Прозрачность
    При подтверждении сделки мы всегда отображаем отдельными строками котировку криптоактива и комиссию за услугу.

    Оценка и лимиты

    • Операции совершаются в евро; доход от продажи зачисляется на ваш счет в евро.
    • Минимальные суммы: покупка 20 €, продажа 10 €.
    • Максимальная сумма: 100 000 € за одну операцию.
    • LHV может наложить дополнительные ограничения на количество или объем операций из-за ограничений безопасности или нормативных требований; мы уведомим вас об этом до совершения операции.

    Расчеты в денежной форме
    Для покупки криптовалюты на вашем счете в LHV должен быть достаточный остаток в евро. При покупке списывается сумма вместе с комиссией; при продаже на ваш счет зачисляется выручка в евро за вычетом комиссии.

    Зачисление евро на счет для покупки и перечисление выручки от продажи в евро осуществляются как обычные банковские платежи — переводы внутри LHV бесплатны, платежи в другие банки осуществляются согласно прейскуранту LHV.

    Прейскурант
    Прейскурант LHV доступен публично и содержит самую актуальную информацию о комиссиях за криптовалютные сделки. LHV, в соответствии с законодательством, заранее уведомляет своих клиентов о внесении изменений в прейскурант.

  6. Правила обработки ордеров

    Как мы обрабатываем ордера
    Когда клиент подает ордер по криптоактиву в LHV, ордер немедленно передается для исполнения соответствующей платформе (управляющему). LHV не прибегает к вмешательству вручную или внутренней торговле. LHV не консолидирует ордера клиентов и не ожидает «лучшей цены», каждый ордер передается незамедлительно и надлежащим образом.

    Реферальные преимущества
    LHV не получает вознаграждения за направление ордеров на определенную платформу и не злоупотребляет информацией о неисполненных ордерах клиентов.

    Типы ордеров
    Мы разрешаем клиентам выставлять рыночные и лимитные ордера. Ордер по рыночной цене исполняется за счет доступной на платформе ликвидности по наилучшей возможной цене на данный момент; ордер с лимитной ценой исполняется по указанной вами или более выгодной цене в зависимости от ликвидности платформы и временного приоритета. Неисполненные лимитные ордера подлежат отмене. В случае лимитных ордеров цена для клиента имеет приоритет перед немедленным исполнением ордера, и ордер может остаться неисполненным, если цена не достигнет указанного уровня. При подаче ордеров по рыночной цене клиент должен учитывать, что в случае криптоактивов с низкой ликвидностью его ордер может оказать негативное влияние на цену исполнения.

    Политика наилучшего исполнения
    Поскольку LHV передает ордера, но не исполняет их самостоятельно, на LHV не распространяется обязанность разрабатывать политику наилучшего исполнения, однако LHV контролирует процесс передачи ордеров и деятельность партнеров в целях обеспечения надежности и качества услуг. Формирование цены и качество исполнения происходят по правилам партнерской платформы. Контрагентами в некоторых операциях могут выступать сами партнеры LHV. LHV регулярно оценивает соответствие партнеров установленным критериям и соблюдение ими политики наилучшего исполнения.

    Партнеры LHV

    • Bitstamp Europe S.A
    • Coinbase Luxembourg, S.A.
    • Coinbase Ireland Limited

  7. Конфликт интересов

    При оказании криптоуслуг LHV действует честно, справедливо и профессионально, соблюдая интересы своих клиентов. Тем не менее могут возникать ситуации, когда интересы LHV противоречат интересам клиентов или интересы разных клиентов противоречат друг другу.

    В этом разделе описываются основные потенциальные конфликты интересов и их влияние на клиента.

    Конфликты интересов, связанные с хранением криптоактивов и управлением ими

    • LHV может хранить активы клиентов в общих кошельках (омнибус-кошельках) или через третьих лиц либо у связанных с LHV держателей, что может приносить LHV экономическую или операционную выгоду.
    • В случае форков, эйрдропов, изменений в протоколах и других подобных событий LHV может по своему усмотрению решать, поддерживать ли возникшие активы и каким образом, зачислять их на счет клиента, продавать или хранить; это может создавать для LHV финансовые преимущества.

    Конфликты интересов при получении и передаче ордеров

    • Сотрудники LHV могут иметь личные позиции по криптоактивам, что может создавать стимулы, не соответствующие интересам клиентов.
    • LHV как лицо, получающее и передающее ордера на криптоактивы от имени клиента, не получает никаких комиссий, скидок или неденежных вознаграждений за направление ордеров клиентов на определенную платформу торговли криптоактивами или другому поставщику криптоуслуг.

    Распространенные конфликты интересов

    • LHV может использовать историю операций или информацию о криптоактивах клиента для разработки продуктов, ценовых стратегий или деловых партнерств, выгодных для LHV.
    • Интересы разных клиентов в отношении времени подачи ордеров, ценообразования или их обработки могут противоречить друг другу, и решения LHV иногда могут быть более выгодными для одних клиентов, чем для других.
    • Руководство или сотрудники LHV могут быть финансово заинтересованы в третьих лицах (например, эмитентах токенов, валидаторах, поставщиках услуг), связанных с криптоактивами, с которыми работает LHV.
    • LHV может предоставлять услуги тем же третьим сторонам, чьи услуги LHV использует при предоставлении криптоуслуг.

    Маркетинг и образование
    Как надежный банк, LHV обладает значительным влиянием благодаря своим маркетинговым и образовательным материалам (семинарам, статьям). Конфликт интересов заключается в том, что LHV коммерчески заинтересован в увеличении объемов торговли и повышении своего дохода. Это может служить стимулом для подготовки маркетинговых материалов, которые, хотя и являются фактически корректными, чрезмерно акцентируют внимание на возможностях торговли криптоактивами и не уделяют сопоставимого внимания чрезвычайно высоким рискам. Граница между образовательным контентом и контентом, продвигающим торговлю, может размываться.

    Операционные и технологические конфликты интересов
    Эти конфликты интересов обусловлены технической реализацией услуги.

    Задержка системы и проскальзывание цены (slippage). Система LHV выступает в роли посредника. Между нажатием кнопки «Купить» в мобильном приложении и интернет-банке LHV и фактическим исполнением ордера на партнерской платформе (Coinbase/Bitstamp) существует задержка. На волатильном рынке окончательная цена исполнения ордера может отличаться от цены, отображаемой клиенту (проскальзывание цены). Конфликт интересов: В интересах LHV может быть сокращение инвестиций в быстрые решения с низкой задержкой в целях экономии затрат. Это прямо противоречит интересам клиента, который заинтересован в том, чтобы ордер был исполнен как можно быстрее по ожидаемой им цене.

    Обработка сбоев или ошибок в системе. Если во время резкого рыночного спада работа платформы LHV или связь с партнером будут прерваны, клиенты не смогут продать свои позиции. Конфликт интересов: LHV заинтересован в ограничении своей финансовой ответственности за убытки, понесенные клиентами во время перебоев в работе системы. Это противоречит ожиданиям клиента относительно доступности платформы и возмещения убытков, возникших в результате технических сбоев. Важным источником конфликта также является вопрос о том, какие ошибки следует считать основанием для возмещения ущерба.

    Управление конфликтами интересов
    Для управления этими конфликтами LHV применяет политики и процедуры, направленные на достижение следующих целей:

    • выявление и документирование конфликтов интересов;
    • предотвращение или ограничение их влияния, если это возможно;
    • применение разделения обязанностей и информационных барьеров;
    • обеспечение прозрачного ценообразования и наилучшего исполнения;
    • обеспечение равного отношения ко всем клиентам; а также
    • раскрытие информации о конфликтах, которые невозможно полностью исключить.

    Подтверждение
    Пользуясь услугами LHV, вы подтверждаете, что:

    • мы можем столкнуться с описанными выше конфликтами интересов;
    • не все конфликты интересов возможно полностью устранить; и
    • если избежать конфликтов невозможно, LHV раскрывает информацию о них и действует в соответствии с применимым законодательством и внутренними политиками.

  8. Расчеты по операциям

    Когда внешний партнер LHV исполняет ордер клиента, при покупке на счете клиента отражаются криптоактивы, а при продаже – евро. Расчеты в системах внешних партнеров LHV обычно происходят практически мгновенно. При покупке евро списываются в момент совершения сделки, а при продаже евро зачисляются после исполнения ордера.

  9. Краткое изложение политики хранения криптоактивов клиента

    Юридическое обособление и защита
    LHV хранит криптоактивы клиента строго отдельно от собственных активов банка и активов других клиентов. Криптоактивы клиента не входят в баланс LHV и конкурсную массу банка. В случае неплатежеспособности LHV эти активы не могут быть использованы для удовлетворения требований его кредиторов.

    Ограничение на использование активов клиента
    LHV не использует криптоактивы клиента для своих расчетов или для других целей — активы клиента неприкосновенны и хранятся исключительно в интересах клиента.

    Управляющие и инфраструктура
    Для хранения активов клиентов мы привлекаем тщательно отбираемых профессиональных управляющих из числа третьих лиц, имеющих соответствующую лицензию на деятельность в Европейской экономической зоне. Криптоактивы хранятся на специальном счете (омнибус-счете), открытом на имя LHV у таких партнеров, как Bitstamp Europe S.A. и Coinbase Luxembourg S.A. Партнеры принимают меры безопасности на институциональном уровне (например, мультиподпись, холодное хранение, строгий контроль доступа) и обеспечивают страховую защиту, которая помогает снизить ущерб от потери активов в результате мошенничества, кибератаки или халатности. Банк регулярно проводит оценку своих управляющих.

    Отчетность
    Система внутренних счетов LHV точно отражает позиции каждого клиента в любой момент времени, и эти данные регулярно проверяются (включая ежедневное сравнение с балансами управляющего). Клиент может в режиме реального времени просматривать свое сальдо в интернет-банке и мобильном приложении, а при желании — посмотреть сальдо на любую предыдущую дату. LHV считает, что предоставление выписки из активов клиента в мобильном или интернет-банке выполняет требование MiCA предоставлять такую выписку не реже одного раза в квартал.

    Ответственность в случае утраты криптоактивов клиента
    Согласно MiCA, LHV несет ответственность за утрату криптоактивов клиента или средств доступа к ним в той мере, в какой такая утрата вменяется в ответственность LHV. Ответственность ограничивается рыночной стоимостью активов на момент утраты.

    Перевод криптоактивов
    В рамках услуги с криптоактивами LHV можно хранить, покупать и продавать криптоактивы, но перевод криптоактивов из LHV к другому поставщику услуг или на внешний кошелек (и наоборот) в течение срока действия услуги не допускается. LHV разрешает перевод криптоактивов только при прекращении договора о криптоуслугах.

    При прекращении договора клиент может предварительно ликвидировать соответствующие позиции в криптоактивах либо поручить LHV после удовлетворения всех требований перевести криптоактивы, находящиеся на счете клиента, на счет клиента, открытый у другого поставщика услуг, или в кошелек клиента.

    При прекращении договора LHV направит клиенту уведомление с просьбой предоставить информацию, необходимую для перевода криптоактивов.

    В случае если при прекращении договора клиент в разумный срок не предоставил LHV информацию (в том числе доказательства), необходимую для перевода криптоактивов, и/или у клиента отсутствует возможность перевода криптоактивов, LHV без распоряжения клиента на совершение сделки продаст криптоактивы клиента на рыночных условиях и перечислит суммы, полученные от продажи, на счет клиента или на счет клиента, открытый в другом кредитном учреждении (которое зарегистрировано или место осуществления деятельности которого находится в государстве — участнике Соглашения о Европейской экономической зоне), либо за счет клиента на иной банковский счет, указанный клиентом. LHV исходит из того, что разумный срок в вышеуказанном смысле составляет не менее 7 дней, при этом LHV вправе по своему усмотрению установить для клиента и более длительный срок.

    При прекращении договора клиенту возвращаются криптоактивы того же вида. Как правило, это предполагает, что указанный клиентом принимающий счет или DLT-адрес должен поддерживать соответствующий криптоактив и его правильную сеть или протокол, а сам перевод должен быть технически осуществимым и приемлемым с регуляторной точки зрения.

    Если клиент желает перевести криптоактивы к другому поставщику услуг или в свой кошелек, LHV может потребовать доказательства того, что счет у другого поставщика услуг находится под контролем клиента или что кошелек принадлежит клиенту. Для этого LHV может, помимо прочего, использовать тестовый перевод, удаленную верификацию, цифровую подпись клиента ключом соответствующего адреса или иное равноценное техническое решение.

    Непредоставление LHV информации (в том числе доказательств), необходимой для перевода криптоактивов, может иметь место, например, если

    • клиент не предоставляет LHV данные для перевода;
    • данные для перевода являются неполными или противоречивыми;
    • LHV не может убедиться, что кошелек или счет принадлежат клиенту или находятся под его контролем;
    • и т. д.

    У клиента может отсутствовать возможность перевода криптоактивов, например, если

    • у клиента нет счета, открытого у другого поставщика услуг с криптоактивами, или поставщик услуг не позволяет клиенту открыть счет;
    • у клиента нет личного кошелька для криптоактивов;
    • указанный клиентом принимающий счет или DLT-адрес не поддерживает соответствующий криптоактив и его правильную сеть или протокол;
    • перевод невозможен с технической точки зрения (по обстоятельствам, не зависящим от LHV);
    • перевод криптоактивов ограничен законодательством, санкциями, требованиями по противодействию отмыванию денег, документами, выданными судом, надзорным органом или правоохранительным органом;
    • и т. д.

    Если при прекращении договора возникает технический сбой, простой или ограничение услуги в распределенном реестре, у LHV, у Управляющего или иной необходимой инфраструктуры либо возврат криптоактивов того же вида объективно невозможен, LHV без промедления уведомит клиента о причине, возможных альтернативах и их условиях».

    Дополнительные проверки
    LHV соблюдает все требования по защите активов клиентов, следующие из MiCA, и принимает дополнительные меры контроля, специфичные для кредитного учреждения (сильная капитальная база, внутренний и внешний аудит, управление рисками). Сочетание этих мер — юридическая отделенность активов, технические меры безопасности, надежные управляющие и регулярная отчетность — помогает обеспечить эффективный уровень защищенности.

  10. Стейкинг криптовалюты

    Использование стейкинга является добровольным. Возможность стейкинга может быть доступна только для определенных криптоактивов и только в случае, если LHV активировал возможность стейкинга для конкретного актива в интернет-банке или мобильном приложении. LHV может принять решение о предоставлении, приостановлении или прекращении возможности стейкинга, в частности, в связи с изменением правил протокола соответствующего криптоактива, услуг Управляющего, технических возможностей, оценки рисков или правовых требований.

    Что такое стейкинг и для чего он используется?
    Стейкинг, как правило, означает временное использование криптоактивов, работающих на основе механизма консенсуса Proof-of-Stake или аналогичного механизма, для обеспечения безопасности и функционирования сети. Стейкинг помогает соответствующему блокчейну подтверждать операции, создавать новые блоки, обеспечивать целостность сети и экономически наказывать за злонамеренное поведение.

    Если стейкинг проходит успешно и правила соответствующей сети это предусматривают, на участвующий в стейкинге криптоактив может начисляться вознаграждение, то есть доход от стейкинга. Вознаграждение обычно выплачивается в форме того же или связанного с ним криптоактива. Стейкинг не является вкладом, процентным продуктом или услугой с гарантированной доходностью. Размер вознаграждения и периодичность его выплаты зависят от правил протокола, Управляющего и/или валидатора и со временем могут меняться.

    Стейкинг, как правило, не означает, что криптоактивы клиента передаются в заем LHV или Управляющему. Вместе с тем криптоактивы, участвующие в стейкинге, могут быть заблокированы, делегированы или иным образом временно ограничены в использовании в соответствии с правилами протокола, Управляющего или валидатора, в связи с чем их может быть невозможно немедленно продать или использовать.

    Как происходит стейкинг в рамках услуги LHV?
    Техническая реализация стейкинга может различаться в зависимости от конкретного криптоактива и правил сети, на которой он основан. В общем случае процесс проходит следующим образом:

    (i) Клиент выбирает в интернет-банке или мобильном приложении LHV криптоактив и количество, которое он хочет направить на стейкинг, и подтверждает соответствующие условия и риски.

    (ii) LHV регистрирует распоряжение клиента и отражает криптоактивы, направленные на стейкинг, как позицию клиента во внутренней учетной системе LHV.

    (iii) При оказании услуги хранения криптоактивов клиентов LHV использует Управляющих. В зависимости от конкретного криптоактива стейкинг может осуществляться с помощью собственной технической системы Управляющего, выбранного или одобренного Управляющим валидатора либо технического механизма делегирования соответствующей сети.

    (iv) Управляющий или валидатор участвует в работе сети соответствующего криптоактива согласно правилам протокола. Если сеть начисляет вознаграждение и оно поступает LHV или Управляющему, вознаграждение распределяется между клиентами пропорционально количеству криптоактивов, направленных ими на стейкинг, с учетом применимых комиссий и корректировок.

    (v) Если клиент хочет прекратить стейкинг, он подает через канал обслуживания LHV ордер на анстейкинг, то есть на выход из стейкинга. Актив становится доступным для продажи или иного использования по завершении технического периода выхода или блокировки, предусмотренного правилами соответствующего протокола, Управляющего и/или валидатора.

    LHV может не запускать собственный узел валидатора. Если стейкинг осуществляется через Управляющего или выбранного им валидатора, функционирование услуги также зависит от систем, мер безопасности и доступности этого Управляющего или валидатора, а также от правил соответствующей сети. LHV оценивает привлекаемых Управляющих и поставщиков услуг, однако не может устранить все риски, связанные с третьими лицами или базовым протоколом.

    Способ получения дохода и период блокировки (lock-up period)
    Доход от стейкинга, то есть вознаграждение, формируется прежде всего в соответствии с правилами протокола соответствующего блокчейна. Размер вознаграждения может зависеть, в частности, от количества криптоактивов, направленных на стейкинг, числа валидаторов, участвующих в сети, и общего объема их вложений, объема активности в сети, надежности работы валидатора, ставки вознаграждения, предусмотренной протоколом, комиссий за операции или других механизмов протокола, комиссий Управляющего и валидатора, а также комиссии LHV за услугу.

    Период блокировки — это период, в течение которого направленные на стейкинг криптоактивы могут быть недоступны для продажи или использования. Период блокировки может включать в себя время ожидания до начала начисления вознаграждения, минимальный срок участия в стейкинге, ожидание в очереди на выход из стейкинга (анстейкинг), технический период выхода из сети, время обработки операции Управляющим и время расчетов LHV. В зависимости от криптоактива этот период может составлять от нескольких минут до нескольких недель, в исключительных случаях и дольше.

    LHV не может гарантировать, что выход из стейкинга произойдет в течение определенного срока, если задержка обусловлена правилами или техническим состоянием базовой сети, Управляющего, валидатора или другого третьего лица. В период блокировки рыночная цена криптоактива может существенно измениться, и клиент может не иметь возможности немедленно продать актив, чтобы избежать убытков.

    Если участвующий в стейкинге криптоактив заблокирован, LHV может отказать в приеме ордера на продажу этого актива или отложить исполнение ордера до тех пор, пока актив не будет выведен из стейкинга и не станет доступен для продажи. Если правила протокола или Управляющего позволяют немедленно или досрочно вывести актив из стейкинга, это может повлечь за собой уменьшение или потерю вознаграждения, дополнительную комиссию или иные расходы.

    Комиссии за услугу стейкинга и порядок формирования вознаграждения
    Комиссии и расходы, связанные со стейкингом, могут включать в себя комиссию LHV за услугу, комиссию Управляющего, комиссию валидатора, сетевые комиссии и другие расходы, взимаемые в соответствии с протоколом или применяемые третьим лицом. Точный размер комиссий и порядок их расчета указываются в прейскуранте LHV и/или доводятся до сведения клиента иным поддерживаемым LHV способом.

    Когда LHV демонстрирует клиенту ориентировочную годовую доходность, ставку вознаграждения и другие подобные показатели, они имеют исключительно информационный характер и основаны на информации, доступной на определенный момент. Фактическое вознаграждение может быть меньше или больше указанного, а также может быть нулевым. Вознаграждение за стейкинг рассчитывается, как правило, в криптоактивах, а не в евро, поэтому количество криптоактивов клиента может увеличиться, в то время как их стоимость в евро за тот же период может снизиться.

    Упрощенная схема расчета:
    Вознаграждение за стейкинг, распределяемое между клиентами = валовое вознаграждение сети, причитающееся клиенту пропорционально его доле - комиссии Управляющего и/или валидатора - комиссия LHV за услугу - возможные налоги, обязательные вычеты, уменьшения вознаграждения вследствие слэшинга и другие корректировки, предусмотренные протоколом или Управляющим.

    Примеры

    Пример Пояснение
    Вознаграждение и комиссии Если направленные на стейкинг криптоактивы клиента приносят за год валовое вознаграждение в размере 5%, а комиссии Управляющего/валидатора и LHV в совокупности составляют 25% от валового вознаграждения, то чистое вознаграждение, распределяемое между клиентами, до уплаты налогов составит около 3,75% в соответствующем криптоактиве. Фактический итог зависит от изменений протокола, комиссий и рыночной цены.
    Изменение рыночной цены Если в результате стейкинга клиент получает больше криптоактивов, но рыночная цена этого криптоактива за тот же период существенно снижается, стоимость позиции клиента в евро все равно может уменьшиться.
    Период блокировки Если клиент подает распоряжение на выход из стейкинга в период, когда в сети существует очередь на выход или Управляющему требуется больше времени на обработку операции, актив может быть недоступен для немедленной продажи, даже если клиент хочет закрыть позицию.

    Периодичность выплаты вознаграждения за стейкинг может отличаться от периодичности начисления вознаграждения в соответствующем блокчейне. LHV может отражать вознаграждение на счете клиента после того, как LHV или Управляющий получит его, определит долю, причитающуюся клиенту, и удержит необходимые комиссии и корректировки.

    Способ распределения вознаграждения. Способ распределения вознаграждения за стейкинг зависит от протокола соответствующего криптоактива и процедур Управляющего и может различаться в зависимости от вида криптоактива. Для некоторых криптоактивов вознаграждение зачисляется отдельно на позицию клиента и не направляется автоматически на стейкинг. Для других криптоактивов вознаграждение автоматически добавляется к участвующим в стейкинге активам. Применяемый способ указан на странице соответствующего продукта стейкинга в интернет-банке и мобильном приложении LHV.

    Основные риски и опасности, связанные со стейкингом
    Стейкинг сопряжен со всеми общими рисками, присущими криптоактивам, а также с дополнительными рисками, характерными для стейкинга. Основные риски следующие:

    • Рыночный риск и волатильность. Стейкинг не защищает от снижения цены криптоактива. Вознаграждение может быть меньше убытка от снижения рыночной цены.
    • Риск ликвидности и риск периода блокировки. Активы, направленные на стейкинг, могут быть недоступны для немедленной продажи или использования. На выход из стейкинга может уйти время, в течение которого цена актива может измениться.
    • Риск изменения или неполучения вознаграждения. Вознаграждение за стейкинг не гарантировано. Ставка вознаграждения может измениться, выплата может задержаться, вознаграждение может не поступить, например, из-за перебоев в работе валидатора, изменений протокола, ограничений со стороны Управляющего или проблем в сети.
    • Слэшинг (уменьшение доли). В некоторых сетях валидатор может потерять часть направленных на стейкинг активов или часть вознаграждения — в случае злонамеренного поведения, нарушения правил, двойного голосования, подтверждения недействительного блока или другого нарушения протокола. Слэшинг также может привести к пропорциональному уменьшению активов клиента, участвующих в стейкинге, или к сокращению распределяемого между клиентами вознаграждения — в зависимости от того, какие активы или какого валидатора затронуло соответствующее событие.
    • Технические и операционные риски. Стейкинг зависит от протокола блокчейна, систем Управляющего и валидатора, а также от технических соединений LHV. Ошибки сети, программного обеспечения или смарт-контрактов, кибератаки, проблемы с управлением ключами, системные сбои или ошибки данных могут привести к задержкам, уменьшению вознаграждения или риску утраты активов.
    • Риск, связанный с Управляющим и валидатором. Для хранения криптоактивов и технического обеспечения услуги LHV привлекает Управляющих. Действия или бездействие Управляющего, его субподрядчика или валидатора, их неплатежеспособность, приостановка оказания услуг или правовые ограничения могут повлиять на доступность стейкинга, распределение вознаграждений или сроки выхода из стейкинга.
    • Риск, связанный с протоколом, форками и управлением сетью. Правила соответствующего блокчейна могут изменяться. В сети может произойти форк, обновление программного обеспечения или другое событие, влияющее на условия стейкинга, вознаграждения, период блокировки или слэшинг.
    • Регуляторный риск и риск, связанный с налогообложением и налоговой отчетностью. Законодательство, позиции надзорных органов или подходы к налогообложению могут меняться. Ответственность за уплату налогов с полученного вознаграждения за стейкинг и его декларирование лежит на клиенте, если законом не предусмотрено иное.
    • Риск конфликта интересов. LHV может получать комиссию за услугу стейкинга или иную экономическую выгоду от ее предоставления, а также принимает решения о том, для каких активов и через каких Управляющих и валидаторов предоставлять стейкинг. LHV управляет такими конфликтами интересов в соответствии со своими внутренними правилами и применимым законодательством.
    • Риск приостановления или прекращения оказания услуги. LHV может приостановить или прекратить предоставление стейкинга, если этого требуют правовые акты, надзорные органы, правила Управляющего, технические обстоятельства, оценка рисков или другие веские причины. В таком случае для освобождения активов от блокировки и окончательных расчетов может потребоваться время.

    Если слэшинг, технический сбой или иной ущерб вызваны событием, которое не вменяется в ответственность LHV и обусловлено, например, функционированием базового распределенного реестра, правилами протокола, действиями Управляющего или валидатора либо атакой третьего лица, это не означает автоматически, что LHV возместит клиенту ущерб. Если ущерб вменяется LHV или ответственность LHV следует из императивных норм законодательства либо согласованных с клиентом условий, ответственность LHV определяется соответствующими условиями и правовыми актами.

    Что клиенту следует знать перед использованием стейкинга?

    • Стейкинг не подходит клиентам, которым может потребоваться быстро продать криптоактивы или для которых неприемлем период блокировки.
    • Вознаграждение за стейкинг не гарантировано, а отображаемая доходность является оценочной.
    • Во время стейкинга возможность распоряжаться криптоактивами клиента может быть временно ограничена, а их стоимость в течение периода блокировки может существенно снизиться.
    • В результате стейкинга количество криптоактивов клиента может увеличиться, однако общая стоимость его позиции в евро при этом может уменьшиться.
    • Перед использованием стейкинга клиенту следует ознакомиться с информационными материалами о соответствующем криптоактиве, условиями LHV, прейскурантом, информацией о рисках и порядком налогообложения и при необходимости обратиться за независимой консультацией.
    • LHV не дает инвестиционных, налоговых или юридических консультаций по стейкингу, решение об использовании стейкинга клиент принимает самостоятельно, на свой страх и риск.

  11. Жалобы и споры

    Подача жалобы на криптоуслуги в AS LHV Pank (LHV) является бесплатной. Жалоба — это выражение недовольства клиента, связанное с одной или несколькими предоставляемыми LHV криптоуслугами. Жалобу можно подать через мобильный или интернет-банк, а также с помощью стандартной формы, размещенной на сайте LHV, либо в свободной форме. Использование стандартной формы не является обязательным.

    Жалобы рассматривает отдел LHV Treasury and Markets. Жалобу можно подать через сайт LHV, отправить по электронному адресу info@lhv.ee, по почте (AS LHV Pank, Tartu mnt 2, 10145 Tallinn) или передать в офисы LHV в Таллинне, в электронном виде или на бумажном носителе. По вопросам, связанным с жалобой, можно обратиться в отдел LHV Treasury and Markets по адресу maaklerid@lhv.ee или по телефону +372 680 0420.

    Жалоба является приемлемой, если из нее можно установить как минимум имя и фамилию или наименование заявителя, его контактные данные, криптоуслугу, сделку или иное обстоятельство, связанное с жалобой, и содержание жалобы. В жалобе должны быть по возможности указаны соответствующие даты и документы, а также приведены иные доказательства в ее подтверждение. Если жалобу подает представитель, LHV может запросить документ, подтверждающий право представительства. Подробный перечень представляемых данных приведен в стандартной форме жалобы, размещенной на сайте LHV. LHV может запросить дополнительную информацию, необходимую для рассмотрения жалобы, если он не располагает такой информацией.

    Жалобы можно подавать на языках, на которых LHV предлагает криптоуслуги или общается с клиентами. В настоящее время это эстонский, английский и русский языки.

    LHV подтверждает получение жалобы, и после ее получения без неоправданной задержки уведомляет о том, принята ли жалоба к рассмотрению. В подтверждении принятия жалобы к рассмотрению LHV указывает как минимум дату получения жалобы, срок ее рассмотрения, а также контактные данные ответственного лица или подразделения; в случае подачи жалобы через веб-форму LHV также предоставляет копию жалобы. Если жалоба сформулирована неясно или содержит неполные сведения, LHV без неоправданной задержки запрашивает у клиента дополнительную информацию. LHV рассматривает жалобу справедливо, последовательно и без неоправданной задержки, информирует клиента о ходе ее рассмотрения и без неоправданной задержки отвечает на обоснованные запросы клиента. Обычно LHV направляет обоснованное решение в течение 30 рабочих дней, но не позднее чем через 2 месяца с даты получения жалобы. Если по исключительным обстоятельствам принять решение в указанный срок невозможно, LHV уведомляет клиента о причинах задержки и о предполагаемой дате принятия решения. Общение с клиентом ведется на ясном и понятном языке, как правило на том, на котором была подана жалоба, в письменной форме — в электронном виде или, по желанию клиента, на бумажном носителе.

    Порядок рассмотрения жалоб предоставляется клиенту по его запросу, а также при подтверждении получения жалобы. LHV регистрирует жалобы и меры, принятые для их урегулирования, в защищенной электронной системе.

    Если решение LHV полностью или частично не удовлетворяет клиента, LHV вместе с решением предоставляет информацию о дальнейших средствах правовой защиты. Потребитель может обратиться в Комиссию по потребительским спорам при Департаменте защиты прав потребителей и технического надзора (Endla 10A, 10122 Tallinn, info@ttja.ee). Клиент может также обратиться в Финансовую инспекцию (Sakala 4, 15030 Tallinn, info@fi.ee) и воспользоваться другими средствами правовой защиты, в том числе обратиться в суд.

  12. Защита инвесторов и гарантии

    На криптоактивы не распространяется защита, предусмотренная системой гарантирования вкладов Эстонского гарантийного фонда, а также системой компенсации инвесторам, действующей в отношении определенных услуг, связанных с ценными бумагами.

  13. Налогообложение

    LHV предоставляет отчет о криптовалютных сделках клиента, этот документ помогает при подготовке налоговой отчетности, однако ответственность за ведение налогового учета и декларирование доходов возлагается на самого клиента.