II ступень

Условия

• Условия действуют с 02.01.2018 г.

Проспекты

• Проспект с 19.03.2018 г.

Анализы

• Анализ влияния изменения условий и проспекта (на эстонском языке)
• Документ с основной информацией о LHV Pensionifond XS (на эстонском языке)

Отчеты

• Обзор инвестиций (31.03.2018)
• Отчет за 2017 год
• Отчет за 2016 год
• Отчет за 2015 год
• Отчет за 2014 год
• Отчет за 2013 год

Ваши деньги мы размещаем в международные предприятия, в развитие которых верим. В то же время следует учитывать, что на будущее этих предприятий оказывают влияние как решения, принимаемые самими этими фирмами, так и изменения в мировой экономике.

Данные приведены по состоянию на 31.03.2018 г.

Уровень прямых местных инвестиций в портфеле у максимальной отметки

Ромет Энок, управляющий фондом

Мы по-прежнему удерживаем долю не нотированных на бирже местных облигаций на уровне, который разрешает действующее законодательство, то есть около 10% от общего объема активов фонда. Поскольку вместо инвестирования в краткосрочные облигации с негативной ожидаемой доходностью мы разместили 25% активов фонда на срочных вкладах (с процентной ставкой от 0,15% до 0,75%), упомянутые инвестиции в Riigi Kinnisvara и Transpordi Varahaldus составляют около 13% облигационного портфеля фонда. Средняя процентная ставка по облигациям двух находящихся в государственной собственности предприятий составляет при этом 2,2%. Для достижения аналогичной доходности на рынке европейских правительственных облигаций в нынешних условиях пришлось бы приобрести облигации правительства Италии сроком более чем десять лет. Наши прогнозы относительно правительственных облигаций по-прежнему пессимистичны, и несмотря на то, что в краткосрочной перспективе рынки могут предлагать хорошую доходность, как, к примеру, в марте, когда рынок вырос аж на 1,6%, долгосрочные перспективы видятся нам все же довольно слабыми.

Способ выплаты зависит от того, сколько Вы накопили в фонде. При прогнозировании способа выплат используется такое понятие, как ставка народной пенсии, сумма которой каждый год определяется на основании утвержденного индекса. C апреля 2018 года эта сумма составляет 189,31 евро.

Как получить накопления из II ступени?

Смотреть видео

Пенсионный договор: если накоплено больше 50-кратной ставки народной пенсии

Основным способом получения своих денег, накопленных в фонде II ступени, является заключение пенсионного договора. Это означает, что, выйдя на пенсию, Вы заключите с обществом по страхованию жизни договор, в соответствии с которым передадите накопленные в пенсионном фонде деньги в распоряжение общества. В замен страховое общество начнет регулярно выплачивать Вам пенсию, и будет делать это до конца Вашей жизни. Это важно знать, поскольку страховые общества прогнозируют продолжительность пенсионного возраста и на основе этого рассчитывают размер производимых Вам выплат. Если Вы ведете здоровый образ жизни и проживете до глубокой старости, страховое общество выплатит Вам пенсии больше, чем накопилось в фонде. В противном случае часть денег останется страховому обществу, которое будет за счет них делать выплаты тем своим клиентам, кто проживет дольше.

Фондовая пенсия: если Вы накопили сумму менее 50-кратной ставки народной пенсии

Если на пенсионном счете накопилось до 9495 евро, Вы сможете начать использовать деньги в виде периодических выплат из пенсионного фонда. Для этого следует подать заявление в банковской конторе или интернет-банке. В заявлении сообщите банку, с какой частотой или в течение какого периода Вы хотели бы получать пенсионные выплаты. Насколько коротким этот период может быть, зависит от возраста пенсионера, как это установлено Законом о накопительных пенсиях. В отличие от страхового общества, которое выплачивает пенсию до конца Вашей жизни, из пенсионного фонда Вы будете получать выплаты только до тех пор, пока на Вашем счете имеются деньги. Кроме того, все находящееся в фонде имущество принадлежит получателю пенсии и после его ухода из этого мира останется наследникам.

Вся сумма разом: если накоплена сумма сумма менее 10-кратной ставки народной пенсии

Единовременную выплату из II ступени Вы получите в случае, если в пенсионном фонде накопилось менее 1893 евро.

Наследование

Накопленное в пенсионом фонде имущество может переходить по наследству. Наследники смогут выбрать, желают ли они получить всю сумму разом или предпочитают наследовать паи фонда. С денежных выплат наследникам придется платить 20% подоходного налога.

Налоги

С пенсионных выплат следует платить 20% подоходного налога. Основанием для начисления подоходного налога является не облагаемая налогом ставка получаемого пенсионером дохода, которая в 2018 году составляет 500 евро в месяц.

Условия

• Условия действуют с 02.01.2018 г.

Проспекты

• Проспект с 19.03.2018 г.

Анализы

• Анализ влияния изменения условий и проспекта (на эстонском языке)
• Документ с основной информацией о LHV Pensionifond S (на эстонском языке)

Отчеты

• Обзор инвестиций (31.03.2018)
• Отчет за 2017 год
• Отчет за 2016 год
• Отчет за 2015 год
• Отчет за 2014 год
• Отчет за 2013 год

Ваши деньги мы размещаем в международные предприятия, в развитие которых верим. В то же время следует учитывать, что на будущее этих предприятий оказывают влияние как решения, принимаемые самими этими фирмами, так и изменения в мировой экономике.

Данные приведены по состоянию на 31.03.2018 г.

Уровень прямых местных инвестиций в портфеле у максимальной отметки

Ромет Энок, управляющий фондом

Мы по-прежнему удерживаем долю не нотированных на бирже местных облигаций на уровне, который разрешает действующее законодательство, то есть около 10% от общего объема активов фонда. Поскольку вместо инвестирования в краткосрочные облигации с негативной ожидаемой доходностью мы разместили 10% активов фонда на срочных вкладах (с процентной ставкой от 0,15% до 0,75%), доля упомянутых инвестиций в Riigi Kinnisvara и Transpordi Varahaldus в облигационном портфеле фонда выросла еще больше. Средняя процентная ставка по облигациям двух находящихся в государственной собственности предприятий составляет при этом 2,2%. Для достижения аналогичной доходности на рынке европейских правительственных облигаций в нынешних условиях пришлось бы приобрести облигации правительства Италии сроком более чем десять лет. Наши прогнозы относительно правительственных облигаций по-прежнему пессимистичны, и несмотря на то, что в краткосрочной перспективе рынки могут предлагать хорошую доходность, как, к примеру, в марте, когда рынок вырос аж на 1,6%, долгосрочные перспективы видятся нам все же довольно слабыми. В качестве актуального примера можно привести итоги рынка облигаций европейских предприятий: -0,1% в марте и -0,4% за весь первый квартал.

Способ выплаты зависит от того, сколько Вы накопили в фонде. При прогнозировании способа выплат используется такое понятие, как ставка народной пенсии, сумма которой каждый год определяется на основании утвержденного индекса. C апреля 2018 года эта сумма составляет 189,31 евро.

Как получить накопления из II ступени?

Смотреть видео

Пенсионный договор: если накоплено больше 50-кратной ставки народной пенсии

Основным способом получения своих денег, накопленных в фонде II ступени, является заключение пенсионного договора. Это означает, что, выйдя на пенсию, Вы заключите с обществом по страхованию жизни договор, в соответствии с которым передадите накопленные в пенсионном фонде деньги в распоряжение общества. В замен страховое общество начнет регулярно выплачивать Вам пенсию, и будет делать это до конца Вашей жизни. Это важно знать, поскольку страховые общества прогнозируют продолжительность пенсионного возраста и на основе этого рассчитывают размер производимых Вам выплат. Если Вы ведете здоровый образ жизни и проживете до глубокой старости, страховое общество выплатит Вам пенсии больше, чем накопилось в фонде. В противном случае часть денег останется страховому обществу, которое будет за счет них делать выплаты тем своим клиентам, кто проживет дольше.

Фондовая пенсия: если Вы накопили сумму менее 50-кратной ставки народной пенсии

Если на пенсионном счете накопилось до 9495 евро, Вы сможете начать использовать деньги в виде периодических выплат из пенсионного фонда. Для этого следует подать заявление в банковской конторе или интернет-банке. В заявлении сообщите банку, с какой частотой или в течение какого периода Вы хотели бы получать пенсионные выплаты. Насколько коротким этот период может быть, зависит от возраста пенсионера, как это установлено Законом о накопительных пенсиях. В отличие от страхового общества, которое выплачивает пенсию до конца Вашей жизни, из пенсионного фонда Вы будете получать выплаты только до тех пор, пока на Вашем счете имеются деньги. Кроме того, все находящееся в фонде имущество принадлежит получателю пенсии и после его ухода из этого мира останется наследникам.

Вся сумма разом: если накоплена сумма сумма менее 10-кратной ставки народной пенсии

Единовременную выплату из II ступени Вы получите в случае, если в пенсионном фонде накопилось менее 1893 евро.

Наследование

Накопленное в пенсионом фонде имущество может переходить по наследству. Наследники смогут выбрать, желают ли они получить всю сумму разом или предпочитают наследовать паи фонда. С денежных выплат наследникам придется платить 20% подоходного налога.

Налоги

С пенсионных выплат следует платить 20% подоходного налога. Основанием для начисления подоходного налога является не облагаемая налогом ставка получаемого пенсионером дохода, которая в 2018 году составляет 500 евро в месяц.

Условия

• Условия действуют с 02.01.2018 г.

Проспекты

• Проспект с 19.03.2018 г.

Анализы

• Анализ влияния изменения условий и проспекта (на эстонском языке)
• Документ с основной информацией о LHV Pensionifond M (на эстонском языке)

Отчеты

• Обзор инвестиций (31.03.2018)
• Отчет за 2017 год
• Отчет за 2016 год
• Отчет за 2015 год
• Отчет за 2014 год
• Отчет за 2013 год

Ваши деньги мы размещаем в международные предприятия, в развитие которых верим. В то же время следует учитывать, что на будущее этих предприятий оказывают влияние как решения, принимаемые самими этими фирмами, так и изменения в мировой экономике.

Данные приведены по состоянию на 31.03.2018 г.

Фонд не торопится покупать на глобальных фондовых рынках, темпы местных инвестиций на хорошем уровне

Ромет Энок, управляющий фондом

В марте фондовые рынки были по-прежнему беспокойны, и глобальные фондовые индексы упали за месяц в среднем на 2-4%. Несмотря на то, что доля акций в пенсионных фондах LHV по-прежнему мала, общее падение все же сказалось на доходности фондов в марте. Падения в текущем году мы использовали и для совершения единичных покупок на фондовых рынках, однако масштаб краткосрочных коррекций, на наш взгляд, пока еще недостаточен для значительного увеличения доли акций.

На таллиннской бирже основным предметом для разговоров в марте стало предложение о перенятии акций Olympic Entertainment Group. Предложенная Odyssey Europe цена практически не отличалась от рыночной стоимости акции в последние месяцы, и в предложении отсутствовала традиционная премия, предлагаемая в таком случае акционерам для привлечения последних к сделке о продаже. Доля акции Olympic составляет 0,10% от активов пенсионного фонда M, и решение по части возможного принятия предложения о покупке мы примем после публикации соответствующего проспекта, и когда станет ясно, как поведут себя другие крупные институциональные акционеры.

Спустя год после приобретения облигаций Auto24 из прибалтийских облигаций, в которых фонды LHV являются единственным или крупнейшим инвестором, мы создали портфель, доля которого составляет 34,5% от всего портфеля облигаций фонда. Взвешенный процентный доход этого портфеля в первом квартале составил 0,85%. В то же время, облигации крупных компаний на европейском рынке облигаций показали результат -0,4%, а облигации компаний с более низким рейтингом - 0,5%. Благодаря усугубившимся в последние недели страхам относительно перспектив мировой экономики и необычайно сильному результату правительственных облигаций Италии доходность рынка облигаций компаний и правительств составила 0,7%. Аналогично квартальным результатам в целом, рынок предприятий закончил март в легком минусе, тогда как рынок правительственных облигаций сумел даже предложить доходность в размере 1,6%. В нашем портфеле март ознаменовался доведением до конца эмиссии облигаций Alexela, в которой фонд приобрел 10-летние облигации с годовой процентной ставкой 5,5%. Поддержку результатам предприятий, профинансированных фондом с помощью облигаций в течение последнего года, оказывает по-прежнему сильная экономическая среда, в которой кредитные убытки банков остаются на низком уровне. В качестве примера можно привести присутствующие в портфеле фонда банки Luminor, Siauliu, Citadele, Coop и BIG). Финансовое положение предприятий укрепляется - Riigi Kinnisvara, Transpordi Varahaldus и рост дохода от налоговых поступлений - город Тарту. После выкупа отечественными владельцами результаты Auto24 соответствуют планам или даже слегка их превышают. Мы продолжаем работать с местными предприятиями, чтобы увеличивать портфель отечественных инвестиций.

Способ выплаты зависит от того, сколько Вы накопили в фонде. При прогнозировании способа выплат используется такое понятие, как ставка народной пенсии, сумма которой каждый год определяется на основании утвержденного индекса. C апреля 2018 года эта сумма составляет 189,31 евро.

Как получить накопления из II ступени?

Смотреть видео

Пенсионный договор: если накоплено больше 50-кратной ставки народной пенсии

Основным способом получения своих денег, накопленных в фонде II ступени, является заключение пенсионного договора. Это означает, что, выйдя на пенсию, Вы заключите с обществом по страхованию жизни договор, в соответствии с которым передадите накопленные в пенсионном фонде деньги в распоряжение общества. В замен страховое общество начнет регулярно выплачивать Вам пенсию, и будет делать это до конца Вашей жизни. Это важно знать, поскольку страховые общества прогнозируют продолжительность пенсионного возраста и на основе этого рассчитывают размер производимых Вам выплат. Если Вы ведете здоровый образ жизни и проживете до глубокой старости, страховое общество выплатит Вам пенсии больше, чем накопилось в фонде. В противном случае часть денег останется страховому обществу, которое будет за счет них делать выплаты тем своим клиентам, кто проживет дольше.

Фондовая пенсия: если Вы накопили сумму менее 50-кратной ставки народной пенсии

Если на пенсионном счете накопилось до 9495 евро, Вы сможете начать использовать деньги в виде периодических выплат из пенсионного фонда. Для этого следует подать заявление в банковской конторе или интернет-банке. В заявлении сообщите банку, с какой частотой или в течение какого периода Вы хотели бы получать пенсионные выплаты. Насколько коротким этот период может быть, зависит от возраста пенсионера, как это установлено Законом о накопительных пенсиях. В отличие от страхового общества, которое выплачивает пенсию до конца Вашей жизни, из пенсионного фонда Вы будете получать выплаты только до тех пор, пока на Вашем счете имеются деньги. Кроме того, все находящееся в фонде имущество принадлежит получателю пенсии и после его ухода из этого мира останется наследникам.

Вся сумма разом: если накоплена сумма сумма менее 10-кратной ставки народной пенсии

Единовременную выплату из II ступени Вы получите в случае, если в пенсионном фонде накопилось менее 1893 евро.

Наследование

Накопленное в пенсионом фонде имущество может переходить по наследству. Наследники смогут выбрать, желают ли они получить всю сумму разом или предпочитают наследовать паи фонда. С денежных выплат наследникам придется платить 20% подоходного налога.

Налоги

С пенсионных выплат следует платить 20% подоходного налога. Основанием для начисления подоходного налога является не облагаемая налогом ставка получаемого пенсионером дохода, которая в 2018 году составляет 500 евро в месяц.

Условия

• Условия действуют с 02.01.2018 г.

Проспекты

• Проспект с 19.03.2018 г.

Анализы

• Анализ влияния изменения условий и проспекта (на эстонском языке)
• Документ с основной информацией о LHV Pensionifond XL (на эстонском языке)

Отчеты

• Обзор инвестиций (31.03.2018)
• Отчет за 2017 год
• Отчет за 2016 год
• Отчет за 2015 год
• Отчет за 2014 год
• Отчет за 2013 год

Ваши деньги мы размещаем в международные предприятия, в развитие которых верим. В то же время следует учитывать, что на будущее этих предприятий оказывают влияние как решения, принимаемые самими этими фирмами, так и изменения в мировой экономике.

Данные приведены по состоянию на 31.03.2018 г.

Позитивное оживление на прибалтийских рынках принесло в портфель фонда новые покупки

Кристо Ойдермаа, управляющий фондом

В марте фондовые рынки были по-прежнему беспокойны, и глобальные фондовые индексы упали за месяц в среднем на 2-4%. Несмотря на то, что доля акций в пенсионных фондах LHV по-прежнему мала, общее падение все же сказалось на доходности фондов в марте. Падения в текущем году мы использовали и для совершения единичных покупок на фондовых рынках, однако масштаб краткосрочных коррекций, на наш взгляд, пока еще недостаточен для значительного увеличения доли акций.

Впервые за долгое время на прибалтийских биржах было проведено значительных размеров IPO, когда польский фонд частного капитала нотировал акции продавца пакетных рейсов Novaturas на бирже Вильнюса. Пенсионный фонд XL принял участие в подписке на акции так же, как и остальные пенсионные фонды LHV с риском акций. В случае Novaturas нам приглянулся очень сильный денежный поток от основной деятельности, который выплачивается акционерам практически в полном объеме, а также то, что финансовые результаты предприятия полностью зависят от роста покупательской способности прибалтийского потребителя. Принимая во внимание рост зарплат около 5% во всем регионе, финансовые результаты ближайшего будущего могут ожидать очень хорошего попутного ветра.

Спустя год после приобретения облигаций Auto24 из прибалтийских облигаций, в которых фонды LHV являются единственным или крупнейшим инвестором, мы создали портфель, доля которого составляет 23,4% от всего портфеля облигаций фонда. Взвешенный процентный доход этого портфеля в первом квартале составил 0,65%. В то же время, облигации крупных компаний на европейском рынке облигаций показали результат -0,4%, а облигации компаний с более низким рейтингом - 0,5%. Благодаря усугубившимся в последние недели страхам относительно перспектив мировой экономики и необычайно сильному результату правительственных облигаций Италии доходность рынка облигаций компаний и правительств составила 0,7%. Аналогично квартальным результатам в целом, рынок предприятий закончил март в легком минусе, тогда как рынок правительственных облигаций сумел даже предложить доходность в размере 1,6%. В нашем портфеле март ознаменовался доведением до конца эмиссии облигаций Alexela, в которой фонд приобрел 10-летние облигации с годовой процентной ставкой 5,5%.

Поддержку результатам предприятий, профинансированных фондом с помощью облигаций в течение последнего года, оказывает по-прежнему сильная экономическая среда, в которой кредитные убытки банков остаются на низком уровне (в нашем портфеле Luminor, Siauliu, Citadele, Coop и BIG), финансовое положение предприятий укрепляется (Riigi Kinnisvara и Transpordi Varahaldus) и растет доход от налоговых поступлений (город Тарту). После выкупа отечественными владельцами результаты Auto24 соответствуют планам или даже слегка их превышают. Мы продолжаем работать с местными предприятиями, чтобы увеличивать портфель отечественных инвестиций.

Способ выплаты зависит от того, сколько Вы накопили в фонде. При прогнозировании способа выплат используется такое понятие, как ставка народной пенсии, сумма которой каждый год определяется на основании утвержденного индекса. C апреля 2018 года эта сумма составляет 189,31 евро.

Как получить накопления из II ступени?

Смотреть видео

Пенсионный договор: если накоплено больше 50-кратной ставки народной пенсии

Основным способом получения своих денег, накопленных в фонде II ступени, является заключение пенсионного договора. Это означает, что, выйдя на пенсию, Вы заключите с обществом по страхованию жизни договор, в соответствии с которым передадите накопленные в пенсионном фонде деньги в распоряжение общества. В замен страховое общество начнет регулярно выплачивать Вам пенсию, и будет делать это до конца Вашей жизни. Это важно знать, поскольку страховые общества прогнозируют продолжительность пенсионного возраста и на основе этого рассчитывают размер производимых Вам выплат. Если Вы ведете здоровый образ жизни и проживете до глубокой старости, страховое общество выплатит Вам пенсии больше, чем накопилось в фонде. В противном случае часть денег останется страховому обществу, которое будет за счет них делать выплаты тем своим клиентам, кто проживет дольше.

Фондовая пенсия: если Вы накопили сумму менее 50-кратной ставки народной пенсии

Если на пенсионном счете накопилось до 9495 евро, Вы сможете начать использовать деньги в виде периодических выплат из пенсионного фонда. Для этого следует подать заявление в банковской конторе или интернет-банке. В заявлении сообщите банку, с какой частотой или в течение какого периода Вы хотели бы получать пенсионные выплаты. Насколько коротким этот период может быть, зависит от возраста пенсионера, как это установлено Законом о накопительных пенсиях. В отличие от страхового общества, которое выплачивает пенсию до конца Вашей жизни, из пенсионного фонда Вы будете получать выплаты только до тех пор, пока на Вашем счете имеются деньги. Кроме того, все находящееся в фонде имущество принадлежит получателю пенсии и после его ухода из этого мира останется наследникам.

Вся сумма разом: если накоплена сумма сумма менее 10-кратной ставки народной пенсии

Единовременную выплату из II ступени Вы получите в случае, если в пенсионном фонде накопилось менее 1893 евро.

Наследование

Накопленное в пенсионом фонде имущество может переходить по наследству. Наследники смогут выбрать, желают ли они получить всю сумму разом или предпочитают наследовать паи фонда. С денежных выплат наследникам придется платить 20% подоходного налога.

Налоги

С пенсионных выплат следует платить 20% подоходного налога. Основанием для начисления подоходного налога является не облагаемая налогом ставка получаемого пенсионером дохода, которая в 2018 году составляет 500 евро в месяц.

Условия

• Условия действуют с 02.01.2018 г.

Проспекты

• Проспект с 02.01.2018 г.
• Документ с основной информацией о LHV Pensionifond Indeks (на эстонском языке)

Модельный портфель

• Модельный портфель

Отчеты

• Обзор инвестиций (31.03.2018)
• Отчет за 2017 год

До 75% активов фонда мы размещаем в фонды акций, а остальное - в фонды недвижимости. Инвестиции в фонды акций мы осуществляем как на развитых, развивающихся, так и на пограничных рынках, исходя из глобального распределения ВВП. Каждый раз, когда удельный вес денежных средств в фонде поднимается выше 2%, они инвестируются в течение 5 рабочих дней.

Данные приведены по состоянию на 31.03.2018 г.

Способ выплаты зависит от того, сколько Вы накопили в фонде. При прогнозировании способа выплат используется такое понятие, как ставка народной пенсии, сумма которой каждый год определяется на основании утвержденного индекса. C апреля 2018 года эта сумма составляет 189,31 евро.

Как получить накопления из II ступени?

Смотреть видео

Пенсионный договор: если накоплено больше 50-кратной ставки народной пенсии

Основным способом получения своих денег, накопленных в фонде II ступени, является заключение пенсионного договора. Это означает, что, выйдя на пенсию, Вы заключите с обществом по страхованию жизни договор, в соответствии с которым передадите накопленные в пенсионном фонде деньги в распоряжение общества. В замен страховое общество начнет регулярно выплачивать Вам пенсию, и будет делать это до конца Вашей жизни. Это важно знать, поскольку страховые общества прогнозируют продолжительность пенсионного возраста и на основе этого рассчитывают размер производимых Вам выплат. Если Вы ведете здоровый образ жизни и проживете до глубокой старости, страховое общество выплатит Вам пенсии больше, чем накопилось в фонде. В противном случае часть денег останется страховому обществу, которое будет за счет них делать выплаты тем своим клиентам, кто проживет дольше.

Фондовая пенсия: если Вы накопили сумму менее 50-кратной ставки народной пенсии

Если на пенсионном счете накопилось до 9495 евро, Вы сможете начать использовать деньги в виде периодических выплат из пенсионного фонда. Для этого следует подать заявление в банковской конторе или интернет-банке. В заявлении сообщите банку, с какой частотой или в течение какого периода Вы хотели бы получать пенсионные выплаты. Насколько коротким этот период может быть, зависит от возраста пенсионера, как это установлено Законом о накопительных пенсиях. В отличие от страхового общества, которое выплачивает пенсию до конца Вашей жизни, из пенсионного фонда Вы будете получать выплаты только до тех пор, пока на Вашем счете имеются деньги. Кроме того, все находящееся в фонде имущество принадлежит получателю пенсии и после его ухода из этого мира останется наследникам.

Вся сумма разом: если накоплена сумма сумма менее 10-кратной ставки народной пенсии

Единовременную выплату из II ступени Вы получите в случае, если в пенсионном фонде накопилось менее 1893 евро.

Наследование

Накопленное в пенсионом фонде имущество может переходить по наследству. Наследники смогут выбрать, желают ли они получить всю сумму разом или предпочитают наследовать паи фонда. С денежных выплат наследникам придется платить 20% подоходного налога.

Налоги

С пенсионных выплат следует платить 20% подоходного налога. Основанием для начисления подоходного налога является не облагаемая налогом ставка получаемого пенсионером дохода, которая в 2018 году составляет 500 евро в месяц.

Условия

• Условия действуют (на эстонском языке)

Проспекты

• Проспект с 19.03.2018 г.

Анализы

• Документ с основной информацией о LHV Pensionifond Eesti (на эстонском языке)

Отчеты

• Обзор инвестиций (31.03.2018)

Активы LHV Pensionifond Eesti в очень значительной степени размещаются в Эстонию - государство, в развитие которого мы верим и возможности которого знаем лучше всего. Результаты фонда непосредственно связаны с экономикой Эстонии и состоянием дел эстонских предприятий. Вследствие ограниченного количества подходящих инвестиций удельный вес каждой инвестиции относительно высок.

Данные приведены по состоянию на 31.03.2018 г.

Первые покупки были преимущественно с таллиннской биржи

Кристо Ойдермаа, Ромет Энок, управляющи фондом

Последняя неделя марта ознаменовалась окончательным оформлением всех прав, и мы смогли приступить к инвестиционной деятельности. В течение пары дней мы совершали сделки преимущественно на таллиннской бирже, и портфель фонда пополнился акциями Tallinna Kaubamaja, Tallink, Ekspress Grupp, Silvano, Harju Elekter, Ekspress Grupp и Nordecon. В настоящее время продолжается активная работа со внебиржевыми инвестициями и в направлении фондов, так как приобретение не нотированных активов всегда требует времени. Мы надеемся, что уже к концу апреля портфель пополнится первыми фондами недвижимости, инвестирующими свои активы в Эстонию.

В течение первых двух недель работы фонда мы положили начало и прямым инвестициям - фонд приобрел облигации портала объявлений auto24. Вернувшееся весной прошлого года под контроль отечественных владельцев предприятие выплатило последнюю часть оговоренной цены покупки. Для этого были выпущены облигации одного акционера предприятия BaltCap и пенсионного фонда LHV Eesti сроком на три года и с процентной ставкой 12% в год. Результаты auto24 после выкупа соответствуют планам или даже слегка их превышают. На открытом рынке в портфель облигаций фонда мы также приобрели пятилетние облигации Eesti Energia. Мы по-прежнему работает с местными предприятиями, чтобы увеличить портфель внебиржевых облигаций, так как видим в них сейчас лучшую инвестиционную возможность.