III sammas

LHV Täiendav Pensionifond
Aktiivne juhtimine
10%
-10%
10%
10 aasta netotootlus
10%
-10%
10%
5 aasta netotootlus
10%
-10%
10%
3 aasta netotootlus
10%
-10%
10%
2 aasta netotootlus

Sobib kui

  • oled keskmise riskitaluvusega,
  • oled investeerimisriskidest teadlik pensionikoguja, kes soovib teha pikaajalisi investeeringuid täiendavasse kogumispensionisse eesmärgiga kasutada maksuefektiivselt kogutud raha peale 55-aastaseks saamist.

Fondi sissemakse rekvisiidid

Selle fondiga on seotud tehing, mis jõustub
Vaata pooleliolevaid tehinguid
Minu portfellis
~
Sissemaksed suunduvad siia
Osakute kogus
Soetushind
Osaku NAV
Kasum/kahjum
Kasum/kahjum
Väärtus kokku

Strateegia
Fond investeerib olulise osa varadest aktsiaturgudele: maksimaalse kasvu tagamiseks hoitakse aktsiaturgude osakaalu üldjuhul 75% lähedal fondi vara väärtusest. Aktsiaturgude osakaal võib olla ka kõrgem - kuni 95% - või madalam (viimastel aastatel 40% lähedal), kui fondijuht seda mõistlikuks peab.

Tootlus
Algusest
...
Jooksev aasta
...
Jooksev kuu
...
...
Fondi tootlus on esitatud puhastootlusena, millest on maha arvestatud kõik tasud.

Suurimad investeeringud

Andmed on toodud 31.01.2021 seisuga

Suurimad investeeringud
France Government 2.25% 25/10/225,31%
France Government 25/05/214,77%
EfTEN Kinnisvarafond4,53%
France Government 3.25% 25/10/214,39%
German Government 2.25% 04/09/214,34%
France Government 3.75% 25/04/213,30%
German Treasury Bill 14/04/20213,18%
East Capital Baltic Property Fund III2,95%
iShares Gold Producers UCITS ETF2,86%
East Capital Baltic Property Fund II2,33%

Suurimad Eesti investeeringud

Suurimad Eesti investeeringud
EfTEN Kinnisvarafond4,53%
East Capital Baltic Property Fund III2,95%
East Capital Baltic Property Fund II2,33%

Varaklassid

Andmed on toodud 31.01.2021 seisuga.

Fondi info

Fondi info
Fondi maht (seisuga 31.01.2021)18 909 152,38 €
FondivalitsejaAS LHV Varahaldus
DepositooriumAS SEB Pank

Sisenemistasu: 0%

Väljumistasu: 1%

Depootasu määr: 0,0540%

Valitsemistasu: 1%

Jooksvad tasud (sh valitsemistasu): 1,40%

Jooksvad tasud on esitatud viimase kalendriaasta, s.o 2020. a, kulude põhjal. Jooksvate tasude suurus võib aastati varieeruda.

Jaanuar 2021: neljanda kvartali tulemuste hooaeg algas edukalt

Kristo Oidermaa ja Romet Enok, fondijuhid

Jaanuar kulges maailma aktsiaturgudel pärast 2020. aasta tugevat lõppu küllalt rahulikult ning kokkuvõttes liikusid peamised börsiindeksid vähesel määral ja eri suunas. Euroopa suurettevõtteid koondav Euro Stoxx 50 indeks odavnes kuuga 1,9%. Seejuures oli suurimate langejate seas näiteks Saksamaa börs –2,1% tulemusega, kuid Rootsi ja Soome börsiindeks hoopis tõusid vastavalt 4% ja 2,1%.

Eurodes mõõdetuna langes USA turuindeks S&P 500 kuu jooksul 0,4% ja Jaapani Nikkei indeks tõusis 0,7%. Üleilmne arenevate turgude indeks pakkus aga eurodes mõõdetuna tugevat, 3,8% tootlust, mille põhjus oli suuresti Hiina börsi rohkem kui 8% tõus. Baltimaade aktsiaturud olid jaanuaris samuti tugevad. Tallinna börsi tootluseks kujunes 6,9%, Vilniuse börsiindeks tõusis 5,6% ja Riia börsi tulemus oli 2,6%.

Mitu Täiendava pensionifondi portfelli kuuluvat ettevõtet avalikustas jaanuaris oma eelmise aasta neljanda kvartali näitajad ja nende seas paistsid heas mõttes silma meditsiinitehnoloogia firmad.

Näiteks Saksa ettevõte Siemens Healthineers oli kasvatanud tulusid kõigis segmentides ja teeninud lisa koroonaviirusega seotud toodete (nt kiirtestid) müügist. Ettevõtte aktsia kallines jaanuaris üle 10%.

Rootsi meditsiiniseadmete tootja Getinge suutis samuti müüki suurendada ja ka kasumlikkus paranes tänu koroonaviiruse vaktsiini tootmiseks vajalike toodete müügile. Getinge aktsia tõusis kuu jooksul üle 11%.

Võlakirjaturud jäid aasta esimesel kuul valdavalt miinusesse nii Euroopas, Ameerika Ühendriikides kui ka arenevatel turgudel. Langus polnud järsk, kuid Ühendriikide ja eriti Saksamaa turud on võtnud järjekindlalt suuna madalamale novembri algusest saadik, mil selgusid Pfizeri/BionTechi vaktsiini kliinilise testi tulemused. Kahe sellise ankru liikumine on mõjutanud turge väga laialdaselt.

Hindade kergest langusest (ja intresside tõusust) hoolimata jätkub uute väärtpaberite müügi tugev kasv: jaanuaris laenasid näiteks Euroopa riigid kokku ligikaudu 40% rohkem kui veel 2017. aasta jaanuaris. Vähenenud maksutulu asendamiseks pole praegu teist viisi kui laenamine.

Oleme hoidnud fondi eemale kõrge hinnariskiga võlakirjade soetamisest. Fondi portfellis olevad suurema tähtsusega kohalikud ettevõtted on siiani teatanud ootuspärastest või isegi ootusi ületavatest tulemustest.

Detsember 2020: fondi tootlust toetas kevadel suurendatud aktsiarisk

Kristo Oidermaa ja Romet Enok, fondijuhid

Hoolimata sellest, et kevadel tingis Covid-19 pandeemia börside märkimisväärse languse kogu maailmas, suutsid aktsiaturud aasta lõpuks valdavalt taastuda. Seejuures tõusid USA S&P 500 ja Nasdaqi indeks koguni uute tippudeni. Eurodes mõõdetuna kerkis Jaapani Nikkei indeks aastaga 11,6% ja MSCI arenevate turgude indeks 6,4%.

Euroopa suurettevõtteid koondav Euro Stoxx 50 jäi seevastu 3,2%-ga miinuspoolele. Suurimate langejate seas olid Hispaania, Suurbritannia ja Prantsusmaa börs, kuid nii Põhjamaade kui ka Saksamaa aktsiaturg näitasid head tootlust.

Baltikumis tegi aastaga parima tulemuse Vilniuse börs 14,7%-ga, Riia börsiindeks tõusis 9,7% ja Tallinna börsi tootluseks jäi 5%.

LHV pensionifondi Täiendav head tulemust 2020. aastal toetasid suuresti kevadise börside languse ajal tehtud investeeringud, kui soetasime aktsiaid Põhjamaade, Saksamaa, USA ja teiste riikide börsidelt. Üle 100% tootluse tõid näiteks USA hambaraviettevõte Align Technology, autode lisatarvikute tootja Hella, taristukonsultatsioonidega tegelev Sweco ja Ladina-Ameerika e-kaubanduse hiid MercadoLibre.

Samuti paigutasime möödunud aastal tugevalt raha kulla kaevandamisega seotud ettevõtetesse ja füüsilise kulla fondi. Detsembris moodustasid need investeeringud fondi portfellist üle 8% ja tõid aasta jooksul korraliku tootluse.

Aasta jooksul soetasid pensionifondid mitu ärikinnisvara objekti: kontorihoone Tallinnas Tartu maanteel ja stock-office’i tüüpi hooned Rae vallas Jüris. Veel tegime investeeringu EfTEN Capitali loodud üürikortermajade fondi.

Rahvusvahelistel võlakirjaturgudel vähendasime riske samm-sammult kogu aasta jooksul. Kui maailma finantsturgudel algas veebruaris järsk langus, kasutasime ära asjaolu, et olime olulise osa fondi varadest hoidnud lühiajalistes ja kõrge reitinguga Euroopa võlakirjades. Müüsime neid suures mahus ja soetasime positsioone hoopis languse läbi teinud aktsiaturult.

Kui aktsiaturud aasta teisel poolel tõusma hakkasid, müüsime paljud talvel tehtud investeeringud ning suunasime raha Saksamaa ja Prantsusmaa valitsuse lühiajalistesse võlakirjadesse.

Samal ajal vähendasime peaaegu nullini fondi suurema krediidiriskiga rahvusvaheliste võlakirjade positsiooni. Kaalukat osa mängis siin Sampo ja Danske panga võlakirjade müümine. Kasutasime taas ära olukorra, et Euroopas olid finantssektori aktsiad kevadeks märkimisväärselt odavnenud. Seepärast müüsime enamiku neist võlakirjadest ja soetasime aktsiaid.

Kui eelmiste turutsüklite langusfaasis kasutasime agressiivselt võimalust soetada hinnalanguse läbi teinud võlakirju, siis 2020. aasta kevadel ületas aktsiaturu atraktiivsus selgelt võlakirjaturu oma. Kogu aasta peale ulatus ka kõige paremat tootlust pakkunud Euroopa võlakirjaturu segmendi tulem ainult veidi üle 4%.

November 2020: tsüklilised ettevõtted kompenseerisid turvalisemaid investeeringuid

Kristo Oidermaa ja Romet Enok, fondijuhid

November kujunes maailma aktsiaturgudele erakordselt rõõmsaks suuresti tänu COVID-19 vaktsiini tootjatelt tulnud headele uudistele. Euroopa oli arenenud maailma piirkondadest tugevaim: Euro Stoxx 50 indeks tõusis kuu jooksul koguni 18,1% võrra. Suurimate tõusjate seas olid Hispaania, Itaalia ja Prantsusmaa rohkem kui 20% tootlusega.

Saksamaa börsiindeksi väärtus kasvas 15% ning Rootsi ja Soome börs kerkisid rohkem kui 11% võrra. Jaapani Nikkei indeksi tootluseks kujunes novembris eurodes mõõdetuna 12,5%.

Üleilmsete arenevate turgude indeksi väärtus oli veidi tagasihoidlikum 9,2%, kuid väga tugeva tulemuse tegid seni kehva tootlusega Ladina-Ameerika riigid. Balti riikide seast läks turgude üldise tõusuga kaasa Tallinna börs, mille indeks kerkis kuuga 10,2%. Vilniuse börsi tootlus oli 3,9% ja Riia börsiindeks hoopis langes 0,2% võrra.

Oktoobri järel jätkus ka novembris Täiendava pensionifondi portfellis olevate kulla tootmisega seotud aktsiate väärtuse kahanemine, sest head uudised koroonaviiruse vaktsiini ja majanduse oodatava taastumise kohta survestasid seniseid nii-öelda turvasadamaid. Tugeva tootluse tõid aga autotootjad Volkswagen ja Daimler ning vasekaevandaja Freeport-McMoran. Samuti saavutasid suurepärase tulemuse Soome aktsiad eesotsas Metso Outoteciga, mille hind kerkis kuuga lausa 24,1% võrra.

Rohkem vabadust tähendab suuremat vastutust
Andres Viisemann, LHV pensionifondide juht

Aasta algas rahvusvahelistel aktsiaturgudel küll positiivselt, kuid jaanuari teises pooles meeleolu muutus ja kuu esimese poole võidud anti tagasi. Maailma suurimaid aktsiaturge hõlmav indeks MSCI World jäi eurodes mõõdetuna 0,3%-ga miinusesse. Seejuures kaotasid Ameerika Ühendriikide suurimad ettevõtted väärtust eurodes arvestatuna 0,4% ja Euroopa suurimad ettevõtted 0,8%.

LHV Täiendav Pensionifond

Saaja
AS Pensionikeskus

Konto
EE547700771002908125 - LHV Pank AS
EE961700017004379157 - Luminor Bank AS
EE141010220263146225 - SEB Pank AS
EE362200221067235244 - Swedbank AS

Selgitus
30101119828, EE3600010294, IK:Sinu isikukood

Summa
Investeeritav summa eurodes.

Väljamaksed

Pensionileping

III samba väljamakseid ei maksusta riik juhul, kui oled sõlminud kindlustusseltsiga lepingu selle kohta, et sulle makstakse regulaarselt pensioni kuni su elu lõpuni.

Vaata lisa Pensionikeskus.ee

Osakute tagasimüük

Fondiosakuid saad igal ajal tagasi müüa ja neile rakendub sel juhul tulumaks. Pärast 55-aastaseks saamist, kuid mitte enne viie aasta möödumist esmasest investeeringust, maksustatakse väljamaksed 10%-ga.

III sambasse kogutu on samuti pärandatav

Pärija saab otsustada, mida päritava varaga teha, st kas kanda see oma pensionikontole või võtta rahas välja.
Rahas väljamaksetelt tuleb maksta 20% tulumaksu.