Avaliku pakkumise maht
REFI Sun pakub investoritele kuni 15 000 võlakirja, koguväärtuses kuni 15 miljonit eurot. Käesolev pakkumine on mõeldud Eesti, Läti ja Leedu jae- ja institutsionaalsetele investoritele.
INVL Renewable Energy Fund I hallatav REFI Sun võlakirjade avalik pakkumine
Võlakirjade märkimine
28. juuli kl 10.00 – 18. august kl 13.30
Põhiteave võlakirjade pakkumise kohta
- REFI Sun võlakirju saavad LHV kliendid märkida internetipangas 28. juulist kell 10.00 – 18. augustini kell 13.30.
- REFI Sun pakub avalikult kuni 15 000 võlakirja, nominaalväärtusega 1000 eurot võlakirja kohta.
- REFI Sun võlakirjadelt makstakse fikseeritud aastaintressi vahemikus 7,5% kuni 8,5%. Lõplik intressimäär avalikustatakse pärast märkimisperioodi lõppu.
- Intressi makstakse neljas võrdses osas kord kvartalis (19. veebruaril, 19. mail, 19. augustil ja 19. novembril). Esimene intressimakse toimub 19. novembril 2025.
- Võlakirjad emiteeritakse 19. augustil 2025 ja need on plaanis viia kauplemisele Nasdaq Vilnius hallatavale alternatiivturule First North 6. kuu jooksul alates võlakirjaemissiooni kuupäevast.
- Võlakirjade lunastuskuupäev on 19. veebruar 2028.
Võlakirjade märkimiseks LHV pangas logi sisse või ava konto
Ettevõttest
REFI Sun on rahvusvaheline taastuvenergiaettevõte, mis kuulub 100% ulatuses INVL Taastuvenergia Fondile I. Ettevõte arendab ja haldab päikeseparke Poolas ja Rumeenias, kus taastuvenergia arendamist soosib kõrge elektrihind ja tugevad riiklikud finantstoetused. REFI Suni ärimudel on omandada ehitusvalmis projektid, korraldada nende ehitus, alustada elektritootmist ja viimaks peale kasutuslubade hankimist müüa päikesepargid pikaajalistele investoritele nagu kohalikud energiatootjad või rahvusvahelised finantsinvestorid. Ettevõtte tugevuseks on kogenenud meeskond ja läbimõeldud arendusprotsess, mis tagab projektide sujuva valmimise. INVL Renewable Energy Fund I annab garantii kõigile REFI Suni võlakirjade omanikele, mis tähendab, et investorite ees võetud kohustused on täiendavalt tagatud fondi poolt.
- 65 MW on juba liitunud elektrivõrguga ja toodab elektrit.
- 133 MW on aktiivses ehituses.
- 190 MW on ettevalmistus- või finantseerimisfaasis.
- Poolas: 32,8 MW, millest enamik on kaetud 15-aastaste CfD (Contract for Difference) lepingutega, mis tagavad riiklikult indekseeritud elektrihinna
- Rumeenias: 356,6 MW, kus mitmele projektile on juba tehtud ostupakkumisi ning hetkel viiakse läbi müügieelset analüüsi
Portfell ja tootmisvõimekus
REFI Suni taastuvenergia portfelli koguvõimsus on 389 megavatti (MW):
Projektide asukohad:
Rahastus ja väljumisstrateegia
REFI Sun teeb koostööd rahvusvaheliste finantseerijatega, sealhulgas Euroopa Rekonstruktsiooni- ja Arengupanga (EBRD), Eiffel Investment Groupi ning teiste juhtivate institutsionaalsete partneritega. Näiteks 2024. aasta seisuga oli kolme Rumeenia projekti jaoks tagatud üle 78 miljoni euro suurune ehitusrahastus.
Projektid arendatakse selge väljumisstrateegiaga – need on plaanis realiseerida aastatel 2026–2027 pikaajalistele investoritele, nagu infrastruktuurifondid ja energiaettevõtted. Projektide väärtust toetavad pikaajalised elektrimüügilepingud (CfD ja PPA), mis aitavad tagada stabiilse rahavoo ning prognoositava tootluse.
Võlakirjade avalik pakkumine
Nominaalväärtus ja minimaalne investeering
Ühe võlakirja nominaalväärtus ja miinimuminvesteering on 1000 eurot. Märkimiseks vajalik rahasumma peab olema märkimiskorralduse esitamise hetkel vastaval investeerimiskontol.
Fikseeritud intressi vahemikus 7,5% – 8,5%. Lõplik intressimäär avalikustatakse pärast märkimisperioodi lõppu
REFI Sun võlakirjadelt makstakse fikseeritud aastaintressi neljas võrdses osas kord kvartalis (19. veebruar, 19. mai, 19. august, 19. november). Esimene intressimakse toimub 19. novembril 2025.
Intressimäära kujunemise põhimõtted
Võlakirjade tähtaeg 2,5 aastat
Võlakirjade lunastuskuupäev on 19. veebruar 2028. See tähendab, et kahe ja poole aasta möödumisel maksab REFI Sun võlakirja omanikule tagasi nominaalväärtuse koos kogunenud, kuid veel maksmata jäänud intressidega.
Võlakirjade jaotuspõhimõte
Võlakirjad jaotatakse investoritele järgmistepõhimõtete alusel:
- Võlakirjade jaotus jaeinvestorite ja institutsionaalsete investorite vahel ei ole eelnevalt kindlaks määratud.
- Sarnastes tingimustes investorite võrdne kohtlemine.
- Tugeva ja usaldusväärse investoribaasi kujundamine.
Börsil noteerimine
Võlakirjad on plaanis noteerida Nasdaq Vilniuse börsi alternatiivturu First North võlakirjade nimekirjas 3. kuu jooksul alates emissiooni kuupäevast. Pärast noteerimist on võlakirjadega võimalik vabalt kaubelda, st osta ja müüa reguleeritud järelturul. Võlakirja turuhind börsil võib erineda avaliku pakkumise käigus pakutud märkimishinnast, kuna järelturul kujuneb hind vastavalt nõudlusele ja pakkumisele.
Võlakirjade märkimine
Võlakirjade märkimiseks on vaja Balti väärtpaberikontot. LHV Pangas on Balti väärtpaberikonto avamine tasuta. Märkimiskorraldust on võimalik esitada läbi internetipanga. Selleks pead valima "Raha kasvatamine" → "Väärtpaberite märkimine". Vaata videoõpetust.
Prospekt ja pakkumise tingimused
Pakkumise täpsed tingimused leiad INVL Renewable Energy Fund I kodulehelt ja Leedu panga poolt kinnitatud prospektist ning tutvu võlakirjadesse investeerimisega.
Lisainfo
Tutvu investoritele mõeldud esitlusega. Veebipõhine emitendi tutvustus ja küsimuste-vastuste voor (inglise keeles) toimub 31. juulil kell 10.00. Registreeri ennast veebiseminarile.
Korduvad küsimused
REFI Sun võlakirjapakkumise maht on kuni 25miljonit eurot. Võlakirjade nominaalväärtus on 1000 eurot, intressimäär on vahemikus 7.5% kuni 8.5% aastas. Lõplik intressimäär avalikustatakse pärast märkimisperioodi lõppu ning intressimaksed toimuvad kvartaalselt. Võlakirjade tähtaeg on 2.5 aastat.
Võlakirju saavad märkida kõik eraisikud ja juriidilised isikud, kellel on väärtpaberikonto. Kontohaldurite nimekirja leiab Nasdaq CSD kodulehelt.
Märkimiseks vajalik rahasumma peab olema märkimiskorralduse esitamise hetkel kontol ning see broneeritakse kuni võlakirjade jaotamiseni. Näiteks kui investor soovib märkida kolm võlakirja, siis peab investori kontol märkimiskorralduse esitamise hetkel olema 3000 eurot.
Ettevõttel või muul juriidilisel isikul on võlakirjade märkimiseks vaja LEI-koodi. Selle taotlemiseks tuleb võtta ühendust LEI-koodi teenusepakkujaga.
Juriidilised isikud saavad LEI-koodi taotleda selleks volitatud asutustelt. Nimekiri on kättesaadav juriidilise isiku ülemaailmse tunnuse sihtasutuse GLEIF (Global Legal Entity Identifier Foundation) kodulehel.
REFI Suni võlakirjadele annab garantii INVL Taastuvenergia Fond I. Garantii suuruseks on kuni 25 miljonit eurot, millele lisanduvad kõik muud summad, mis võlakirjade tingimuste alusel kuuluvad Emitendi poolt maksmisele. See tähendab, et juhul kui REFI Sun ei suuda ootamatu olukorra tõttu oma kohustusi (nt intressi või põhiosa makseid) täita, vastutab nende maksete eest fond. Garantii lisab investorile täiendava kaitsekihi ning vähendab riski, et investeering jääks osaliselt või täielikult tagasi saamata.
REFI Sun võlakirjade pakkumisega seonduv lisainfo on leitav: https://www.invl.com/en/refi-sun
Märgi REFI Sun võlakirju
Kui sa ei ole LHV klient, siis logi sisse oma internetipanka ja võta pakkumisest osa seal või mine oma panga kontorisse ja palu abi nõustajalt.
Käesolev teadaanne on väärtpaberite reklaam EL-i määruse 2017/1129/EL tähenduses ning ei kujuta endast üleskutset REFI Sun võlakirjade märkimiseks. Tutvu Leedu Keskpanga poolt heakskiidetud REFI Sun võlakirjade avaliku pakkumise prospektiga (pdf). Prospekti heakskiitmine pole üleskutse võlakirjade ostmiseks. Enne pakutavatesse võlakirjadesse investeerimist lugege hoolikalt prospekti ja prospekti kokkuvõtet, et saada teavet võimalike riskide ja eeliste kohta ning vajadusel pidage nõu asjatundjaga. REFI Sun võlakirju pakutakse avalikult üksnes Eesti, Lätis ja Leedus ning võlakirjade müüki ega pakkumist ei toimu üheski jurisdiktsioonis, kus selline pakkumine, kutse või müük oleks ilma seaduses sisalduva erandita või kvalifikatsioonita ebaseaduslik või isikutele kelle suhtes on pädevad asutused kohaldanud finantssanktsioone.
Käesolev teadaanne ei kujuta endast pakkumist või selle osa või üleskutset osta võlakirju, samuti ei toimu võlakirjade müüki jurisdiktsioonides, kus selline pakkumine, üleskutse või müük oleks enne registreerimist, registreerimiskohustusest vabastamist või sellise jurisdiktsiooni väärtpaberiõiguse kvalifikatsiooni kohaselt ebaseaduslik.
Käesolevas teates sisalduv informatsioon ei ole mõeldud avaldamiseks, jagamiseks ega edastamiseks, osaliselt või tervikuna, otseselt või kaudselt, Ameerika Ühendriikides, Kanadas, Jaapanis, Hongkongis, Singapuris, Lõuna-Aafrikas ega üheski muus riigis, kus selline tegevus oleks seadusevastane. Võlakirju ei pakuta avalikult üheski nendest riikidest ning võlakirjade müüki ega pakkumist ei toimu nende jurisdiktsioonide residentidele ega isikutele, kelle suhtes on kohaldatud finantssanktsioone.
LHV on partner pakkumise korraldamisel. LHV ei vastuta teabe põhjal tehtud otsuste eest.
Intressimäära kujunemise põhimõtted
- Emitent otsustab lõpliku intressimäära (nt 7,5%, 8% või 8,5%) pärast märkimisperioodi lõppu, tuginedes investorite märkimiskorraldustele erinevate intressimäärade juures.
- Ainult need investorite märkimised, mis vastavad lõplikule intressimäärale või on sellest madalamad, kvalifitseeruvad.
- Kui investor märgib mitut erinevat intressimäära, arvestatakse suurimat vastavat märkimise summat, mis on allpool või võrdne lõpliku intressimääraga.
Võimalikud stsenaariumid
Siin on neli võimalikku stsenaariumit, mis näitavad, kuidas investorile võlakirju jaotatakse sõltuvalt tema märgitud intressimääradest ja lõplikust pakkumise intressist.
P.S.
Ülaltoodud stsenaariumid ja näited on illustratiivsed. Lõplik intressimäär ja võlakirjade jaotus investoritele sõltub tegelikust nõudlusest ning emitendil on ülemärkimise korral õigus rakendada jaotuspõhimõtteid, mis on kirjeldatud UAB REF1 Sun prospektis.