II ступень

Наивысшая доходность за 15 лет у пенсионных фондов LHV¹

Чем ближе пенсионный возраст, тем с меньшей степенью риска должен быть пенсионный фонд. При выборе пенсионного фонда II ступени следует учитывать два важных обстоятельства:

  • сколько лет Вам осталось до выхода на пенсию
  • насколько Вы готовы рисковать

Фонды

LHV Pensionifond XS - Самый защищенный выбор

Это разумный выбор, если:

  • Вам осталось до выхода на пенсию менее 3 лет
  • Ваш порог риска - низкий
  • Ваша цель - сохранить пенсионные накопления и избежать их потери
Присоединиться к фонду

Стратегия
Мы инвестируем деньги в облигации различных государств и связанных с ними организаций. Они предлагают самую большую стабильность и самые низкие риски. Риск фондовых рынков отсутствует. Пенсионные накопления остаются стабильными.

Доходность

С начала / Текущий год / Текущий месяц

Расходы

Плата за вход в фонд составляет 0% / плата за выход 0% / плата за управление 0,585%

Информация о фонде

Объем фонда (по состоянию на 31.03.2018)20 383 603,45 €

Стоимость пая

Управляющий фондомLHV Varahaldus

Доля собственного участия в фонде110 000 паев

Плата за услуги Депозитария0,06% (оплачивает LHV)

ДепозитарийAS SEB Pank

Ваши деньги мы размещаем в международные предприятия, в развитие которых верим. В то же время следует учитывать, что на будущее этих предприятий оказывают влияние как решения, принимаемые самими этими фирмами, так и изменения в мировой экономике.

Данные приведены по состоянию на 31.03.2018 г.

Крупнейшие инвестиции
France 05/20277,08%
Riigi Kinnisvara 06/20274,93%
Germany 09/20224,79%
Czech Republic 05/20224,66%
Transpordi Varahaldus 04/20254,38%
Temasek Financial 03/20224,33%
Slovakia 11/20243,90%
Elering 07/20183,75%
United States 08/20192,77%
Amber Circle Funding 12/20222,60%
Распределение активов на данный момент
Деньги и вклады26,95%
Государственные облигации31,88%
Облигации предприятий41,19%
Региональное распределение
Деньги и вклады26,95%
Балтия29,80%
Европа (v.aза искл. Балтии)27,35%
Азия8,91%
Северная Америка2,77%
Прочее4,24%

Уровень прямых местных инвестиций в портфеле у максимальной отметки

Ромет Энок, управляющий фондом

Мы по-прежнему удерживаем долю не нотированных на бирже местных облигаций на уровне, который разрешает действующее законодательство, то есть около 10% от общего объема активов фонда. Поскольку вместо инвестирования в краткосрочные облигации с негативной ожидаемой доходностью мы разместили 25% активов фонда на срочных вкладах (с процентной ставкой от 0,15% до 0,75%), упомянутые инвестиции в Riigi Kinnisvara и Transpordi Varahaldus составляют около 13% облигационного портфеля фонда. Средняя процентная ставка по облигациям двух находящихся в государственной собственности предприятий составляет при этом 2,2%. Для достижения аналогичной доходности на рынке европейских правительственных облигаций в нынешних условиях пришлось бы приобрести облигации правительства Италии сроком более чем десять лет. Наши прогнозы относительно правительственных облигаций по-прежнему пессимистичны, и несмотря на то, что в краткосрочной перспективе рынки могут предлагать хорошую доходность, как, к примеру, в марте, когда рынок вырос аж на 1,6%, долгосрочные перспективы видятся нам все же довольно слабыми.

Способ выплаты зависит от того, сколько Вы накопили в фонде. При прогнозировании способа выплат используется такое понятие, как ставка народной пенсии, сумма которой каждый год определяется на основании утвержденного индекса. C апреля 2018 года эта сумма составляет 189,31 евро.

Как получить накопления из II ступени?

Смотреть видео

Пенсионный договор: если накоплено больше 50-кратной ставки народной пенсии

Основным способом получения своих денег, накопленных в фонде II ступени, является заключение пенсионного договора. Это означает, что, выйдя на пенсию, Вы заключите с обществом по страхованию жизни договор, в соответствии с которым передадите накопленные в пенсионном фонде деньги в распоряжение общества. В замен страховое общество начнет регулярно выплачивать Вам пенсию, и будет делать это до конца Вашей жизни. Это важно знать, поскольку страховые общества прогнозируют продолжительность пенсионного возраста и на основе этого рассчитывают размер производимых Вам выплат. Если Вы ведете здоровый образ жизни и проживете до глубокой старости, страховое общество выплатит Вам пенсии больше, чем накопилось в фонде. В противном случае часть денег останется страховому обществу, которое будет за счет них делать выплаты тем своим клиентам, кто проживет дольше.

Фондовая пенсия: если Вы накопили сумму менее 50-кратной ставки народной пенсии

Если на пенсионном счете накопилось до 9495 евро, Вы сможете начать использовать деньги в виде периодических выплат из пенсионного фонда. Для этого следует подать заявление в банковской конторе или интернет-банке. В заявлении сообщите банку, с какой частотой или в течение какого периода Вы хотели бы получать пенсионные выплаты. Насколько коротким этот период может быть, зависит от возраста пенсионера, как это установлено Законом о накопительных пенсиях. В отличие от страхового общества, которое выплачивает пенсию до конца Вашей жизни, из пенсионного фонда Вы будете получать выплаты только до тех пор, пока на Вашем счете имеются деньги. Кроме того, все находящееся в фонде имущество принадлежит получателю пенсии и после его ухода из этого мира останется наследникам.

Вся сумма разом: если накоплена сумма сумма менее 10-кратной ставки народной пенсии

Единовременную выплату из II ступени Вы получите в случае, если в пенсионном фонде накопилось менее 1893 евро.

Наследование

Накопленное в пенсионом фонде имущество может переходить по наследству. Наследники смогут выбрать, желают ли они получить всю сумму разом или предпочитают наследовать паи фонда. С денежных выплат наследникам придется платить 20% подоходного налога.

Налоги

С пенсионных выплат следует платить 20% подоходного налога. Основанием для начисления подоходного налога является не облагаемая налогом ставка получаемого пенсионером дохода, которая в 2018 году составляет 500 евро в месяц.

LHV Pensionifond S - Надежный выбор

Это разумный выбор, если:

  • Вам осталось до выхода на пенсию до 3 лет,
  • Ваш порог риска - низкий,
  • ваша цель - сохранность и небольшой рост пенсионных накоплений.
Присоединиться к фонду

Стратегия
Мы инвестируем в облигации сильных предприятий. Они обеспечивают стабильность и сохранность вложенных средств и не столь подвержены влиянию общего состояния экономики как, к примеру, акции предприятий. Риск фондовых рынков отсутствует. Пространство для роста пенсионных накоплений ограничено, однако стабильно.

Доходность

С начала / Текущий год / Текущий месяц

Расходы

Плата за вход в фонд составляет 0% / плата за выход 0% / плата за управление 0,684%

Информация о фонде

Объем фонда (по состоянию на 31.03.2018)62 304 430,89 €

Стоимость пая

Управляющий фондомLHV Varahaldus

Доля собственного участия в фонде270 000 паев

Плата за услуги Депозитария0,06% (оплачивает LHV)

ДепозитарийAS SEB Pank

Ваши деньги мы размещаем в международные предприятия, в развитие которых верим. В то же время следует учитывать, что на будущее этих предприятий оказывают влияние как решения, принимаемые самими этими фирмами, так и изменения в мировой экономике.

Данные приведены по состоянию на 31.03.2018 г.

Крупнейшие инвестиции
France 10/20225,11%
Riigi Kinnisvara 06/20274,83%
Transpordi Varahaldus 04/20254,53%
Temasek Financial 03/20224,29%
Latvenergo 06/20224,24%
Slovakia 11/20244,03%
Investor 05/20233,36%
Latvia 09/20253,01%
Total Capital Intl 03/20202,90%
Romania 10/20242,67%
Распределение активов на данный момент
Деньги и вклады11,29%
Государственные облигации25,17%
Облигации предприятий63,52%
Региональное распределение
Деньги и вклады11,29%
Балтия27,78%
Европа (за искл. Балтии)42,35%
Азия7,20%
Северная Америка6,42%
Прочее4,94%

Уровень прямых местных инвестиций в портфеле у максимальной отметки

Ромет Энок, управляющий фондом

Мы по-прежнему удерживаем долю не нотированных на бирже местных облигаций на уровне, который разрешает действующее законодательство, то есть около 10% от общего объема активов фонда. Поскольку вместо инвестирования в краткосрочные облигации с негативной ожидаемой доходностью мы разместили 10% активов фонда на срочных вкладах (с процентной ставкой от 0,15% до 0,75%), доля упомянутых инвестиций в Riigi Kinnisvara и Transpordi Varahaldus в облигационном портфеле фонда выросла еще больше. Средняя процентная ставка по облигациям двух находящихся в государственной собственности предприятий составляет при этом 2,2%. Для достижения аналогичной доходности на рынке европейских правительственных облигаций в нынешних условиях пришлось бы приобрести облигации правительства Италии сроком более чем десять лет. Наши прогнозы относительно правительственных облигаций по-прежнему пессимистичны, и несмотря на то, что в краткосрочной перспективе рынки могут предлагать хорошую доходность, как, к примеру, в марте, когда рынок вырос аж на 1,6%, долгосрочные перспективы видятся нам все же довольно слабыми. В качестве актуального примера можно привести итоги рынка облигаций европейских предприятий: -0,1% в марте и -0,4% за весь первый квартал.

Способ выплаты зависит от того, сколько Вы накопили в фонде. При прогнозировании способа выплат используется такое понятие, как ставка народной пенсии, сумма которой каждый год определяется на основании утвержденного индекса. C апреля 2018 года эта сумма составляет 189,31 евро.

Как получить накопления из II ступени?

Смотреть видео

Пенсионный договор: если накоплено больше 50-кратной ставки народной пенсии

Основным способом получения своих денег, накопленных в фонде II ступени, является заключение пенсионного договора. Это означает, что, выйдя на пенсию, Вы заключите с обществом по страхованию жизни договор, в соответствии с которым передадите накопленные в пенсионном фонде деньги в распоряжение общества. В замен страховое общество начнет регулярно выплачивать Вам пенсию, и будет делать это до конца Вашей жизни. Это важно знать, поскольку страховые общества прогнозируют продолжительность пенсионного возраста и на основе этого рассчитывают размер производимых Вам выплат. Если Вы ведете здоровый образ жизни и проживете до глубокой старости, страховое общество выплатит Вам пенсии больше, чем накопилось в фонде. В противном случае часть денег останется страховому обществу, которое будет за счет них делать выплаты тем своим клиентам, кто проживет дольше.

Фондовая пенсия: если Вы накопили сумму менее 50-кратной ставки народной пенсии

Если на пенсионном счете накопилось до 9495 евро, Вы сможете начать использовать деньги в виде периодических выплат из пенсионного фонда. Для этого следует подать заявление в банковской конторе или интернет-банке. В заявлении сообщите банку, с какой частотой или в течение какого периода Вы хотели бы получать пенсионные выплаты. Насколько коротким этот период может быть, зависит от возраста пенсионера, как это установлено Законом о накопительных пенсиях. В отличие от страхового общества, которое выплачивает пенсию до конца Вашей жизни, из пенсионного фонда Вы будете получать выплаты только до тех пор, пока на Вашем счете имеются деньги. Кроме того, все находящееся в фонде имущество принадлежит получателю пенсии и после его ухода из этого мира останется наследникам.

Вся сумма разом: если накоплена сумма сумма менее 10-кратной ставки народной пенсии

Единовременную выплату из II ступени Вы получите в случае, если в пенсионном фонде накопилось менее 1893 евро.

Наследование

Накопленное в пенсионом фонде имущество может переходить по наследству. Наследники смогут выбрать, желают ли они получить всю сумму разом или предпочитают наследовать паи фонда. С денежных выплат наследникам придется платить 20% подоходного налога.

Налоги

С пенсионных выплат следует платить 20% подоходного налога. Основанием для начисления подоходного налога является не облагаемая налогом ставка получаемого пенсионером дохода, которая в 2018 году составляет 500 евро в месяц.

LHV Pensionifond M - Сбалансированный выбор

Это разумный выбор, если:

  • Вам осталось до выхода на пенсию от 3 до 10 лет,
  • Ваш порог риска - умеренный,
  • Вы хотите, чтобы накопленные к пенсии средства стабильно росли в течение длительного времени.
Присоединиться к фонду

Стратегия
Большую часть денег мы размещаем в облигации, которые отличаются стабильностью при сохранении средств. Для равновесия мы инвестируем также в недвижимость и предприятия, чтобы обеспечить стабильный рост пенсионных накоплений. До 25% имущества фонда мы размещаем на фондовые рынки, т.е. приобретаем доли участия в предприятиях. Оставшуюся часть инвестируем в облигации и недвижимость.

Доходность

С начала / Текущий год / Текущий месяц

Расходы

Плата за вход в фонд составляет 0% / плата за выход 0% / плата за управление 1,008%

Информация о фонде

Объем фонда (по состоянию на 31.03.2018)99 927 389,72 €

Стоимость пая

Управляющий фондомLHV Varahaldus

Доля собственного участия в фонде380 000 паев

Плата за услуги Депозитария0,06% (оплачивает LHV)

ДепозитарийAS SEB Pank

Ваши деньги мы размещаем в международные предприятия, в развитие которых верим. В то же время следует учитывать, что на будущее этих предприятий оказывают влияние как решения, принимаемые самими этими фирмами, так и изменения в мировой экономике.

Данные приведены по состоянию на 31.03.2018 г.

Крупнейшие инвестиции
EfTEN Kinnisvarafond4,61%
Riigi Kinnisvara 06/20274,22%
Transpordi Varahaldus 04/20253,62%
Luminor Bank 12/20193,31%
France 10/20223,28%
Tartu Linnavalitsus 10/20322,78%
Coop Pank 12/20272,34%
Autolist 04/20222,33%
Latvenergo 06/20222,30%
Citadele banka 12/20262,22%
Распределение активов на данный момент
Деньги и вклады3,43%
Государственные облигации14,14%
Облигации предприятий65,65%
Недвижимость8,60%
Акции8,22%
Региональное распределение
Деньги и вклады3,43%
Балтия56,74%
Европа (за искл. Балтии)26,11%
Азия2,73%
Северная Америка10,00%
Прочее1,03%

Фонд не торопится покупать на глобальных фондовых рынках, темпы местных инвестиций на хорошем уровне

Ромет Энок, управляющий фондом

В марте фондовые рынки были по-прежнему беспокойны, и глобальные фондовые индексы упали за месяц в среднем на 2-4%. Несмотря на то, что доля акций в пенсионных фондах LHV по-прежнему мала, общее падение все же сказалось на доходности фондов в марте. Падения в текущем году мы использовали и для совершения единичных покупок на фондовых рынках, однако масштаб краткосрочных коррекций, на наш взгляд, пока еще недостаточен для значительного увеличения доли акций.

На таллиннской бирже основным предметом для разговоров в марте стало предложение о перенятии акций Olympic Entertainment Group. Предложенная Odyssey Europe цена практически не отличалась от рыночной стоимости акции в последние месяцы, и в предложении отсутствовала традиционная премия, предлагаемая в таком случае акционерам для привлечения последних к сделке о продаже. Доля акции Olympic составляет 0,10% от активов пенсионного фонда M, и решение по части возможного принятия предложения о покупке мы примем после публикации соответствующего проспекта, и когда станет ясно, как поведут себя другие крупные институциональные акционеры.

Спустя год после приобретения облигаций Auto24 из прибалтийских облигаций, в которых фонды LHV являются единственным или крупнейшим инвестором, мы создали портфель, доля которого составляет 34,5% от всего портфеля облигаций фонда. Взвешенный процентный доход этого портфеля в первом квартале составил 0,85%. В то же время, облигации крупных компаний на европейском рынке облигаций показали результат -0,4%, а облигации компаний с более низким рейтингом - 0,5%. Благодаря усугубившимся в последние недели страхам относительно перспектив мировой экономики и необычайно сильному результату правительственных облигаций Италии доходность рынка облигаций компаний и правительств составила 0,7%. Аналогично квартальным результатам в целом, рынок предприятий закончил март в легком минусе, тогда как рынок правительственных облигаций сумел даже предложить доходность в размере 1,6%. В нашем портфеле март ознаменовался доведением до конца эмиссии облигаций Alexela, в которой фонд приобрел 10-летние облигации с годовой процентной ставкой 5,5%. Поддержку результатам предприятий, профинансированных фондом с помощью облигаций в течение последнего года, оказывает по-прежнему сильная экономическая среда, в которой кредитные убытки банков остаются на низком уровне. В качестве примера можно привести присутствующие в портфеле фонда банки Luminor, Siauliu, Citadele, Coop и BIG). Финансовое положение предприятий укрепляется - Riigi Kinnisvara, Transpordi Varahaldus и рост дохода от налоговых поступлений - город Тарту. После выкупа отечественными владельцами результаты Auto24 соответствуют планам или даже слегка их превышают. Мы продолжаем работать с местными предприятиями, чтобы увеличивать портфель отечественных инвестиций.

Способ выплаты зависит от того, сколько Вы накопили в фонде. При прогнозировании способа выплат используется такое понятие, как ставка народной пенсии, сумма которой каждый год определяется на основании утвержденного индекса. C апреля 2018 года эта сумма составляет 189,31 евро.

Как получить накопления из II ступени?

Смотреть видео

Пенсионный договор: если накоплено больше 50-кратной ставки народной пенсии

Основным способом получения своих денег, накопленных в фонде II ступени, является заключение пенсионного договора. Это означает, что, выйдя на пенсию, Вы заключите с обществом по страхованию жизни договор, в соответствии с которым передадите накопленные в пенсионном фонде деньги в распоряжение общества. В замен страховое общество начнет регулярно выплачивать Вам пенсию, и будет делать это до конца Вашей жизни. Это важно знать, поскольку страховые общества прогнозируют продолжительность пенсионного возраста и на основе этого рассчитывают размер производимых Вам выплат. Если Вы ведете здоровый образ жизни и проживете до глубокой старости, страховое общество выплатит Вам пенсии больше, чем накопилось в фонде. В противном случае часть денег останется страховому обществу, которое будет за счет них делать выплаты тем своим клиентам, кто проживет дольше.

Фондовая пенсия: если Вы накопили сумму менее 50-кратной ставки народной пенсии

Если на пенсионном счете накопилось до 9495 евро, Вы сможете начать использовать деньги в виде периодических выплат из пенсионного фонда. Для этого следует подать заявление в банковской конторе или интернет-банке. В заявлении сообщите банку, с какой частотой или в течение какого периода Вы хотели бы получать пенсионные выплаты. Насколько коротким этот период может быть, зависит от возраста пенсионера, как это установлено Законом о накопительных пенсиях. В отличие от страхового общества, которое выплачивает пенсию до конца Вашей жизни, из пенсионного фонда Вы будете получать выплаты только до тех пор, пока на Вашем счете имеются деньги. Кроме того, все находящееся в фонде имущество принадлежит получателю пенсии и после его ухода из этого мира останется наследникам.

Вся сумма разом: если накоплена сумма сумма менее 10-кратной ставки народной пенсии

Единовременную выплату из II ступени Вы получите в случае, если в пенсионном фонде накопилось менее 1893 евро.

Наследование

Накопленное в пенсионом фонде имущество может переходить по наследству. Наследники смогут выбрать, желают ли они получить всю сумму разом или предпочитают наследовать паи фонда. С денежных выплат наследникам придется платить 20% подоходного налога.

Налоги

С пенсионных выплат следует платить 20% подоходного налога. Основанием для начисления подоходного налога является не облагаемая налогом ставка получаемого пенсионером дохода, которая в 2018 году составляет 500 евро в месяц.

LHV Pensionifond L - флагман LHV

Это разумный выбор, если:

  • Вам осталось до выхода на пенсию более 10 лет,
  • Ваш порог риска - средний,
  • Вы хотите, чтобы накопленные к пенсии средства росли в течение длительного времени.
Присоединиться к фонду

Стратегия
Мы инвестируем в различные сферы, в развитие которых мы верим (например, недвижимость, лес, частный капитал, балтийские акции, международные биржи и облигации). До 50% активов фонда мы размещаем в акции, т.е. приобретаем доли участия в предприятиях. Оставшуюся часть мы инвестируем в облигации и недвижимость.

Доходность

С начала / Текущий год / Текущий месяц

Расходы

Плата за вход в фонд составляет 0% / плата за выход 0% / плата за управление 1,260%

Информация о фонде

Объем фонда (по состоянию на 31.03.2018)760 828 702,93 €

Стоимость пая

Управляющий фондомLHV Varahaldus

Доля собственного участия в фонде2 400 000 паев

Плата за услуги Депозитария0,06% (оплачивает LHV)

ДепозитарийAS SEB Pank

Ваши деньги мы размещаем в международные предприятия, в развитие которых верим. В то же время следует учитывать, что на будущее этих предприятий оказывают влияние как решения, принимаемые самими этими фирмами, так и изменения в мировой экономике.

Данные приведены по состоянию на 31.03.2018 г.

Крупнейшие инвестиции
EfTEN Kinnisvarafond5,22%
Riigi Kinnisvara 06/20274,54%
France 10/20223,41%
Luminor Bank 12/20193,38%
Latvia 09/20253,13%
Latvia 01/20213,09%
Lithuania 11/20242,29%
JP Morgan Chase 08/20212,25%
Wells Fargo & Company 07/20212,22%
Lithuania 01/20242,19%
Распределение активов на данный момент
Деньги и вклады1,70%
Государственные облигации18,59%
Облигации предприятий49,81%
Недвижимость10,21%
Акции19,60%
Региональное распределение
Деньги и вклады1,70%
Балтия54,09%
Европа (за искл. Балтии)28,13%
Азия5,51%
Северная Америка9,40%
Иное1,08%

Фонд не торопится покупать на глобальных фондовых рынках, темпы местных инвестиций на хорошем уровне

Кристо Ойдермаа, управляющий фондом

В марте фондовые рынки были по-прежнему беспокойны, и глобальные фондовые индексы упали за месяц в среднем на 2-4%. Несмотря на то, что доля акций в пенсионных фондах LHV по-прежнему мала, общее падение все же сказалось на доходности фондов в марте. Падения в текущем году мы использовали и для совершения единичных покупок на фондовых рынках, однако масштаб краткосрочных коррекций, на наш взгляд, пока еще недостаточен для значительного увеличения доли акций.

Время от времени активны также и прибалтийские фондовые рынки, и по результатам марта месяца можно выделить, в первую очередь, различные корпоративные события. На бирже Вильнюса состоялось IPO Novaturas, а правительство Эстонии приняло решение о нотировании на бирже акций Tallinna Sadam. В то же время, план выхода из рынка вынашивает Olympic, акции которого было сделано предложение о перенятии. Наибольшее влияние на портфель фонда в марте оказал Tallink, сообщивший об изменении в руководстве и завершении процесса поиска стратегических выборов. Под влиянием последней информации акция компании упала более, чем на 10%, так как рынок ждал, что Tallink найдет себе нового свата, и ранее большие надежды возлагались на предложение о покупке по хорошей цене.

Спустя год после приобретения облигаций Auto24 из прибалтийских облигаций, в которых фонды LHV являются единственным или крупнейшим инвестором, мы создали портфель, доля которого составляет 24,4% от всего портфеля облигаций фонда. Взвешенный процентный доход этого портфеля в первом квартале составил 0,65%. В то же время, облигации крупных компаний на европейском рынке облигаций показали результат -0,4%, а облигации компаний с более низким рейтингом - 0,5%. Благодаря усугубившимся в последние недели страхам относительно перспектив мировой экономики и необычайно сильному результату правительственных облигаций Италии доходность рынка облигаций компаний и правительств составила 0,7%. Аналогично квартальным результатам в целом, рынок предприятий закончил март в легком минусе, тогда как рынок правительственных облигаций сумел даже предложить доходность в размере 1,6%. В нашем портфеле март ознаменовался доведением до конца эмиссии облигаций Alexela, в которой фонд приобрел 10-летние облигации с годовой процентной ставкой 5,5%. Поддержку результатам предприятий, профинансированных фондом с помощью облигаций в течение последнего года, оказывает по-прежнему сильная экономическая среда, в которой кредитные убытки банков остаются на низком уровне (в нашем портфеле Luminor, Siauliu, Citadele, Coop и BIG), финансовое положение предприятий укрепляется (Riigi Kinnisvara и Transpordi Varahaldus) и растет доход от налоговых поступлений (город Тарту). После выкупа отечественными владельцами результаты Auto24 соответствуют планам или даже слегка их превышают. Мы продолжаем работать с местными предприятиями, чтобы увеличивать портфель отечественных инвестиций.

Способ выплаты зависит от того, сколько Вы накопили в фонде. При прогнозировании способа выплат используется такое понятие, как ставка народной пенсии, сумма которой каждый год определяется на основании утвержденного индекса. C апреля 2018 года эта сумма составляет 189,31 евро.

Как получить накопления из II ступени?

Смотреть видео

Пенсионный договор: если накоплено больше 50-кратной ставки народной пенсии

Основным способом получения своих денег, накопленных в фонде II ступени, является заключение пенсионного договора. Это означает, что, выйдя на пенсию, Вы заключите с обществом по страхованию жизни договор, в соответствии с которым передадите накопленные в пенсионном фонде деньги в распоряжение общества. В замен страховое общество начнет регулярно выплачивать Вам пенсию, и будет делать это до конца Вашей жизни. Это важно знать, поскольку страховые общества прогнозируют продолжительность пенсионного возраста и на основе этого рассчитывают размер производимых Вам выплат. Если Вы ведете здоровый образ жизни и проживете до глубокой старости, страховое общество выплатит Вам пенсии больше, чем накопилось в фонде. В противном случае часть денег останется страховому обществу, которое будет за счет них делать выплаты тем своим клиентам, кто проживет дольше.

Фондовая пенсия: если Вы накопили сумму менее 50-кратной ставки народной пенсии

Если на пенсионном счете накопилось до 9495 евро, Вы сможете начать использовать деньги в виде периодических выплат из пенсионного фонда. Для этого следует подать заявление в банковской конторе или интернет-банке. В заявлении сообщите банку, с какой частотой или в течение какого периода Вы хотели бы получать пенсионные выплаты. Насколько коротким этот период может быть, зависит от возраста пенсионера, как это установлено Законом о накопительных пенсиях. В отличие от страхового общества, которое выплачивает пенсию до конца Вашей жизни, из пенсионного фонда Вы будете получать выплаты только до тех пор, пока на Вашем счете имеются деньги. Кроме того, все находящееся в фонде имущество принадлежит получателю пенсии и после его ухода из этого мира останется наследникам.

Вся сумма разом: если накоплена сумма сумма менее 10-кратной ставки народной пенсии

Единовременную выплату из II ступени Вы получите в случае, если в пенсионном фонде накопилось менее 1893 евро.

Наследование

Накопленное в пенсионом фонде имущество может переходить по наследству. Наследники смогут выбрать, желают ли они получить всю сумму разом или предпочитают наследовать паи фонда. С денежных выплат наследникам придется платить 20% подоходного налога.

Налоги

С пенсионных выплат следует платить 20% подоходного налога. Основанием для начисления подоходного налога является не облагаемая налогом ставка получаемого пенсионером дохода, которая в 2018 году составляет 500 евро в месяц.

LHV Pensionifond XL - Самый смелый выбор

Это разумный выбор, если:

  • Вам осталось до выхода на пенсию более 15 лет,
  • Вы готовы на риск выше среднего,
  • Вы хотите, чтобы накопленные к пенсии средства росли в течение длительного времени.
Присоединиться к фонду

Стратегия
Фонд может инвестировать до 75% от объема средств в фонде в рынки акций, в том числе приобретать позиции в предприятиях. Остальная часть средств инвестируется в облигации и недвижимость. Инвестиционная стратегия фонда поменялась в 2012 году, до этого фонд мог инвестировать в рынки акций до 50% от объема средств в фонде.

Доходность

С начала / Текущий год / Текущий месяц

Расходы

Плата за вход в фонд составляет 0% / плата за выход 0% / плата за управление 1,260%

Информация о фонде

Объем фонда (по состоянию на 31.03.2018)143 602 996,28 €

Стоимость пая

Управляющий фондомLHV Varahaldus

Доля собственного участия в фонде500 000 паев

Плата за услуги Депозитария0,06% (оплачивает LHV)

ДепозитарийAS SEB Pank

Ваши деньги мы размещаем в международные предприятия, в развитие которых верим. В то же время следует учитывать, что на будущее этих предприятий оказывают влияние как решения, принимаемые самими этими фирмами, так и изменения в мировой экономике.

Данные приведены по состоянию на 31.03.2018 г.

Крупнейшие инвестиции
EfTEN Kinnisvarafond4,59%
Luminor Bank 12/20194,18%
Riigi Kinnisvara 06/20274,06%
East Capital Baltic Property Fund II2,77%
Latvia 09/20252,72%
East Capital Baltic Property Fund III2,59%
France 10/20222,32%
WisdomTree Japan Hedged Equity Fund2,23%
Amber Circle Funding 12/20222,07%
JP Morgan Chase 08/20212,01%
Распределение активов на данный момент
Деньги и вклады1,80%
Государственные облигации8,69%
Облигации предприятий52,37%
Недвижимость13,31%
Акции23,81%
Региональное распределение
Деньги и вклады1,80%
Балтия48,39%
Европа за искл. Балтии)30,43%
Азия6,68%
Северная Америка10,95%
Прочее1,73%

Позитивное оживление на прибалтийских рынках принесло в портфель фонда новые покупки

Кристо Ойдермаа, управляющий фондом

В марте фондовые рынки были по-прежнему беспокойны, и глобальные фондовые индексы упали за месяц в среднем на 2-4%. Несмотря на то, что доля акций в пенсионных фондах LHV по-прежнему мала, общее падение все же сказалось на доходности фондов в марте. Падения в текущем году мы использовали и для совершения единичных покупок на фондовых рынках, однако масштаб краткосрочных коррекций, на наш взгляд, пока еще недостаточен для значительного увеличения доли акций.

Впервые за долгое время на прибалтийских биржах было проведено значительных размеров IPO, когда польский фонд частного капитала нотировал акции продавца пакетных рейсов Novaturas на бирже Вильнюса. Пенсионный фонд XL принял участие в подписке на акции так же, как и остальные пенсионные фонды LHV с риском акций. В случае Novaturas нам приглянулся очень сильный денежный поток от основной деятельности, который выплачивается акционерам практически в полном объеме, а также то, что финансовые результаты предприятия полностью зависят от роста покупательской способности прибалтийского потребителя. Принимая во внимание рост зарплат около 5% во всем регионе, финансовые результаты ближайшего будущего могут ожидать очень хорошего попутного ветра.

Спустя год после приобретения облигаций Auto24 из прибалтийских облигаций, в которых фонды LHV являются единственным или крупнейшим инвестором, мы создали портфель, доля которого составляет 23,4% от всего портфеля облигаций фонда. Взвешенный процентный доход этого портфеля в первом квартале составил 0,65%. В то же время, облигации крупных компаний на европейском рынке облигаций показали результат -0,4%, а облигации компаний с более низким рейтингом - 0,5%. Благодаря усугубившимся в последние недели страхам относительно перспектив мировой экономики и необычайно сильному результату правительственных облигаций Италии доходность рынка облигаций компаний и правительств составила 0,7%. Аналогично квартальным результатам в целом, рынок предприятий закончил март в легком минусе, тогда как рынок правительственных облигаций сумел даже предложить доходность в размере 1,6%. В нашем портфеле март ознаменовался доведением до конца эмиссии облигаций Alexela, в которой фонд приобрел 10-летние облигации с годовой процентной ставкой 5,5%.

Поддержку результатам предприятий, профинансированных фондом с помощью облигаций в течение последнего года, оказывает по-прежнему сильная экономическая среда, в которой кредитные убытки банков остаются на низком уровне (в нашем портфеле Luminor, Siauliu, Citadele, Coop и BIG), финансовое положение предприятий укрепляется (Riigi Kinnisvara и Transpordi Varahaldus) и растет доход от налоговых поступлений (город Тарту). После выкупа отечественными владельцами результаты Auto24 соответствуют планам или даже слегка их превышают. Мы продолжаем работать с местными предприятиями, чтобы увеличивать портфель отечественных инвестиций.

Способ выплаты зависит от того, сколько Вы накопили в фонде. При прогнозировании способа выплат используется такое понятие, как ставка народной пенсии, сумма которой каждый год определяется на основании утвержденного индекса. C апреля 2018 года эта сумма составляет 189,31 евро.

Как получить накопления из II ступени?

Смотреть видео

Пенсионный договор: если накоплено больше 50-кратной ставки народной пенсии

Основным способом получения своих денег, накопленных в фонде II ступени, является заключение пенсионного договора. Это означает, что, выйдя на пенсию, Вы заключите с обществом по страхованию жизни договор, в соответствии с которым передадите накопленные в пенсионном фонде деньги в распоряжение общества. В замен страховое общество начнет регулярно выплачивать Вам пенсию, и будет делать это до конца Вашей жизни. Это важно знать, поскольку страховые общества прогнозируют продолжительность пенсионного возраста и на основе этого рассчитывают размер производимых Вам выплат. Если Вы ведете здоровый образ жизни и проживете до глубокой старости, страховое общество выплатит Вам пенсии больше, чем накопилось в фонде. В противном случае часть денег останется страховому обществу, которое будет за счет них делать выплаты тем своим клиентам, кто проживет дольше.

Фондовая пенсия: если Вы накопили сумму менее 50-кратной ставки народной пенсии

Если на пенсионном счете накопилось до 9495 евро, Вы сможете начать использовать деньги в виде периодических выплат из пенсионного фонда. Для этого следует подать заявление в банковской конторе или интернет-банке. В заявлении сообщите банку, с какой частотой или в течение какого периода Вы хотели бы получать пенсионные выплаты. Насколько коротким этот период может быть, зависит от возраста пенсионера, как это установлено Законом о накопительных пенсиях. В отличие от страхового общества, которое выплачивает пенсию до конца Вашей жизни, из пенсионного фонда Вы будете получать выплаты только до тех пор, пока на Вашем счете имеются деньги. Кроме того, все находящееся в фонде имущество принадлежит получателю пенсии и после его ухода из этого мира останется наследникам.

Вся сумма разом: если накоплена сумма сумма менее 10-кратной ставки народной пенсии

Единовременную выплату из II ступени Вы получите в случае, если в пенсионном фонде накопилось менее 1893 евро.

Наследование

Накопленное в пенсионом фонде имущество может переходить по наследству. Наследники смогут выбрать, желают ли они получить всю сумму разом или предпочитают наследовать паи фонда. С денежных выплат наследникам придется платить 20% подоходного налога.

Налоги

С пенсионных выплат следует платить 20% подоходного налога. Основанием для начисления подоходного налога является не облагаемая налогом ставка получаемого пенсионером дохода, которая в 2018 году составляет 500 евро в месяц.

LHV Pensionifond Indeks - Постоянно инвестирован

Это разумный выбор, если:

  • Вы хотите постоянно инвестировать на финансовых рынках,
  • желаете нарастить свою пенсионную ступень как можно с более низкими расходами,
  • обладаете предварительным личным опытом в области инвестирования.
Присоединиться к фонду

Стратегия
Мы ведем широкомасштабное инвестирование в фонды акций и недвижимости. Инвестируя, мы предпочитаем обращающиеся на бирже фонды (ETF) с низкой ставкой расходности, имеющие физические (а не синтетические) активы, являющиеся налогоэффективными, ликвидными, следующие базовому индексу. До 75% активов фонда размещено в фонды акций, а остальная часть - в фонды недвижимости. Инвестиции в фонды акций мы осуществляем как на развитых, развивающихся, так и на пограничных рынках, исходя из глобального распределения ВВП. Каждый раз, когда удельный вес денежных средств в фонде поднимается выше 2%, они инвестируются в течение 5 рабочих дней.

Доходность

С начала / Текущий год / Текущий месяц

Расходы

Плата за вход в фонд составляет 0% / плата за выход 0% / плата за управление 0,39%

Информация о фонде

Объем фонда (по состоянию на 31.03.2018)8 169 509,11 €

Стоимость пая

Управляющий фондомLHV Varahaldus

Доля собственного участия в фонде468 750 паев

Плата за услуги Депозитария0,06% (оплачивает LHV)

ДепозитарийAS SEB Pank

До 75% активов фонда мы размещаем в фонды акций, а остальное - в фонды недвижимости. Инвестиции в фонды акций мы осуществляем как на развитых, развивающихся, так и на пограничных рынках, исходя из глобального распределения ВВП. Каждый раз, когда удельный вес денежных средств в фонде поднимается выше 2%, они инвестируются в течение 5 рабочих дней.

Данные приведены по состоянию на 31.03.2018 г.

Крупнейшие инвестиции
Amundi Index FTSE EPRA Nareit Global UCITS ETF12,21%
iShares Core MSCI World UCITS7,97%
iShares Global REIT ETF7,56%
db x-trackers MSCI World Index UCITS ETF6,68%
iShares Core MSCI Emerging Markets ETF6,67%
db x-trackers MSCI Emerging Markets Index UCITS6,60%
Vanguard Total World Stock ETF6,58%
BNP Paribas Easy FTSE EPRA/NAREIT Eurozone Capped6,49%
Vanguard FTSE Emerging Markets ETF6,44%
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF6,25%
Распределение активов на данный момент
Деньги и вклады0,71%
Недвижимость26,95%
Акции72,33%
Региональное распределение
Деньги и вклады0,71%
Развивающиеся рынки23,16%
Пограничные рынки2,65%
Развитые рынки73,47%

Способ выплаты зависит от того, сколько Вы накопили в фонде. При прогнозировании способа выплат используется такое понятие, как ставка народной пенсии, сумма которой каждый год определяется на основании утвержденного индекса. C апреля 2018 года эта сумма составляет 189,31 евро.

Как получить накопления из II ступени?

Смотреть видео

Пенсионный договор: если накоплено больше 50-кратной ставки народной пенсии

Основным способом получения своих денег, накопленных в фонде II ступени, является заключение пенсионного договора. Это означает, что, выйдя на пенсию, Вы заключите с обществом по страхованию жизни договор, в соответствии с которым передадите накопленные в пенсионном фонде деньги в распоряжение общества. В замен страховое общество начнет регулярно выплачивать Вам пенсию, и будет делать это до конца Вашей жизни. Это важно знать, поскольку страховые общества прогнозируют продолжительность пенсионного возраста и на основе этого рассчитывают размер производимых Вам выплат. Если Вы ведете здоровый образ жизни и проживете до глубокой старости, страховое общество выплатит Вам пенсии больше, чем накопилось в фонде. В противном случае часть денег останется страховому обществу, которое будет за счет них делать выплаты тем своим клиентам, кто проживет дольше.

Фондовая пенсия: если Вы накопили сумму менее 50-кратной ставки народной пенсии

Если на пенсионном счете накопилось до 9495 евро, Вы сможете начать использовать деньги в виде периодических выплат из пенсионного фонда. Для этого следует подать заявление в банковской конторе или интернет-банке. В заявлении сообщите банку, с какой частотой или в течение какого периода Вы хотели бы получать пенсионные выплаты. Насколько коротким этот период может быть, зависит от возраста пенсионера, как это установлено Законом о накопительных пенсиях. В отличие от страхового общества, которое выплачивает пенсию до конца Вашей жизни, из пенсионного фонда Вы будете получать выплаты только до тех пор, пока на Вашем счете имеются деньги. Кроме того, все находящееся в фонде имущество принадлежит получателю пенсии и после его ухода из этого мира останется наследникам.

Вся сумма разом: если накоплена сумма сумма менее 10-кратной ставки народной пенсии

Единовременную выплату из II ступени Вы получите в случае, если в пенсионном фонде накопилось менее 1893 евро.

Наследование

Накопленное в пенсионом фонде имущество может переходить по наследству. Наследники смогут выбрать, желают ли они получить всю сумму разом или предпочитают наследовать паи фонда. С денежных выплат наследникам придется платить 20% подоходного налога.

Налоги

С пенсионных выплат следует платить 20% подоходного налога. Основанием для начисления подоходного налога является не облагаемая налогом ставка получаемого пенсионером дохода, которая в 2018 году составляет 500 евро в месяц.

LHV Pensionifond Eesti – по максимуму инвестирован в Эстонию

Это разумный выбор, если:

  • до выхода на пенсию Вам осталось более 15 лет,
  • Вы хотите связать пенсионные средства с экономикой Эстонии,
  • у Вас есть инвестиции и в других регионах.
Присоединиться к фонду

Стратегия
При условии наличия подходящих инвестиций фонд инвестирует до 100% средств в Эстонию. Вложения делаются как в акции, облигации, недвижимость, так и в другие фонды. Поскольку количество ценных бумаг, обращающихся на Таллиннской бирже, невелико, фонд активно инвестирует вне биржи. Поскольку фонд связан с одним регионом, в него не стоит инвестировать все свои пенсионные активы.

Доходность

С начала / Текущий год / Текущий месяц

Расходы

Плата за вход в фонд составляет 0% / плата за выход 0% / плата за управление 1,260%

Информация о фонде

Объем фонда (по состоянию на 31.03.2018)1 501 978,82 €

Стоимость пая

Управляющий фондомLHV Varahaldus

Доля собственного участия в фонде2 343 750 паев

Плата за услуги Депозитария0,06% (оплачивает LHV)

ДепозитарийAS SEB Pank

Активы LHV Pensionifond Eesti в очень значительной степени размещаются в Эстонию - государство, в развитие которого мы верим и возможности которого знаем лучше всего. Результаты фонда непосредственно связаны с экономикой Эстонии и состоянием дел эстонских предприятий. Вследствие ограниченного количества подходящих инвестиций удельный вес каждой инвестиции относительно высок.

Данные приведены по состоянию на 31.03.2018 г.

Крупнейшие инвестиции
Eesti Energia 09/20237,22%
Tallinna Kaubamaja4,68%
Tallink Grupp2,18%
Silvano Fashion Group1,37%
Harju Elekter1,04%
Ekspress Grupp0,78%
EfTEN Real Estate Fund III0,53%
Nordecon0,25%
Распределение активов на данный момент
Деньги и вклады81,95%
Облигации предприятий7,22%
Недвижимость0,53%
Акции10,30%

Первые покупки были преимущественно с таллиннской биржи

Кристо Ойдермаа, Ромет Энок, управляющи фондом

Последняя неделя марта ознаменовалась окончательным оформлением всех прав, и мы смогли приступить к инвестиционной деятельности. В течение пары дней мы совершали сделки преимущественно на таллиннской бирже, и портфель фонда пополнился акциями Tallinna Kaubamaja, Tallink, Ekspress Grupp, Silvano, Harju Elekter, Ekspress Grupp и Nordecon. В настоящее время продолжается активная работа со внебиржевыми инвестициями и в направлении фондов, так как приобретение не нотированных активов всегда требует времени. Мы надеемся, что уже к концу апреля портфель пополнится первыми фондами недвижимости, инвестирующими свои активы в Эстонию.

В течение первых двух недель работы фонда мы положили начало и прямым инвестициям - фонд приобрел облигации портала объявлений auto24. Вернувшееся весной прошлого года под контроль отечественных владельцев предприятие выплатило последнюю часть оговоренной цены покупки. Для этого были выпущены облигации одного акционера предприятия BaltCap и пенсионного фонда LHV Eesti сроком на три года и с процентной ставкой 12% в год. Результаты auto24 после выкупа соответствуют планам или даже слегка их превышают. На открытом рынке в портфель облигаций фонда мы также приобрели пятилетние облигации Eesti Energia. Мы по-прежнему работает с местными предприятиями, чтобы увеличить портфель внебиржевых облигаций, так как видим в них сейчас лучшую инвестиционную возможность.

Обзор мировых рынков

Не смотря на неспокойный март пенсионные фонды LHV были хорошо защищены
Андрес Вийземанн, руководитель пенсионных фондов LHV

Март был для рынков ценных бумаг по-прежнему беспокойным, и крупнейшие международные фондовые индексы упали за месяц в среднем на 2-4%. Пенсионные фонды LHV, которые уже в течение длительного времени придерживались достаточно консервативной инвестиционной стратегии, сумели в переменчивой рыночной ситуации надежно сохранить активы своих клиентов.

Смело задавайте вопросы.

Вместе найдем лучшее решение.

Reet Roos
пенсионный консультант
Пн.-Пт. 8–17
680 2743
Зарегистрироваться на консультацию