LHV Pensionifond S
Это разумный выбор, если:
- Вам осталось до выхода на пенсию от 2 до 5 лет,
- Ваш порог риска - низкий,
- Ваша цель - сохранность и небольшой рост пенсионных накоплений.
Ответственный за сохранность S
- Мы инвестируем активы фонда S в основном в облигации. При этом они могут быть инвестированы и в облигации с кредитным рейтингом ниже инвестиционного.
- До 25% активов фонда разрешено инвестировать в недвижимость, объекты инфраструктуры, фонды акций и конвертируемые облигации.
- За счет фонда могут также выдаваться кредиты. Предпочтительным классом активов для долгосрочных вложений фонда являются биржевые долговые инструменты.
Ромет Энок
Управляющий фондом LHV
„По-настоящему крупные деньги в мире движутся в форме облигаций. По сути, облигация — это не более чем затейливое название договора займа: оговаривается время выплаты денег, проценты и погашение.“
Крупнейшие инвестиции
Данные приведены по состоянию на 31.03.2024 г.
Крупнейшие инвестиции | |
---|---|
Riigi Kinnisvara 1.61% 09/06/27 | 8,59% |
German Treasury Bill 16/10/2024 | 6,29% |
Luminor 7.75% 08/06/2027 | 5,76% |
ZKB Gold ETF | 5,68% |
France Treasury Bill 30/10/2024 | 5,58% |
German Treasury Bill 19/06/24 | 4,95% |
ALTUMG 1.3% 07/03/25 | 4,68% |
Glencore 1.25% 01/03/2033 | 3,72% |
KBC Group NV 0.625% 07/12/2031 | 3,58% |
German Treasury Bill 1% 15/08/2024 | 3,55% |
Крупнейшие инвестиции в Эстонию
Крупнейшие инвестиции в Эстонию | |
---|---|
Riigi Kinnisvara 1.61% 09/06/27 | 8,59% |
Luminor 7.75% 08/06/2027 | 5,76% |
Coop Pank 5.0% 10/03/2032 | 2,99% |
Классы активов
Информация о фонде
Информация о фонде | |
---|---|
Объем фонда (по состоянию на 30.04.2024) | 28 287 637,03 € |
Управляющий фондом | LHV Varahaldus |
Доля собственного участия в фонде | 90 000 паев |
Плата за услуги Депозитария | 0.0451% (оплачивает LHV) |
Депозитарий | AS SEB Pank |
Плата за вход: 0%
Плата за выход: 0%
Плата за управление: 0,6120%
Комиссия за успех: отсутствует
Текущие платы (в т.ч. плата за управление): 0,68%
Текущие платы определены по данным о расходах предыдущего хозяйственного года (т.е. 2023). Размер текущих плат может варьироваться.
Условия
Проспекты
Март 2024: Золото внесло заметный вклад в доходность фонда
Кристо Ойдермаа и Ромет Энок, управляющие фондами
Март был очень сильным месяцем на рынке золота, где цена на этот драгоценный металл выросла в евро более чем на 8%. Мы приобрели золото в фонд в январе 2022 года. В последующие два с небольшим года золото подорожало на 20%, внеся значительный вклад в доходность фонда.
Хотя основной класс активов фонда – это выпущенные в евро облигации с высоким рейтингом, мы постоянно ищем привлекательные возможности в других местах, и завершившийся первый квартал в этом плане не стал исключением. В то время как европейский рынок облигаций в целом оставался в минусе, деньги фонду помогли заработать такие инвестиции, как уже вышеупомянутое золото, а также рост цен на облигации банка Luminor и финской фирмы Kojamo, занимающейся арендой квартир.
Февраль 2024: Портфель фонда проигнорировал падение рынков облигаций
Кристо Ойдермаа и Ромет Энок, управляющие фондами
Все основные сегменты европейских рынков облигаций в феврале оставались в минусе. Как корпоративные, так и государственные ценные бумаги упали в среднем примерно на 1%, однако ценные бумаги в наших портфелях смогли показать небольшой рост. Такая же ситуация наблюдается и по итогам первых двух месяцев года: рынки ушли в минус на чуть более 1%, а наш фонд был слегка в плюсе.
Интересно, что наибольший вклад в нашу доходность внесли ценные бумаги с низким уровнем риска, как, например, международные облигации банка Luminor и ценные бумаги финской компании Kojamo, действующей на рынке съемных квартир. Кроме того, хорошие результаты показало физическое золото, которое является основной инвестицией портфеля вне рынка облигаций. Рост цены на золото по завершении месяца продолжился и даже ускорился.
Январь 2024: Мы предпочитаем снижать риск долгосрочных облигаций
Кристо Ойдермаа и Ромет Энок, управляющие фондами
Мы продали одну из крупнейших инвестиций фонда – долгосрочные облигации Эстонского государства. Мы приобрели их в октябре 2022 года напрямую на аукционе государственных облигаций. За прошедшие почти 15 месяцев облигации подорожали чуть более чем на 5% и принесли столько же процентного дохода. Заработанная таким образом для фонда доходность чуть более 10% явно превышает доходность, предлагаемую большинством других облигаций за тот же период.
Цена долгосрочных облигаций за последние несколько месяцев резко выросла. В этой ситуации мы предпочитаем снова снизить риски и увеличить долю краткосрочных облигаций.
Европейские рынки облигаций в январе оставались немного в минусе, в то время как результат фонда был слегка в плюсе.
В сложной среде следует диверсифицировать риски
Андрес Вийземанн, руководитель пенсионных фондов LHV
В марте цены на акции продолжали расти. Индекс S&P 500, отражающий стоимость акций ведущих компаний США, прибавил 3,1%, а Stoxx50, отслеживающий стоимость акций крупнейших европейских предприятий, вырос на 4,3%. Рынки ожидают, что центробанки США и Европы в этом году снизят процентные ставки, вопрос лишь в том, когда и насколько.