II ступень

Наивысшая доходность за 10 лет у пенсионных фондов LHV¹

Чем ближе пенсионный возраст, тем с меньшей степенью риска должен быть пенсионный фонд. При выборе пенсионного фонда II ступени следует учитывать два важных обстоятельства:

  • сколько лет Вам осталось до выхода на пенсию
  • насколько Вы готовы рисковать

Фонды

Пенсионный фонд LHV XS - Самый защищенный выбор

Это разумный выбор, если:

  • Вам осталось до выхода на пенсию менее 3 лет
  • Ваш порог риска - низкий
  • Ваша цель - сохранить пенсионные накопления и избежать их потери
Присоединиться к фонду

Стратегия
Мы инвестируем деньги в облигации различных государств и связанных с ними организаций. Они предлагают самую большую стабильность и самые низкие риски. Риск фондовых рынков отсутствует. Пенсионные накопления остаются стабильными.

Доходность

С начала / Текущий год / Текущий месяц

Расходы

Плата за вход в фонд составляет 0% / плата за выход 0% / плата за управление 0,585%

Информация о фонде

Объем фонда (по состоянию на 31.01.2018)20 384 033,25 €

Стоимость пая

Управляющий фондомLHV Varahaldus

Доля собственного участия в фонде110 000 паев

Плата за услуги Депозитария0,06% (оплачивает LHV)

AS SEB Pank

Ваши деньги мы размещаем в международные предприятия, в развитие которых верим. В то же время следует учитывать, что на будущее этих предприятий оказывают влияние как решения, принимаемые самими этими фирмами, так и изменения в мировой экономике.

Данные приведены по состоянию на 31.01.2018 г.

Крупнейшие инвестиции
France 05/20276,99%
Riigi Kinnisvara 06/20274,91%
Germany 09/20224,75%
Czech Republic 05/20224,65%
Transpordi Varahaldus 04/20254,36%
Temasek Financial 03/20224,32%
Slovakia 11/20243,88%
Elering 07/20183,76%
United States 08/20192,76%
Amber Circle Funding 12/20222,57%
Распределение активов на данный момент
Деньги и вклады28,98%
Государственные облигации31,75%
Облигации предприятий39,29%
Региональное распределение
Деньги и вклады28,98%
Балтия27,99%
Европа (v.aза искл. Балтии)27,19%
Азия8,87%
Северная Америка2,76%
Прочее4,3%

Фонд открыл новые вклады в банках Šiaulių и Citadele

Ромет Энок, управляющий портфелем

Во второй половине декабря рынки европейских государственных облигаций постигло достаточно резкое падение цен, когда вследствие роста безрисковых процентных ставок упали цены всех главных эмитентов. К концу месяца шкала потерь оказалась широкой, от –0,5% в Германии до –1,7% в Италии.

Опасаясь роста процентных ставок, в последнее время мы избегали приобретать облигации с фиксированной процентной ставкой и теперь, после роста процентных ставок, в конце месяца приобрели в фонд пятилетние облигации Германии. После этого мы купили в качестве новой инвестиции пятилетние ценные бумаги голландского предприятия коммунального хозяйства Stedin с плавающей процентной ставкой.

По итогам прошлого года в целом рынок государственных облигаций Европы оказался в легком плюсе и то, прежде всего, благодаря относительно сильной позиции облигаций Италии. Рынок государственных облигаций Германии, напротив, завершил год в минусе, потеряв немногим более 1,5%. Небольшая положительная доходность рынка была также достигнута за счет облигаций с более длительным сроком. Однако они наиболее чувствительны в отношении роста процентных ставок, и именно вследствие этого мы воздерживаемся от приобретения их в значительном объеме.

Кроме того, в течение месяца у фонда закончились срочные вклады в банках Luminor, Šiaulių и Citadele. Поскольку уровень процентов по облигациям ожидается отрицательным, мы открыли новые вклады в двух последних из перечисленных банков, которые сделали нам наилучшие предложения.

Способ выплаты зависит от того, сколько Вы накопили в фонде. При прогнозировании способа выплат используется такое понятие, как ставка народной пенсии, сумма которой каждый год определяется на основании утвержденного индекса. C апреля 2017 года эта сумма составляет 175,94 евро.

Как получить накопления из II ступени?

Смотреть видео

Пенсионный договор: если накоплено больше 50-кратной ставки народной пенсии

Основным способом получения своих денег, накопленных в фонде II ступени, является заключение пенсионного договора. Это означает, что, выйдя на пенсию, Вы заключите с обществом по страхованию жизни договор, в соответствии с которым передадите накопленные в пенсионном фонде деньги в распоряжение общества. В замен страховое общество начнет регулярно выплачивать Вам пенсию, и будет делать это до конца Вашей жизни. Это важно знать, поскольку страховые общества прогнозируют продолжительность пенсионного возраста и на основе этого рассчитывают размер производимых Вам выплат. Если Вы ведете здоровый образ жизни и проживете до глубокой старости, страховое общество выплатит Вам пенсии больше, чем накопилось в фонде. В противном случае часть денег останется страховому обществу, которое будет за счет них делать выплаты тем своим клиентам, кто проживет дольше.

Фондовая пенсия: если Вы накопили сумму менее 50-кратной ставки народной пенсии

Если на пенсионном счете накопилось до 9000 евро, Вы сможете начать использовать деньги в виде периодических выплат из пенсионного фонда. Для этого следует подать заявление в банковской конторе или интернет-банке. В заявлении сообщите банку, с какой частотой или в течение какого периода Вы хотели бы получать пенсионные выплаты. Насколько коротким этот период может быть, зависит от возраста пенсионера, как это установлено Законом о накопительных пенсиях. В отличие от страхового общества, которое выплачивает пенсию до конца Вашей жизни, из пенсионного фонда Вы будете получать выплаты только до тех пор, пока на Вашем счете имеются деньги. Кроме того, все находящееся в фонде имущество принадлежит получателю пенсии и после его ухода из этого мира останется наследникам.

Вся сумма разом: если накоплена сумма сумма менее 10-кратной ставки народной пенсии

Единовременную выплату из II ступени Вы получите в случае, если в пенсионном фонде накопилось менее 1800 евро.

Наследование

Накопленное в пенсионом фонде имущество может переходить по наследству. Наследники смогут выбрать, желают ли они получить всю сумму разом или предпочитают наследовать паи фонда. С денежных выплат наследникам придется платить 20% подоходного налога.

Налоги

С пенсионных выплат следует платить 20% подоходного налога. Основанием для начисления подоходного налога является не облагаемая налогом ставка получаемого пенсионером дохода, которая в 2017 году составляет 416 евро в месяц.

Пенсионный фонд LHV S - Надежный выбор

Это разумный выбор, если:

  • Вам осталось до выхода на пенсию до 3 лет,
  • Ваш порог риска - низкий,
  • ваша цель - сохранность и небольшой рост пенсионных накоплений.
Присоединиться к фонду

Стратегия
Мы инвестируем в облигации сильных предприятий. Они обеспечивают стабильность и сохранность вложенных средств и не столь подвержены влиянию общего состояния экономики как, к примеру, акции предприятий. Риск фондовых рынков отсутствует. Пространство для роста пенсионных накоплений ограничено, однако стабильно.

Доходность

С начала / Текущий год / Текущий месяц

Расходы

Плата за вход в фонд составляет 0% / плата за выход 0% / плата за управление 0,684%

Информация о фонде

Объем фонда (по состоянию на 31.01.2018)61 977 369,61 €

Стоимость пая

Управляющий фондомLHV Varahaldus

Доля собственного участия в фонде270 000 паев

Плата за услуги Депозитария0,06% (оплачивает LHV)

AS SEB Pank

Ваши деньги мы размещаем в международные предприятия, в развитие которых верим. В то же время следует учитывать, что на будущее этих предприятий оказывают влияние как решения, принимаемые самими этими фирмами, так и изменения в мировой экономике.

Данные приведены по состоянию на 31.01.2018 г.

Крупнейшие инвестиции
France 10/20225,09%
Riigi Kinnisvara 06/20275,01%
Transpordi Varahaldus 04/20254,53%
Temasek Financial 03/20224,31%
Latvenergo 06/20224,26%
Slovakia 11/20244,03%
Investor 05/20233,38%
Latvia 09/20253,04%
Total Capital Intl 03/20202,92%
Romania 10/20242,68%
Распределение активов на данный момент
Деньги и вклады14,83%
Государственные облигации25,28%
Облигации предприятий59,87%
Региональное распределение
Деньги и вклады14,83%
Балтия27,11%
Европа (за искл. Балтии)40,95%
Азия7,2%
Северная Америка4,86%
Прочее5,03%

Результату способствовали облигации с более длительным сроком

Ромет Энок, управляющий портфелем

Во второй половине декабря государственные облигации увели все сегменты европейского рынка в значительный минус – несмотря на то, что корпоративные ценные бумаги показали лучший результат. Потери составили от –0,3% по корпоративным облигациям до –1,7% по итальянским государственным облигациям. По результатам года это означает, что государственные облигации Германии дали результат немногим более –1,5%, а ценные бумаги правительств других крупных стран еврозоны – от +0,2 до +0,3%, зато корпоративные облигации дали явно лучший результат в +2,4%.

Поскольку ожидаемая доходность облигаций с более коротким сроком была отрицательной как для стран, так и предприятий с высоким рейтингом, наибольший вклад в результат рынка вносят облигации с более длительным сроком. В то же время они более открыты рискам падения цен в случае роста процентных ставок. Поэтому мы по-прежнему избегаем приобретать облигации с более длительным сроком в больших объемах.

В декабре у фонда завершились срочные вклады. В условиях значительного падения предлагаемых процентных ставок при размещении активов мы сегодня обращаем внимание скорее на рынки облигаций.

Способ выплаты зависит от того, сколько Вы накопили в фонде. При прогнозировании способа выплат используется такое понятие, как ставка народной пенсии, сумма которой каждый год определяется на основании утвержденного индекса. C апреля 2017 года эта сумма составляет 175,94 евро.

Как получить накопления из II ступени?

Смотреть видео

Пенсионный договор: если накоплено больше 50-кратной ставки народной пенсии

Основным способом получения своих денег, накопленных в фонде II ступени, является заключение пенсионного договора. Это означает, что, выйдя на пенсию, Вы заключите с обществом по страхованию жизни договор, в соответствии с которым передадите накопленные в пенсионном фонде деньги в распоряжение общества. В замен страховое общество начнет регулярно выплачивать Вам пенсию, и будет делать это до конца Вашей жизни. Это важно знать, поскольку страховые общества прогнозируют продолжительность пенсионного возраста и на основе этого рассчитывают размер производимых Вам выплат. Если Вы ведете здоровый образ жизни и проживете до глубокой старости, страховое общество выплатит Вам пенсии больше, чем накопилось в фонде. В противном случае часть денег останется страховому обществу, которое будет за счет них делать выплаты тем своим клиентам, кто проживет дольше.

Фондовая пенсия: если Вы накопили сумму менее 50-кратной ставки народной пенсии

Если на пенсионном счете накопилось до 9000 евро, Вы сможете начать использовать деньги в виде периодических выплат из пенсионного фонда. Для этого следует подать заявление в банковской конторе или интернет-банке. В заявлении сообщите банку, с какой частотой или в течение какого периода Вы хотели бы получать пенсионные выплаты. Насколько коротким этот период может быть, зависит от возраста пенсионера, как это установлено Законом о накопительных пенсиях. В отличие от страхового общества, которое выплачивает пенсию до конца Вашей жизни, из пенсионного фонда Вы будете получать выплаты только до тех пор, пока на Вашем счете имеются деньги. Кроме того, все находящееся в фонде имущество принадлежит получателю пенсии и после его ухода из этого мира останется наследникам.

Вся сумма разом: если накоплена сумма сумма менее 10-кратной ставки народной пенсии

Единовременную выплату из II ступени Вы получите в случае, если в пенсионном фонде накопилось менее 1800 евро.

Наследование

Накопленное в пенсионом фонде имущество может переходить по наследству. Наследники смогут выбрать, желают ли они получить всю сумму разом или предпочитают наследовать паи фонда. С денежных выплат наследникам придется платить 20% подоходного налога.

Налоги

С пенсионных выплат следует платить 20% подоходного налога. Основанием для начисления подоходного налога является не облагаемая налогом ставка получаемого пенсионером дохода, которая в 2017 году составляет 416 евро в месяц.

Пенсионный фонд LHV M - Сбалансированный выбор

Это разумный выбор, если:

  • Вам осталось до выхода на пенсию от 3 до 10 лет,
  • Ваш порог риска - умеренный,
  • Вы хотите, чтобы накопленные к пенсии средства стабильно росли в течение длительного времени.
Присоединиться к фонду

Стратегия
Большую часть денег мы размещаем в облигации, которые отличаются стабильностью при сохранении средств. Для равновесия мы инвестируем также в недвижимость и предприятия, чтобы обеспечить стабильный рост пенсионных накоплений. До 25% имущества фонда мы размещаем на фондовые рынки, т.е. приобретаем доли участия в предприятиях. Оставшуюся часть инвестируем в облигации и недвижимость.

Доходность

С начала / Текущий год / Текущий месяц

Расходы

Плата за вход в фонд составляет 0% / плата за выход 0% / плата за управление 1,008%

Информация о фонде

Объем фонда (по состоянию на 31.01.2018)98 886 732,13 €

Стоимость пая

Управляющий фондомLHV Varahaldus

Доля собственного участия в фонде380 000 паев

Плата за услуги Депозитария0,06% (оплачивает LHV)

AS SEB Pank

Ваши деньги мы размещаем в международные предприятия, в развитие которых верим. В то же время следует учитывать, что на будущее этих предприятий оказывают влияние как решения, принимаемые самими этими фирмами, так и изменения в мировой экономике.

Данные приведены по состоянию на 31.01.2018 г.

Крупнейшие инвестиции
EfTEN Kinnisvarafond4,57%
Riigi Kinnisvara 06/20274,25%
Transpordi Varahaldus 04/20253,64%
Luminor Bank 12/20193,34%
France 10/20223,28%
Tartu Linnavalitsus 10/20322,80%
Autolist 04/20222,34%
Coop Pank 12/20272,34%
Latvenergo 06/20222,32%
Citadele banka 12/20262,23%
Распределение активов на данный момент
Деньги и вклады6,45%
Государственные облигации14,29%
Облигации предприятий63,57%
Недвижимость8,07%
Акции7,58%
Региональное распределение
Деньги и вклады6,45%
Балтия55,05%
Европа (за искл. Балтии)24,93%
Азия2,75%
Северная Америка9,62%
Прочее1,16%

Портфель акций Балтийского региона внес значительный вклад, фонд приобрел облигации местных банков

Ромет Энок, управляющий портфелем

Для портфелей облигаций конец года выдался богатым на события: в начале декабря Coop Pank получил необходимые разрешения от Финансовой инспекции и предоставил фонду на ранее оговоренных условиях десятилетние субординированные облигации с процентной ставкой 6,75%.

В течение месяца в результате длительных переговоров мы достигли договоренности с банками Luminor и Šiaulių, в соответствии с которой они эмитируют для фондов необеспеченные и несубординированные облигации. До сих пор мы открыли в обоих банках срочные депозиты, а новый формат облигаций позволяет банкам использовать деньги для кредитной деятельности, предлагая фондам более высокие проценты. В конце месяца мы также заключили договор о субординированных облигациях также с Bigbank, с процентной ставкой 6,5% годовых и со сроком выкупа через десять лет.

Одновременно со сделками с местными облигациями по окончании срочных вкладов мы разместили поступившие средства в облигации с плавающей процентной ставкой эмитентов с высоким рейтингом, приобретя ценные бумаги сроком до пяти лет Deutsche Telekom, UPS, Daimler, Volkswagen и AT&T. Кроме того, мы приняли участие в отрытом предложении облигаций принадлежащего собственникам датского происхождения литовского свиноводческого предприятия Idavang.

На европейских рынках ценных бумаг декабрь выдался вялым, поскольку процентные ставки выросли, вследствие чего как корпоративные, так и государственные облигации ушли в минус. В конце месяца, после падения цен на облигации, мы приобрели пятилетние облигации Франции.

Для рисковых активов 2017 год вновь выдался успешным. В настоящее время рисковыми активами мы считаем недвижимость, инвестиции в фондовые рынки и частный капитал, а также соответствующие фонды. В прошлом году портфель каждого из таких сегментов дал доходность не менее 12%, а доходность нашего портфеля акций Балтийского региона достигла целых 23%.

Среди инвестиций в частный капитал стоит упомянуть первую крупную инвестицию фондов LHV за пределами Эстонии: совместно с фондом Livonia мы приобрели миноритарную долю участия в литовской телекоммуникационной компании Cgates. Средняя доходность фондов недвижимости в нашем портфеле в прошлом году составила 12,6%.

Интерес инвесторов к местному рынку коммерческой недвижимости все растет, и это дало толчок росту цен на активы. Поэтому, говоря о наших фондовых инвестициях, можно назвать пару заслуживающих внимания выходов из инвестиций в прошлом году. Фонд недвижимости EfTEN продал расположенный в Нарве участок Prisma французскому управляющему фондом Corum за 16,7 миллиона евро. Принадлежащий East Capital Balti Property Fund II продал расположенный в Вильнюсе на бульваре Gedimino торговый центр фонду недвижимости Lords, получив среднюю доходность с этой инвестиции более 15%.

Фонды LHV вошли также в новую область инвестирования, вложившись в строительство двух арендных домов в квартале Мануфактуури в Пыхья-Таллинн, которые будут готовы к 2019 году. Арендные квартиры представляют собой класс активов, подходящий для пенсионных фондов, поскольку в виде дохода от аренды они дают текущий денежный поток, и в то же время их стоимость напрямую зависит от состояния отечественной экономики. Инвестиции в арендные дома широко распространены как в Скандинавии, так и в Центральной Европе; они входят в портфели множества ведущих фондов. На рынке Эстонии участие в проекте подобного объема, напротив, является примечательным событием.

Способ выплаты зависит от того, сколько Вы накопили в фонде. При прогнозировании способа выплат используется такое понятие, как ставка народной пенсии, сумма которой каждый год определяется на основании утвержденного индекса. C апреля 2017 года эта сумма составляет 175,94 евро.

Как получить накопления из II ступени?

Смотреть видео

Пенсионный договор: если накоплено больше 50-кратной ставки народной пенсии

Основным способом получения своих денег, накопленных в фонде II ступени, является заключение пенсионного договора. Это означает, что, выйдя на пенсию, Вы заключите с обществом по страхованию жизни договор, в соответствии с которым передадите накопленные в пенсионном фонде деньги в распоряжение общества. В замен страховое общество начнет регулярно выплачивать Вам пенсию, и будет делать это до конца Вашей жизни. Это важно знать, поскольку страховые общества прогнозируют продолжительность пенсионного возраста и на основе этого рассчитывают размер производимых Вам выплат. Если Вы ведете здоровый образ жизни и проживете до глубокой старости, страховое общество выплатит Вам пенсии больше, чем накопилось в фонде. В противном случае часть денег останется страховому обществу, которое будет за счет них делать выплаты тем своим клиентам, кто проживет дольше.

Фондовая пенсия: если Вы накопили сумму менее 50-кратной ставки народной пенсии

Если на пенсионном счете накопилось до 9000 евро, Вы сможете начать использовать деньги в виде периодических выплат из пенсионного фонда. Для этого следует подать заявление в банковской конторе или интернет-банке. В заявлении сообщите банку, с какой частотой или в течение какого периода Вы хотели бы получать пенсионные выплаты. Насколько коротким этот период может быть, зависит от возраста пенсионера, как это установлено Законом о накопительных пенсиях. В отличие от страхового общества, которое выплачивает пенсию до конца Вашей жизни, из пенсионного фонда Вы будете получать выплаты только до тех пор, пока на Вашем счете имеются деньги. Кроме того, все находящееся в фонде имущество принадлежит получателю пенсии и после его ухода из этого мира останется наследникам.

Вся сумма разом: если накоплена сумма сумма менее 10-кратной ставки народной пенсии

Единовременную выплату из II ступени Вы получите в случае, если в пенсионном фонде накопилось менее 1800 евро.

Наследование

Накопленное в пенсионом фонде имущество может переходить по наследству. Наследники смогут выбрать, желают ли они получить всю сумму разом или предпочитают наследовать паи фонда. С денежных выплат наследникам придется платить 20% подоходного налога.

Налоги

С пенсионных выплат следует платить 20% подоходного налога. Основанием для начисления подоходного налога является не облагаемая налогом ставка получаемого пенсионером дохода, которая в 2017 году составляет 416 евро в месяц.

Пенсионный фонд LHV L - флагман LHV

Это разумный выбор, если:

  • Вам осталось до выхода на пенсию более 10 лет,
  • Ваш порог риска - средний,
  • Вы хотите, чтобы накопленные к пенсии средства росли в течение длительного времени.
Присоединиться к фонду

Стратегия
Мы инвестируем в различные сферы, в развитие которых мы верим (например, недвижимость, лес, частный капитал, балтийские акции, международные биржи и облигации). До 50% активов фонда мы размещаем в акции, т.е. приобретаем доли участия в предприятиях. Оставшуюся часть мы инвестируем в облигации и недвижимость.

Доходность

С начала / Текущий год / Текущий месяц

Расходы

Плата за вход в фонд составляет 0% / плата за выход 0% / плата за управление 1,260%

Информация о фонде

Объем фонда (по состоянию на 31.01.2018)750 452 796,39 €

Стоимость пая

Управляющий фондомLHV Varahaldus

Доля собственного участия в фонде2 400 000 паев

Плата за услуги Депозитария0,06% (оплачивает LHV)

AS SEB Pank

Ваши деньги мы размещаем в международные предприятия, в развитие которых верим. В то же время следует учитывать, что на будущее этих предприятий оказывают влияние как решения, принимаемые самими этими фирмами, так и изменения в мировой экономике.

Данные приведены по состоянию на 31.01.2018 г.

Крупнейшие инвестиции
EfTEN Kinnisvarafond5,19%
Riigi Kinnisvara 06/20274,59%
Luminor Bank 12/20193,43%
France 10/20223,42%
Latvia 09/20253,19%
Latvia 01/20213,14%
Lithuania 11/20242,32%
JP Morgan Chase 08/20212,30%
Wells Fargo & Company 07/20212,26%
Lithuania 01/20242,23%
Распределение активов на данный момент
Деньги и вклады3,30%
Государственные облигации18,86%
Облигации предприятий50,50%
Недвижимость9,09%
Акции18,26%
Региональное распределение
Деньги и вклады3,30%
Балтия51,04%
Европа (за искл. Балтии)27,49%
Азия5,64%
Северная Америка11,31%
Иное1,23%

Наибольший вклад в доходность внес фондовый рынок Балтийского региона

Кристо Ойдермаа, управляющий портфелем

Для рисковых активов 2017 год вновь выдался успешным. В настоящее время рисковыми активами мы считаем недвижимость, инвестиции в фондовые рынки и частный капитал, а также соответствующие фонды. В прошлом году портфель каждого такого сегмента дал доходность по меньшей мере в 12%.

Среди новых инвестиционных направлений отметим арендные дома в Таллинне, которые будут построены в 2019 году. Кроме того, мы сделали первое крупное вложение за пределами Эстонии, приобретя совместно с фондом Livonia миноритарную долю участия в литовской телекоммуникационной компании Cgates.

Наиболее весомый вклад в доходность фонда за 2017 год внес фондовый рынок Балтийского региона, доходность нашего портфеля акций Балтийского региона составила целых 23,7% (с учетом поступивших дивидендов). Наиболее весомым оказался вклад акций Tallink, выросших на 35,9%, банка Šiaulių, рост на 57,4% и акций Grindeks, выросших 54,9%. Мы продали акции Latvijas kuģniecība, мажоритарный собственник которого выкупил акции у миноритариев, принеся нам 51% доходности. Естественно, в портфеле были и падения, к примеру, Olainfarm (–5,4%), Ekspress Grupp (–5,3%) и Apranga (–1,6%), однако их влияние по сравнению со значительным ростом других инвестиций оказалось минимальным.

Фондовые рынки Балтийского региона по сравнению с мировыми рынками остаются дешевыми, и благоприятные тенденции просматриваются также в перспективах местной экономики.

Фонды LHV вошли также в новую область инвестирования, вложившись в строительство двух арендных домов в квартале Мануфактуури в Пыхья-Таллинн, которые будут готовы к 2019 году. Арендные квартиры представляют собой класс активов, подходящий для пенсионных фондов, поскольку в виде дохода от аренды они дают текущий денежный поток, и в то же время их стоимость напрямую зависит от состояния отечественной экономики. Инвестиции в арендные дома широко распространены как в Скандинавии, так и в Центральной Европе; они входят в портфели множества ведущих фондов. На рынке Эстонии участие в проекте подобного объема, напротив, является примечательным событием.

Для портфелей облигаций конец года выдался богатым на события: в начале декабря Coop Pank получил необходимые разрешения от Финансовой инспекции и предоставил фонду на ранее оговоренных условиях десятилетние субординированные облигации с процентной ставкой 6,75%.

В течение месяца в результате длительных переговоров мы достигли договоренности с банками Luminor и Šiaulių, в соответствии с которой они эмитируют для фондов необеспеченные и несубординированные облигации. До сих пор мы открыли в обоих банках срочные депозиты, а новый формат облигаций позволяет банкам использовать деньги для кредитной деятельности, предлагая фондам более высокие проценты. В конце месяца мы также заключили договор о субординированных облигациях также с Bigbank, с процентной ставкой 6,5% годовых и со сроком выкупа через десять лет.

Одновременно со сделками с местными облигациями по окончании срочных вкладов мы разместили поступившие средства в облигации с плавающей процентной ставкой эмитентов с высоким рейтингом, приобретя ценные бумаги сроком до пяти лет Deutsche Telekom, UPS, Daimler, Volkswagen и AT&T. Кроме того, мы приняли участие в отрытом предложении облигаций принадлежащего собственникам датского происхождения литовского свиноводческого предприятия Idavang.

На европейских рынках ценных бумаг декабрь выдался вялым, поскольку процентные ставки выросли, вследствие чего как корпоративные, так и государственные облигации ушли в минус. В конце месяца, после падения цен на облигации, мы приобрели пятилетние облигации Франции.

Способ выплаты зависит от того, сколько Вы накопили в фонде. При прогнозировании способа выплат используется такое понятие, как ставка народной пенсии, сумма которой каждый год определяется на основании утвержденного индекса. C апреля 2017 года эта сумма составляет 175,94 евро.

Как получить накопления из II ступени?

Смотреть видео

Пенсионный договор: если накоплено больше 50-кратной ставки народной пенсии

Основным способом получения своих денег, накопленных в фонде II ступени, является заключение пенсионного договора. Это означает, что, выйдя на пенсию, Вы заключите с обществом по страхованию жизни договор, в соответствии с которым передадите накопленные в пенсионном фонде деньги в распоряжение общества. В замен страховое общество начнет регулярно выплачивать Вам пенсию, и будет делать это до конца Вашей жизни. Это важно знать, поскольку страховые общества прогнозируют продолжительность пенсионного возраста и на основе этого рассчитывают размер производимых Вам выплат. Если Вы ведете здоровый образ жизни и проживете до глубокой старости, страховое общество выплатит Вам пенсии больше, чем накопилось в фонде. В противном случае часть денег останется страховому обществу, которое будет за счет них делать выплаты тем своим клиентам, кто проживет дольше.

Фондовая пенсия: если Вы накопили сумму менее 50-кратной ставки народной пенсии

Если на пенсионном счете накопилось до 9000 евро, Вы сможете начать использовать деньги в виде периодических выплат из пенсионного фонда. Для этого следует подать заявление в банковской конторе или интернет-банке. В заявлении сообщите банку, с какой частотой или в течение какого периода Вы хотели бы получать пенсионные выплаты. Насколько коротким этот период может быть, зависит от возраста пенсионера, как это установлено Законом о накопительных пенсиях. В отличие от страхового общества, которое выплачивает пенсию до конца Вашей жизни, из пенсионного фонда Вы будете получать выплаты только до тех пор, пока на Вашем счете имеются деньги. Кроме того, все находящееся в фонде имущество принадлежит получателю пенсии и после его ухода из этого мира останется наследникам.

Вся сумма разом: если накоплена сумма сумма менее 10-кратной ставки народной пенсии

Единовременную выплату из II ступени Вы получите в случае, если в пенсионном фонде накопилось менее 1800 евро.

Наследование

Накопленное в пенсионом фонде имущество может переходить по наследству. Наследники смогут выбрать, желают ли они получить всю сумму разом или предпочитают наследовать паи фонда. С денежных выплат наследникам придется платить 20% подоходного налога.

Налоги

С пенсионных выплат следует платить 20% подоходного налога. Основанием для начисления подоходного налога является не облагаемая налогом ставка получаемого пенсионером дохода, которая в 2017 году составляет 416 евро в месяц.

Пенсионный фонд LHV XL - Самый смелый выбор

Это разумный выбор, если:

  • Вам осталось до выхода на пенсию более 15 лет,
  • Вы готовы на риск выше среднего,
  • Вы хотите, чтобы накопленные к пенсии средства росли в течение длительного времени.
Присоединиться к фонду

Стратегия
Фонд может инвестировать до 75% от объема средств в фонде в рынки акций, в том числе приобретать позиции в предприятиях. Остальная часть средств инвестируется в облигации и недвижимость. Инвестиционная стратегия фонда поменялась в 2012 году, до этого фонд мог инвестировать в рынки акций до 50% от объема средств в фонде.

Доходность

С начала / Текущий год / Текущий месяц

Расходы

Плата за вход в фонд составляет 0% / плата за выход 0% / плата за управление 1,260%

Информация о фонде

Объем фонда (по состоянию на 31.01.2018)140 800 957,86 €

Стоимость пая

Управляющий фондомLHV Varahaldus

Доля собственного участия в фонде500 000 паев

Плата за услуги Депозитария0,06% (оплачивает LHV)

AS SEB Pank

Ваши деньги мы размещаем в международные предприятия, в развитие которых верим. В то же время следует учитывать, что на будущее этих предприятий оказывают влияние как решения, принимаемые самими этими фирмами, так и изменения в мировой экономике.

Данные приведены по состоянию на 31.01.2018 г.

Крупнейшие инвестиции
EfTEN Kinnisvarafond4,59%
Luminor Bank 12/20194,26%
Riigi Kinnisvara 06/20274,13%
East Capital Baltic Property Fund II2,82%
Latvia 09/20252,79%
WisdomTree Japan Hedged Equity Fund2,43%
France 10/20222,35%
iShares STOXX Europe 600 Health Care2,14%
Amber Circle Funding 12/20222,08%
JP Morgan Chase 08/20212,07%
Распределение активов на данный момент
Деньги и вклады4,22%
Государственные облигации8,89%
Облигации предприятий53,95%
Недвижимость11,88%
Акции21,12%
Региональное распределение
Деньги и вклады4,22%
Балтия45,42%
Европа за искл. Балтии)28,67%
Азия6,94%
Северная Америка12,86%
Прочее1,95%

Наибольший вклад в доходность внес фондовый рынок Балтийского региона

Кристо Ойдермаа, управляющий портфелем

Для рисковых активов 2017 год вновь выдался успешным. В настоящее время рисковыми активами мы считаем недвижимость, инвестиции в фондовые рынки и частный капитал, а также соответствующие фонды. В прошлом году портфель каждого из таких сегментов дал доходность не менее 12%, а доходность нашего портфеля акций Балтийского региона достигла целых 23%. Среди новых инвестиционных направлений отметим арендные дома в Таллинне, которые будут построены в 2019 году.

В портфеле фондов частного капитала наибольший удельный вес по-прежнему имеют фонды, связанные с KJK Balkan, стоимость которых выросла в прошлом году более чем на 20%. В первом из более ранних фондов KJK выходит из инвестиции, и инвесторам возвращена уже почти половина вложенных средств.

Заметно возрос объем фондов частного капитала, работающих в Балтийском регионе. К примеру, фонд Livonia приобрел долю участия в литовской телекоммуникационной компании Cgates и латвийской ИТ-фирме Santa Monica Networks. Фонды Baltcap приобрели мажоритарную долю участия в автопортале Auto24, а также в компании, предлагающей кофейные аппараты и автоматы Selecta Baltics. Фонд BPM Mezzanine, напротив, предложил финансирование производителю каяков Tahe Outdoors. В качестве новой инвестиции фондов LHV добавился Baltcap Infrastructure Fund, первая сделка которого – тепловая станция в Литве.

Наши пенсионные фонды осуществили первую прямую инвестицию в литовское предприятие, в котором совместно с фондом частного капитала Livonia Partners и Ambient Sound Investment мы приобрели миноритарную долю участия в телекоммуникационной компании Cgates. У этого второго по величине поставщика услуг интернета и телевидения в Литве амбициозные планы в отношении дальнейшего роста на местном рынке. Телекоммуникационный сектор стабилен, его предприятия имеют хорошие возможности зарабатывать. В отношении Cgates можно добавить также перспективу роста, что и сделало эту инвестицию для нас привлекательной.

В течение месяца в результате длительных переговоров мы достигли договоренности с банками Luminor и Šiaulių, в соответствии с которой они эмитируют для фондов необеспеченные и несубординированные облигации. До сих пор мы открыли в обоих банках срочные депозиты, а новый формат облигаций позволяет банкам использовать деньги для кредитной деятельности, предлагая фондам более высокие проценты. В конце месяца мы также заключили договор о субординированных облигациях также с Bigbank, с процентной ставкой 6,5% годовых и со сроком выкупа через десять лет.

Способ выплаты зависит от того, сколько Вы накопили в фонде. При прогнозировании способа выплат используется такое понятие, как ставка народной пенсии, сумма которой каждый год определяется на основании утвержденного индекса. C апреля 2017 года эта сумма составляет 175,94 евро.

Как получить накопления из II ступени?

Смотреть видео

Пенсионный договор: если накоплено больше 50-кратной ставки народной пенсии

Основным способом получения своих денег, накопленных в фонде II ступени, является заключение пенсионного договора. Это означает, что, выйдя на пенсию, Вы заключите с обществом по страхованию жизни договор, в соответствии с которым передадите накопленные в пенсионном фонде деньги в распоряжение общества. В замен страховое общество начнет регулярно выплачивать Вам пенсию, и будет делать это до конца Вашей жизни. Это важно знать, поскольку страховые общества прогнозируют продолжительность пенсионного возраста и на основе этого рассчитывают размер производимых Вам выплат. Если Вы ведете здоровый образ жизни и проживете до глубокой старости, страховое общество выплатит Вам пенсии больше, чем накопилось в фонде. В противном случае часть денег останется страховому обществу, которое будет за счет них делать выплаты тем своим клиентам, кто проживет дольше.

Фондовая пенсия: если Вы накопили сумму менее 50-кратной ставки народной пенсии

Если на пенсионном счете накопилось до 9000 евро, Вы сможете начать использовать деньги в виде периодических выплат из пенсионного фонда. Для этого следует подать заявление в банковской конторе или интернет-банке. В заявлении сообщите банку, с какой частотой или в течение какого периода Вы хотели бы получать пенсионные выплаты. Насколько коротким этот период может быть, зависит от возраста пенсионера, как это установлено Законом о накопительных пенсиях. В отличие от страхового общества, которое выплачивает пенсию до конца Вашей жизни, из пенсионного фонда Вы будете получать выплаты только до тех пор, пока на Вашем счете имеются деньги. Кроме того, все находящееся в фонде имущество принадлежит получателю пенсии и после его ухода из этого мира останется наследникам.

Вся сумма разом: если накоплена сумма сумма менее 10-кратной ставки народной пенсии

Единовременную выплату из II ступени Вы получите в случае, если в пенсионном фонде накопилось менее 1800 евро.

Наследование

Накопленное в пенсионом фонде имущество может переходить по наследству. Наследники смогут выбрать, желают ли они получить всю сумму разом или предпочитают наследовать паи фонда. С денежных выплат наследникам придется платить 20% подоходного налога.

Налоги

С пенсионных выплат следует платить 20% подоходного налога. Основанием для начисления подоходного налога является не облагаемая налогом ставка получаемого пенсионером дохода, которая в 2017 году составляет 416 евро в месяц.

Пенсионный фонд LHV Indeks - Постоянно инвестирован

Это разумный выбор, если:

  • Вы хотите постоянно инвестировать на финансовых рынках,
  • желаете нарастить свою пенсионную ступень как можно с более низкими расходами,
  • обладаете предварительным личным опытом в области инвестирования.
Присоединиться к фонду

Стратегия
Мы ведем широкомасштабное инвестирование в фонды акций и недвижимости. Инвестируя, мы предпочитаем обращающиеся на бирже фонды (ETF) с низкой ставкой расходности, имеющие физические (а не синтетические) активы, являющиеся налогоэффективными, ликвидными, следующие базовому индексу. До 75% активов фонда размещено в фонды акций, а остальная часть - в фонды недвижимости. Инвестиции в фонды акций мы осуществляем как на развитых, развивающихся, так и на пограничных рынках, исходя из глобального распределения ВВП. Каждый раз, когда удельный вес денежных средств в фонде поднимается выше 2%, они инвестируются в течение 5 рабочих дней.

Доходность

С начала / Текущий год / Текущий месяц

Расходы

Плата за вход в фонд составляет 0% / плата за выход 0% / плата за управление 0,39%

Информация о фонде

Объем фонда (по состоянию на 31.01.2018)8 305 392,72 €

Стоимость пая

Управляющий фондомLHV Varahaldus

Доля собственного участия в фонде468 750 паев

Плата за услуги Депозитария0,06% (оплачивает LHV)

AS SEB Pank

До 75% активов фонда мы размещаем в фонды акций, а остальное - в фонды недвижимости. Инвестиции в фонды акций мы осуществляем как на развитых, развивающихся, так и на пограничных рынках, исходя из глобального распределения ВВП. Каждый раз, когда удельный вес денежных средств в фонде поднимается выше 2%, они инвестируются в течение 5 рабочих дней.

Данные приведены по состоянию на 31.01.2018 г.

Крупнейшие инвестиции
Amundi Index FTSE EPRA Nareit Global UCITS ETF12,34%
iShares Global REIT ETF7,70%
db x-trackers MSCI World Index UCITS ETF6,96%
iShares Core MSCI Emerging Markets ETF6,83%
db x-trackers MSCI Emerging Markets Index UCITS6,81%
Vanguard Total World Stock ETF6,81%
Vanguard FTSE Emerging Markets ETF6,65%
BNP Paribas Easy FTSE EPRA/NAREIT Eurozone Capped6,56%
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF6,52%
db x-trackers MSCI USA Index UCITS ETF6,15%
Распределение активов на данный момент
Деньги и вклады0,13%
Недвижимость27,30%
Акции72,56%
Региональное распределение
Деньги и вклады0,13%
Развивающиеся рынки23,88%
Пограничные рынки2,59%
Развитые рынки73,39%

Способ выплаты зависит от того, сколько Вы накопили в фонде. При прогнозировании способа выплат используется такое понятие, как ставка народной пенсии, сумма которой каждый год определяется на основании утвержденного индекса. C апреля 2017 года эта сумма составляет 175,94 евро.

Как получить накопления из II ступени?

Смотреть видео

Пенсионный договор: если накоплено больше 50-кратной ставки народной пенсии

Основным способом получения своих денег, накопленных в фонде II ступени, является заключение пенсионного договора. Это означает, что, выйдя на пенсию, Вы заключите с обществом по страхованию жизни договор, в соответствии с которым передадите накопленные в пенсионном фонде деньги в распоряжение общества. В замен страховое общество начнет регулярно выплачивать Вам пенсию, и будет делать это до конца Вашей жизни. Это важно знать, поскольку страховые общества прогнозируют продолжительность пенсионного возраста и на основе этого рассчитывают размер производимых Вам выплат. Если Вы ведете здоровый образ жизни и проживете до глубокой старости, страховое общество выплатит Вам пенсии больше, чем накопилось в фонде. В противном случае часть денег останется страховому обществу, которое будет за счет них делать выплаты тем своим клиентам, кто проживет дольше.

Фондовая пенсия: если Вы накопили сумму менее 50-кратной ставки народной пенсии

Если на пенсионном счете накопилось до 9000 евро, Вы сможете начать использовать деньги в виде периодических выплат из пенсионного фонда. Для этого следует подать заявление в банковской конторе или интернет-банке. В заявлении сообщите банку, с какой частотой или в течение какого периода Вы хотели бы получать пенсионные выплаты. Насколько коротким этот период может быть, зависит от возраста пенсионера, как это установлено Законом о накопительных пенсиях. В отличие от страхового общества, которое выплачивает пенсию до конца Вашей жизни, из пенсионного фонда Вы будете получать выплаты только до тех пор, пока на Вашем счете имеются деньги. Кроме того, все находящееся в фонде имущество принадлежит получателю пенсии и после его ухода из этого мира останется наследникам.

Вся сумма разом: если накоплена сумма сумма менее 10-кратной ставки народной пенсии

Единовременную выплату из II ступени Вы получите в случае, если в пенсионном фонде накопилось менее 1800 евро.

Наследование

Накопленное в пенсионом фонде имущество может переходить по наследству. Наследники смогут выбрать, желают ли они получить всю сумму разом или предпочитают наследовать паи фонда. С денежных выплат наследникам придется платить 20% подоходного налога.

Налоги

С пенсионных выплат следует платить 20% подоходного налога. Основанием для начисления подоходного налога является не облагаемая налогом ставка получаемого пенсионером дохода, которая в 2017 году составляет 416 евро в месяц.

Обзор мировых рынков

Взгляд на 2017 год: инвестиционная среда и экономика
Андрес Вийземанн, руководитель пенсионных фондов LHV

Международные финансовые рынки в 2017 году превзошли ожидания инвесторов, предложив тем, кто имел смелость рисковать, неплохую доходность. Пенсионные фонды LHV, однако, уже довольно много лет весьма осторожны в отношении рисков.

Смело задавайте вопросы.

Вместе найдем лучшее решение.

Reet Roos
пенсионный консультант
Пн.-Пт. 8–17
680 2743
Зарегистрироваться на консультацию