Krüptovarateenuste kohta esitatav teave

Kehtiv alates 25.02.2026

LHV krüptovarateenuste üldkirjeldus

AS LHV Pank (LHV) pakub oma klientidele krüptovara hoidmise ja haldamise ning korralduste vastuvõtmise ja edastamise teenust. Klient saab LHV poolt vahendatavaid krüptovarasid hoida, osta ja müüa LHV mobiili- ja internetipangas. Korraldusi saab esitada 24/7 ning LHV edastab need täitmiseks välispartneritele ajal, mil krüptoturud on avatud (üldjuhul ööpäevaringselt).

LHV ei täida klientide korraldusi ise ega halda krüptovara kauplemisplatvormi. LHV võtab kliendi korralduse vastu ja edastab selle kolmandale isikule täitmiseks. LHV *ei osuta krüptovara kohta nõu andmise ega krüptovaraportfelli valitsemise teenust. Kõik investeerimisotsused teeb klient ise. Enne kauplemist veendu, et oled tutvunud krüptovara puudutavate teabematerjalidega, mõistad krüptovarade olemust ja riske.
Reguleerimine ja tegevusluba

Tegevusluba ja järelevalve
LHV omab krediidiasutuse tegevusluba, mille andis 06.05.2009 Finantsinspektsiooni juhatus otsusega nr 4.1-1/37 (Sakala 4, 15030 Tallinn; tel 668 0500; e-post info@fi.ee; veeb www.fi.ee). Finantsinspektsioon teostab järelevalvet LHV tegevuse ja klientide varade kaitse üle.

MiCA ja kohaldatav õigus
LHV osutab krüptovarateenuseid vastavalt Euroopa Parlamendi ja nõukogu määrusele (EL) 2023/1114 (MiCA) ja Eesti õigusaktidele. Kliendisuhetele kohaldatakse Eesti õigust.

Pakutavate varade liik
LHV poolt hetkel pakutavad krüptovarad liigitatakse MiCA mõistes kategooriasse „muud krüptovarad" (ei ole e-raha tokenid ega varapõhised tokenid).

Teave varade kohta
LHV avaldab iga vahendatava krüptovara kohta lühikirjelduse tootelehel ning julgustab kliente tutvuma võimalike teabematerjalidega (valged raamatud, projektide veebilehed). MiCA kohane valge raamat on nõutav, kui krüptovara pakutakse avalikult või taotletakse selle kauplemisele lubamist. LHV ei ole emitent ega halda kauplemisplatvormi. Võimaluse korral LHV viitab emitendi/projekti valgele raamatule.

Jätkusuutlikkuse näitajad
Iga krüptovara kohta, mille suhtes LHV teenuseid osutab, avaldab LHV oma veebilehel nõutud jätkusuutlikkuse näitajad (nt konsensusmehhanismi kliima- ja keskkonnamõjud).
Krüptovaradesse investeerimisega kaasnevad riskid

Krüptovarad on kõrge riskiga ning ei sobi kõigile klientidele. Alljärgnevaga toome esile peamised krüptovaraga seonduvad riskid:

Volatiilsus (hinna kõikumine)
Krüptovarade hinnad võivad väga lühikese ajaga oluliselt kõikuda – nii üles kui ka alla. Väärtus võib ühe päevaga muutuda kümnete protsentide võrra või enamgi. Võid kaotada suure osa või isegi kogu investeeritud raha: krüptovarade väärtuse säilimine või kasv ei ole garanteeritud. Hind sõltub sageli turuosaliste usaldusest ja nõudlusest; puududa võib sisemine väärtus või tagatisvara, mistõttu võib turuosaliste huvi kadumisel või negatiivsete uudiste tõttu vara väärtus kiiresti langeda isegi nulli lähedale.

Turu- ja likviidsusrisk
Krüptoturg on noorem ja vähem reguleeritud kui traditsioonilised finantsturud. Turuolukord võib kiiresti halveneda: üldine hinnalangus või kauplemismahtude kahanemine võib muuta vara müügi soovitud ajal või hinnaga keeruliseks. Likviidsuse puudumisel ei pruugi õnnestuda leida vastaspoolt ilma viivituseta või tuleb müüa oluliselt odavama hinnaga. Vahel võivad vahetusplatvormid (sh LHV poolt kasutatavate Haldurite börsid) kauplemise ajutiselt peatada või piirata väljamakseid, mistõttu ei pruugi teatud perioodi jooksul olla võimalik krüptovarasid osta või müüa. Kuivõrd krüptoturg on võrdlemisi dünaamiline ja pidevas arengus, siis peaks investor olema valmis aktsepteerima teatud kujul ootamatusi. Väiksema turukapitalisatsiooniga krüptovaradel on äärmiselt suur risk muutuda ebalikviidseteks. Kokkuvõtlikult võiks öelda, et krüptovaradesse investeerimine on väga riskantne ning turu käitumine ettearvamatu.

Küberturvalisuse riskid
Krüptovarade hoidmine ja nendega kauplemine kätkeb olulisi küberturvalisuse riske. Platvorme, rahakotte ja vahetusplatvorme ähvardavad häkkerite rünnakud, andmepettused ja muud küberturbe intsidendid. LHV rakendab rangeid infoturbemeetmeid ja partnerid kasutavad kõrgema taseme kaitset, kuid 100% turvalist süsteemi ei ole. Ole valvas petuskeemide suhtes (phishing, „garanteeritud tootluse" lubadused, erinevad sotsiaalmeediagrupid kus antakse soovitusi krüptovaradesse raha paigutamise osas, suunamudijate soovitused jne). Hoia paroolid ja autentimisvahendid turvaliselt, kasuta ainult LHV ametlikke kanaleid ja paigalda oma seadmetele turvauuendusi regulaarselt. Suuremahulised küberintsidendid võivad tuua kaasa teenuse katkestusi või rahalist kahju.

Juriidilised ja regulatiivsed riskid
Õigusraamistik on arengujärgus ning võib muutuda. Muudatused võivad mõjutada sinu võimalust tulevikus krüptovara kasutada või selle väärtust (nt keelud, maksud, aruandluskohustused). Mõni krüptovara võib tulevikus liigituda instrumendiks, mis toob kaasa lisapiiranguid ja kohustusi. Krüptovaradele ei laiene Tagatisfondi hoiuste kaitse ega muud sarnased riiklikud garantiid. Kuigi LHV tegutseb Eesti ja Euroopa Liidu õiguse alusel ja omab krediidiasutuse litsentsi, on tarbijakaitse krüptotehingutes piiratud. Soovitame vajaduse korral konsulteerida muuhulgas maksunõustaja või juristiga ning jälgida regulaatori (nt Finantsinspektsiooni) juhiseid.

Tootepõhised ja tehnoloogilised riskid
Iga krüptovara on ainulaadne ning riskid sõltuvad projekti omadustest. Näiteks arendajad või kogukond võivad projekti lõpetada või teha ootamatuid muudatusi. Tehnoloogiariskid (nt nutilepingu või protokolli vead) võivad põhjustada häkkimisi ja varade vargust. Võrgu fork (ahela harunemine) võib tekitada uusi tokeneid või muuta reegleid – LHV järgib sellistes olukordades oma poliitikat kliendi huvide kaitseks (üldjuhul on kliendil õigus proportsionaalsele osalusele uutes tokenites vastavalt MiCA tingimustele). LHV või tema kasutatavad vahendajad (sh haldurid) ei pruugi olla võimelised kõiki sündmusi kliendile edasi kanda. Teave konkreetse krüptovara kohta võib olla piiratud või eksitav; alati ei pruugi olla selge, milleks token loodud on, mis tagab väärtuse või millised on eduväljavaated. Krüptovarade puhul ei ole garanteeritud tootlust – kasumi võimalus käib alati koos kahjumi riskiga.

Üldine hoiatus
Krüptovarad on kõrge riskiga instrumendid. Enne tehingu tegemist kaalu finantsilisi, juriidilisi ja maksualaseid mõjusid. Investeeri vaid raha, mida oled valmis kaotama. Varasem tootlus ei garanteeri tuleviku tootlust. Kui kahtled, küsi sõltumatut nõu või hoidu investeerimisest.
Sobivuse / asjakohasuse hindamine

MiCA ei nõua sobivuse- ega asjakohasuse hindamist teenuste puhul, mida LHV osutab (krüptovarade hoidmine ja haldamine ning korralduste vastuvõtmine ja edastamine). Kliendi sobivuse hindamine kohaldub krüptovara kohta nõu andmise ja krüptovaraportfelli valitsemise teenuse osas, mida LHV ei osuta.

Enne esimest tehingut võime paluda sul täita lühikese riskiteadlikkuse küsimustiku, mis aitab läbi mõelda:
- krüptovarade volatiilsuse ja riskid;
- turu struktuuri ja kauplemismehhanismid;
- hoidmise korralduse ja varade tagasisaamise riskid.
Kui vastused viitavad, et sul ei ole piisavaid teadmisi ja kogemusi, hoiatame sind selgelt. Otsustad siiski ise, kas jätkata.
Hinnad, kulud ja tasud

Tehingutasu
Krüptovara ostu-müügi tehingule rakendub tasu protsendina tehingu summast. Vastav tasu on alati leitav Hinnakirjast ja seda kuvatakse ka tehingu eelvaates. Tasu on ühekordne – seda võetakse tehingu hetkel kas ostusummale lisanduva või müügitulemusest maha arvatava tasuna. Tehingutasu arvestatakse eurodes ning broneeritakse sinu kontolt tehingu käigus.

Hoidmine
Krüptovarade hoidmine LHV-s on tasuta – eraldi haldustasusid ei ole. Teenuse avamine ja sulgemine on samuti tasuta. Ainsaks tasuks on 0,5% tehingutasu; püsivaid või korduvaid tasusid ei kaasne.

Läbipaistvus
Tehingu kinnitamisel kuvame sulle alati nii krüptovara hinnanoteeringu kui ka teenustasu eraldi real.

Vääring ja limiidid
- Tehingud toimuvad eurodes; müügitulu laekub sinu kontole eurodes.
- Miinimumsummad: ost 20 €, müük 10 €.
- Maksimaalne tehingu summa: 100 000 € ühe tehingu kohta.
- LHV võib turvalisuse või regulatiivsete piirangute tõttu kehtestada täiendavaid limiite tehingute arvule või mahule; teavitame sellest enne tehingut.
Arveldamine rahas
Krüptovarade ostmiseks peab sinu LHV kontol olema piisav jääk eurodes. Ostu korral debiteeritakse summa koos teenustasuga kohe; müügi korral krediteeritakse sinu kontole müügist laekuvad eurod, millest teenustasu on maha arvestatud.

Eurode kontole kandmine ostuks ja müügist saadud eurode väljamaksmine toimub tavapäraste pangamaksetena – LHV-sisesed ülekanded on tasuta, maksed teistesse pankadesse lähtuvad LHV hinnakirjast.

Hinnakiri
LHV hinnakiri on avalikult kättesaadav ning sisaldab ajakohast teavet krüptotehingute tasude kohta. Hinnakirja muudatustest teatab LHV kliente ette vastavalt õigusaktidele.
Korralduste käsitlemise reeglid

Kuidas korraldusi käsitleme
Kui klient esitab LHV-s krüptovara korralduse, edastatakse see koheselt vastavale platvormile (haldurile) täitmiseks. Käsitsi sekkumist ega sisemist kauplemist LHV-s ei toimu. LHV ei koonda klientide korraldusi ega oota „paremat hinda", vaid iga korraldus edastatakse viivitamata ja korrektselt.

Suunamishüved
LHV ei saa hüvesid korralduste suunamise eest konkreetsele platvormile ning täitmata kliendikorralduste infot ei kuritarvitata.

Korralduse liigid
Võimaldame klientidel teha turu- ja limiithinnaga korraldusi. Turuhinnaga korraldus täidetakse platvormil kättesaadava likviidsuse vastu hetkel parima võimaliku hinnaga; limiithinnaga korraldus täidetakse sinu määratud hinnaga või paremini, sõltuvalt platvormi likviidsusest ja ajalisest eelisest. Täitmata limiithinnaga korraldused on tühistatavad. Limiithinnaga korralduste puhul prioritiseerib klient hinda korralduse kohesele täitmisele ja see võib jääda täitmata kui hind määratud tasemele ei jõua. Turuhinnaga korralduste puhul peab klient arvestama, madala likviidsusega krüptovaradel võib tema korraldus täitmishinda tema jaoks negatiivselt mõjutada.

„Parima täitmise“ kord
Kuna LHV edastab korraldusi ega täida neid ise, ei kohaldu LHV-le parima täitmise korra koostamise kohustus, kuid LHV jälgib oma edastusprotsessi ja partnereid usaldusväärsuse ning teenusekvaliteedi tagamise eesmärgil. Hinna kujunemine ja täitmiskvaliteet toimuvad partneri platvormi reeglite järgi. LHV partnerid võivad mõnel tehingul olla ise tehingu vastaspooleks. LHV hindab regulaarselt, kas partnerid vastavad kehtestatud kriteeriumitele ning järgivad parima täitmise reegleid.

LHV kasutatavad partnerid
- Bitstamp Europe S.A
- Coinbase Luxembourg, S.A.
- Coinbase Ireland Limited
Huvide konfliktid

Krüptovarateenuse osutamisel tegutseb LHV ausalt, õiglaselt ja professionaalselt kooskõlas oma klientide parimate huvidega. Siiski võivad tekkida olukorrad, kus LHV huvid on vastuolus klientide huvidega või kus erinevate klientide huvid on omavahel vastuolus.

Käesolevas jaotises kirjeldatakse peamisi võimalikke huvide konflikte ning seda, kuidas need võivad klienti mõjutada.

Krüptovarade hoidmise ja haldamisega seotud huvide konfliktid
- LHV võib hoida klientide vara ühisrahakottides (omnibus‑rahakottides) või kolmandate isikute või LHV-ga seotud hoidjate kaudu, mis võib LHV-le tuua majanduslikku või operatiivset kasu.
- Forkide, airdropide, protokollimuudatuste või sarnaste sündmuste korral võib LHV oma äranägemisel otsustada, kas ja kuidas tekkinud varasid toetada, kliendi kontole kanda, müüa või säilitada; see võib LHV-le luua rahalisi eeliseid.
Korralduste vastuvõtmise ja edastamisega seotud huvide konfliktid
- LHV töötajatel võivad olla isiklikud krüptovarapositsioonid, mis võivad tekitada stiimuleid, mis ei ole kooskõlas klientide huvidega.
- LHV kui kliendi nimel krüptovara korralduste vastuvõtja ja edastaja, ei saa klientidelt saadud korralduste konkreetsele krüptovara kauplemisplatvormile või muule krüptovarateenuse osutajale suunamise eest mingit tasu, allahindlust ega mitterahalist hüve.
Levinud huvide konfliktid
- LHV võib kasutada tehinguajalugu või teavet kliendi krüptovarade kohta toodete, hinnastamisstrateegiate või äripartnerluste arendamiseks, mis toovad LHV-le kasu.
- Erinevatel klientidel võivad olla vastandlikud huvid korralduste ajastuse, hinnastamise või käsitlemise osas ning LHV otsused võivad mõnikord eelistada mõningaid kliente teistele.
- LHV juhtkonnal või töötajatel võivad olla rahalised huvid kolmandates isikutes (nt tokenite emiteerijad, valideerijad, teenusepakkujad), kes on seotud LHV poolt käsitletavate krüptovaradega.
- LHV võib osutada teenuseid samadele kolmandatele isikutele, kelle teenuseid LHV kasutab krüptovarateenuste osutamisel.
Turundus vs. haridus
Usaldusväärse pangana on LHV turundus- ja haridusmaterjalidel (seminarid, artiklid) suur kaal. Huvide konflikt seisneb selles, et LHV‑l on äriline huvi kauplemismahtude kasvatamiseks ja suurema tulu teenimiseks. See võib tekitada stiimuli toota turundussisu, mis on küll faktiliselt korrektne, kuid rõhutab ülemäära krüptokauplemise võimalusi ega anna samaväärset kaalu äärmuslikele riskidele. Hariva ja kauplemist soodustava sisu piir võib hägustuda.

Operatsioonilised ja tehnoloogilised huvide konfliktid
Need konfliktid tulenevad teenuse tehnilisest teostusest.

Süsteemi latentsus ja hinnakõrvalekalle (slippage). LHV süsteem toimib vahendajana. LHV äpis ja internetipangas nupule „Osta" vajutamise ja korralduse tegeliku täitmise vahel partnerplatvormil (Coinbase/Bitstamp) esineb viivitus. Volatiilsel turul võib lõplik täitmishind erineda kliendile kuvatud hinnast (hinnakõrvalekalle). Huvide konflikt: LHV huvi võib olla kulude kokkuhoiuks vähendada investeeringuid kiiretesse, madala latentsusega lahendustesse. See on otseses vastuolus kliendi huviga, et korraldus täidetaks võimalikult kiiresti kliendi eeldatud hinnaga.

Süsteemikatkestuste või vigade käsitlemine. Kui LHV platvorm või ühendus partneriga katkeb turu järsu languse ajal, ei saa kliendid oma positsioone müüa. Huvide konflikt: LHV huvi on piirata oma rahalist vastutust katkestuse ajal klientidele tekkinud kahjude eest. See on vastuolus kliendi ootusega, et platvorm on kättesaadav ning et tehnilistest riketest tulenevad kahjud hüvitatakse. Oluline konfliktikoht on ka see, mida lugeda hüvitamisele kuuluva veana.

Huvide konfliktide juhtimine
Nende konfliktide juhtimiseks rakendab LHV poliitikaid ja protseduure, mille eesmärk on:
- tuvastada ja dokumenteerida huvikonfliktid;
- takistada või piirata nende mõju võimaluse korral;
- rakendada tööjaotust ja teabebarjääre;
- tagada läbipaistev hinnastamine ja parim täitmine;
- tagada kõigi klientide võrdne kohtlemine; ning
- avaldada konfliktid, mida ei ole võimalik täielikult vältida.
Kinnitus
LHV teenuseid kasutades kinnitad, et:
- võime kokku puutuda eespool kirjeldatud huvide konfliktidega;
- kõiki konflikte ei pruugi olla võimalik täielikult kõrvaldada; ning
- juhul kui konflikte ei ole võimalik vältida, avalikustab LHV need ja tegutseme kohaldatavate õigusaktide ning meie sisemiste poliitikate kohaselt.
Tehingute arveldamine

Kui LHV väline partner kliendi korralduse täidab, kajastatakse ostu korral krüptovara ja müügi korral eurod kliendi kontol. Arveldamine on LHV väliste partnerite süsteemides tavaliselt peaaegu hetkeline. Ostul debiteeritakse eurod tehingu hetkel ning müügil krediteeritakse eurod pärast täitmist.
Kliendi krüptovarade hoidmise poliitika kokkuvõte

Õiguslik eraldatus ja kaitse
LHV hoiab kliendi krüptovarad rangelt eraldi panga enda varadest ja teistest klientide varadest. Kliendi krüptovarad ei kuulu LHV bilanssi ega pankrotivarasse. LHV võimaliku maksejõuetuse korral ei saa neid kasutada LHV võlausaldajate nõuete rahuldamiseks.

Kliendi varade kasutamise piirang
LHV ei kasuta kliendi krüptovara oma arvel ega muudel eesmärkidel – kliendi vara on puutumatu ja seda hoitakse üksnes kliendi huvides.

Haldurid ja infrastruktuur
Kliendi varade hoidmiseks kasutame hoolikalt valitud kolmandatest osapooltest professionaalseid haldureid, kes omavad Euroopa Majanduspiirkonnas vastavat tegevusluba. Krüptovarad hoitakse LHV nimel avatud erikontol (omnibus-konto) selliste partnerite juures nagu Bitstamp Europe S.A. ja Coinbase Luxembourg S.A.. Partnerid rakendavad institutsionaalse taseme turvameetmeid (nt mitmikallkiri, külmsäilitamine, range ligipääsukontroll) ning omavad kindlustuskaitseid, mis aitavad vähendada vara kaotsiminekust tekkivat kahju pettuse, küberrünnaku või hoolimatuse tõttu. Pank hindab oma haldureid regulaarselt.

Aruandlus
LHV sisemine kontosüsteem kajastab igal ajahetkel täpselt iga kliendi positsioone ning neid andmeid kontrollitakse regulaarselt (sh igapäevane võrdlemine halduri saldodega). Klient näeb interneti- ja mobiilipangas oma jääke jooksvalt ning saab soovi korral näha ka varasema kuupäeva seisu. LHV loeb interneti- ja/või mobiilipangas väljavõtte kättesaadavaks tegemisega täidetuks MiCA nõude vähemalt kord kvartalis edastada väljavõte kliendi varadest.

Vastutus kliendi krüptovarade kaotsimineku korral
LHV vastutab MiCA alusel kliendi krüptovarade või neile juurdepääsu võimaldavate vahendite kaotsimineku eest ulatuses, milles kaotus on LHV-le omistatav. Vastutus on piiratud varade turuväärtuse ulatuses kaotuse tekkimise hetkel.

Krüptovarade ülekandmine
LHV krüptovarateenuse raames on võimalik krüptovara osta ja müüa, kuid krüptovarade ülekandmine LHV-st välja välisele rahakotile (ja vastupidi) ei ole lubatud. Kliendi krüptovara püsib LHV hallatavas keskkonnas kuni müügini, mille järel saab klient vastava summa eurodes.

Täiendavad kontrollid
LHV järgib kõiki MiCA-st tulenevaid kliendi vara kaitse nõudeid ning rakendab krediidiasutusele omaseid täiendavaid kontrolle (tugev kapitalibaas, sise- ja välisauditid, riskijuhtimine). Nende meetmete kombinatsioon – vara juriidiline eraldatus, tehnilised turvameetmed, usaldusväärsed haldurid ja regulaarne aruandlus – aitab tagada tõhusa kaitstuse taseme.
Kaebused ja vaidlused

Kaebuse esitamine on tasuta. LHV kaebuste käsitlemise kord ja standardvorm on veebilehel avaldatud. Kliendil on võimalik pöörduda Tarbijavaidluste komisjoni poole ning võtta ühendust Finantsinspektsiooniga.
Investorikaitse ja tagatised

Krüptovaradele ei kohaldu Eesti Tagatisfondi hoiuste tagamise skeemi kaitse ega see investorikompensatsiooni skeem, mis kehtib teatud väärtpaberiteenustele.
Maksustamine

LHV väljastab aruande kliendi krüptotehingutest, mis aitab maksuaruandluses, kuid maksuarvestus ja deklareerimine on kliendi enda vastutusel.